Re: [標的] 大跌下高股息表現

對比績效看個一兩個月沒有什麼太大的意義
利用某個時間切斷以後來比較也不太對
因為你剛好切到的時間點是
某個指數某個標的最好或是最不好的時間段
或是相對不好或是相對好的時間段

比較好的比較方式應該要用滾動報酬。

簡單說明一下滾動報酬：
滾動報酬一年的簡單說明：
比如說到今天2025.2.5為例
我們可以把
2024.2.1-2025.1.31 一年
2024.1.1-2024.12.31 一年
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可以分出很多個滾動報酬來比較
短期一年
00713 和0050 來做比較
https://imgur.com/M0rH1C2
00713 短/中期勝率 確實贏過 0050

分別在 1(58.44%) 3(54.72%) 5(62.07%) 6(70.59%) 這個區間贏
但是在2年(41.54%) 7年(0%) 輸給0050

其他高股息為加權的ETF不比較

因為00713 是採用波動率加權 低波動因子 是屬於可以投資的因子

其他高股息的加權方式是屬於 股息率加權 高股息不是一個可投資的因子

這個在因子投資這本書裡面有做簡要的說明大家可以參考

實證研究是這樣說 股息不是一個有意義的因子
所以採用股息率加權的ETF大家就自行參考

因子投資本來就可能會經歷和大盤走勢不一致的時期

這也是因子投資加入配置最大的意義 如果走勢都和大盤一致 那買大盤就好了

另外不一致的意思不是說大盤漲 因子就要漲或是跌 而是各自走各自的

有時候齊漲齊跌 有時自己漲自己的

如果一直覺得 大盤漲了某因子在跌 就覺得他是垃圾

可以找機會出清自己的非大盤部位 因為這個投資組合可能就比較不適合你了

另外00713 今年整個組合選股邏輯就已經和之前大不相同
大部分都是往較大型股票配置前進 這個大家在選擇的時候要注意

00713的價值是在他的波動率加權 是比較貼近實證之後的低波動因子投資

高股息不是因子

另外00733 動能因子 確實在大盤創新高的時候 表現很差

這也是因子投資的真實狀況

他們不一定能夠和大盤同步 如果長期輸給大盤你還願意配置才列入

不然就用做短線的角度來操作吧

我還是比較推薦用資產配置的角度
讓他長期佔有你的投資組合的一部分

00713 低波動因子 或是 SPLV(SP500 低波動 這個比00713更純)
00713 今年的選股邏輯有改成比較偏大型的選股池了

其他的台股高股息ETF 就是高股息 沒什麼特殊的

不是有效的因子不代表不會賺錢
所以你很有可能買高股息還大贏某個因子
但是建議用滾動的方式比較看看你買的東西

我個人只有推薦 純市值加權 有效的因子
對了我自己的00733 也-17% 大概-40W吧

對小資族來說是很慘的
不過就長期維持自己的投資組合繼續持有了

※ 引述《afflic (afflic)》之銘言：
: 很多人說只看一天不準，那我們來看一下年初(1/2)到昨天(2/3)，今年第一個月各家含息: 報酬率
: ※ 引述《james0326123 (土城阿信)》之銘言：
: : 大家總是說誰誰抗跌
: : 大跌之下可以買誰
: : 以下統計幾個主流沒破發季配高股息今日跌點
: : 0056 元大高股息 -0.92%
: 今年以來-0.49%
: : 00878國泰永續高息-0.58%
: 今年以來+0.36%
: : 00918大華優利高填息-0.7%
: 今年以來-2.78%
: : 00919群益台灣精選高息-0.86%
: 今年以來-1.37%
: : 00713元大高息低波 0.0%
: 今年以來+1.13%
: : 00915凱基優選高股息+0.28%
: 今年以來-1.46%
: : 這個比下來誰抗跌就知道
: : 當初一大堆人不看好915換股
: : 結果大跌來證明撐住還漲
: : 看衰的人臉好腫啊
: : 再來很多人說大跌高股息跟市值型一樣慘跌
: : 市值型
: : 006208 富邦台50 -4.43%
: 今年以來+0.31%
: : 0050 元大台50 -4.27%
: 今年以來+0.69%
: 目前看來
: 00713遙遙領先啊
: 00878暫時勉強跟市值型打平
: 其他的嘛……嗯……今年到目前為止都是負報酬，自行決定今年是否要轉換標的囉

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