Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
後照鏡回測(搜尋stock portfolio)
從2003到至今，單純TLT ,EWT(iShares MSCI Taiwan ETF),和股債配60/40，利息再投入和債平衡，績效，風險和夏普比例為何
單純TLT
年化報酬 3.95%
最大損失 -41.64%
夏普比率 0.26
單純EWT
年化報酬 8.67%
最大損失 -58.22%
夏普比率 0.43
6成EWT/4成TLT
年化報酬 8.11%
最大損失 -36.11%
夏普比率 0.53
過去回測很明顯，股債配只會犧牲一點年化報酬，但是大大降低最大虧損和提高夏普比率(比率越高開槓越安全)
這是過去百年股債配績效回測，平均年化10%
https://i.imgur.com/meN2Xz4.jpg
一定有人有疑問:
過去績效不代表未來，但是過去美國百年股債配績效和這20年台股配TLT績效就擺在眼前，我是賭未來和過去百年走勢一樣啦
--
※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.238.85 (臺灣)
※ PTT 網址
噓
少年股神:滿手AI就打爆你還玩什麼ETF
推
所以要再活100年拿10%年化(大誤)
XD 美債崩成這樣，真的是開槓介入股債配好時機，至少我看到的是這個機會，其他人看到的 是美國倒債崩崩
※ 編輯: jinso7410 (27.53.238.85 臺灣), 08/18/2023 01:06:46推
其他人是美元定存等降息買美股準備大漲
推
美國現在去中化，所以美債也去中化
推
殊不知不是美債去中化，是美債割韭菜
→
高買低賣不講我以為是哪個87散戶
推
美國建國也才幾百，未來真的不好說。
推
這個價位是可以做配置 但不是給價差仔賺價差 OK?
→
股債配沒必要去選波動最大的長債啊。
推
99美債正2
→
既然要看百年就要去看1940-1980長債多慘。
推
不如買Msci China. 都疊這麼爛了。這十年都這麽爛了
→
。獲利也不輸美債。
→
嘻嘻連1940到80都能拿出來比，韭菜真滴可愛
→
中股你先買，別在這吹
爆
首Po之前看理財的一些文章 裡面說到要分散投資 剛好有看到債券降息可以賺價差 在最後一次升息是個不錯的買入時間![[請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/koLN5Tib.jpg "[請益] 債券ETF跌到信心全無")
5
不用怕，巴菲特說，如果你不想持有十年，就不要買就對了 買長債是資產配置，配置的意思就是一定要擺一些在那上面，那不管價格如何總是要擺 一擺就是十年、二十年、三十年 沒有人在看價差的啦，擺房子也沒有人在關注價差的，都是好價格才會處分的。 一定要有信心阿，加油。5
因為你只抓過去20年的資料 下面是過去100年的美債利率走勢 過去30～40年就是在一個大多頭趨勢上 直到近年開始反轉 這個事情，古早時也發生過![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/R4S722Yb.jpeg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
11
在殖利率倒掛的時代 不懂為什麼要買長債 明明有4.5%以上半年至一年的美元定存 時間短利息又比長債高 而且美國又被降評9
本魯第一次發文大家鞭小力一點 本魯淺見如下 目前美股S&P500 PE來到30左右, 席勒調整後S&P500超額報酬在2%左右(7月) 兩者相加目前投資S&P500相對美國短債不僅要承擔較大風險, 而且獲利也沒有比較高 所以各大投行機構勢必會減持股市去購買短債86
來回自己的文 抱了四個月，也持續加碼，到現在還套住 加到11月就蓋牌，11月約負100萬 到今天，加總也還是負的![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/1E1vi6Sb.jpg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
27
明天會有一堆人剛解套 前陣子很熱衝進去的那些人 然後又有一堆人衝進去 然後就會跟 標題一樣![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/KMBdnLUb.jpg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
60
[心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可1.引言 TQQQ，三倍NASDAQ 100 指數ETF在回測區間最大績效是一倍ETF QQQ的13倍，雖然風險(波 動)也非常大。 有種說法是只要堅持的住，用槓桿投資指數就能賺大錢，真的嗎？![[心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可](https://i.imgur.com/0M79v99b.png "[心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可")
48
[請益] 50% QQQ + 50% TLT原持有：80% VWRD + 20% AGGU 組合1：50% QQQ + 50% TLT 組合2：50% VTI + 50% IEI 回測「組合1」數據無論標準差，夏普值，歷史最大跌幅都比「組合2」來的漂亮，是否值 得拿原持有(80% VWRD + 20% AGGU)一半換「組合1」提高收益，了解過去績效不代表未來![[請益] 50% QQQ + 50% TLT](https://i.imgur.com/Pbd9d5yb.jpg "[請益] 50% QQQ + 50% TLT")
35
Re: [心得] 綠角的股債平衡理論到底錯在哪?我認為一般本金沒有在1000萬以上的散戶,債券與其ETF的存在意義是可以被質疑的 由原文我們可以知道股市超長期必贏債券 所以債券的意義就只剩下短期保護使用 但短期股票和債券都有波動的風險 很多時候債的存在並無法保護股票部位的安全![Re: [心得] 綠角的股債平衡理論到底錯在哪?](https://1.bp.blogspot.com/-fHmv-T3OPEY/XmYxDBk8WxI/AAAAAAAAF-I/BM8_1T_JKFMI0y3a2PY-NTdtozAjBTQ-QCPcBGAYYCw/w1200-h630-p-k-no-nu/%25E7%25BE%258E%25E5%259C%258B%25E5%259C%258B%25E5%25BA%25AB%25E5%2588%25B8.jpg "Re: [心得] 綠角的股債平衡理論到底錯在哪?")
19
[請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教各位先進大家好，本版首PO，如有違規或冒犯之地方麻煩告知 如題綠角的指數化投資方法以及其內容受益良多，大致上的理論基礎也都可以理解，但以 下有幾點實在想破頭想不出來，不會回測嗚嗚，如果可以還麻煩大家解惑，謝謝: 以下正文開始: 1.投資美股ETF之內扣費用以及手續費幾乎都大勝台股這點是無庸置疑的，但疑惑的19
[請益] 因子投資回測（4/2更新）如題 個人算是對大盤指數投資深具信心 但最近接觸因子投資 想要再針對因子多元配置 主要的問題點在於投資工具的選擇 就算理論基礎紮實 但實際投資工具不好也枉然 問題在於因子etf 大多成立時間太短18
Re: [請益] 長天期債券TLT 指數化投資配置關於tlt，我也問自己不下數百次 最近TLT大跌，我也問自己不下數百次，到底TLT適合不適合當作資產配置 事前我也做過一些功課 就拿Portfolio Visualizer Efficient Frontier當作回測工具 （我知道有些人會酸後視鏡開車，那是因為我只有後視鏡，如果其他大大有水晶球![Re: [請益] 長天期債券TLT 指數化投資配置](https://i.imgur.com/MJvMWkpb.jpg "Re: [請益] 長天期債券TLT 指數化投資配置")
16
Re: [請益] TLT殖利率: : 美國20年期公債殖利率都已經有4%，為什麼TLT的Divded Yield只有2.x%? 是否因為它的 : 一部份配息有滾入本金內嗎？不然為什麼它的價格由2002以來一直被墊高呢？ 本來推文講了一些，牽涉的點有點多更完整回一下， 1、 債券殖利率跟債券配息率不一樣：![Re: [請益] TLT殖利率](https://img.youtube.com/vi/m9_H1FOMPfc/mqdefault.jpg "Re: [請益] TLT殖利率")
13
Re: 自己手動做ETF配置還是AOA的全球股債ETF個人想法... 1. 就舉例兩種組合(都是股債比8:2),你可以先去回測過去三年/五年/十年績效相比 2. 我先講我自己的經驗,我自己設定類似AOR,所以我比較標的就是AOR,然後幾年過去了 有時我績效好一點,有時AOR好一點......但差異真的小到我覺得沒感覺 3. 那我為何不直接用AOR呢? 因為我有其他需求/限制,比如 我想固定每個月有點現金流8
Re: [請益] 關於股債平衡使用於保證金帳戶之疑問感謝各位版友的指點 目前已經可以知道這種策略的幾個問題 1. 保證金可能會在熊市時面臨調整 不再是8%這麼低 可能會升高到15%甚至30% 會造成資產被強制平倉的可能性上升 2. TLT可能沒有辦法達成跟股市負相關的功能 回測如果用日作單位 去年3/13股債雙跌都很嚴重 未必能達到平衡的效果7
[心得] Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可圖是我從去年高點入場到現在的損益 我很早就開始研究HEFA 就是定期定額UPRO+TMF每一季平衡一次 還有衍生的改良版策略![[心得] Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可](https://i.imgur.com/DpyoHJ5b.jpg "[心得] Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可")
![Re: [標的] NVDA/AMD 討論 多哪隻](https://img.youtube.com/vi/VP2-8jIurUE/mqdefault.jpg "Re: [標的] NVDA/AMD 討論 多哪隻")
![[請益] 個股是否可以線上更改股利帳戶?](https://www.zrbros.com.tw//wp-content/uploads/2023/11/ETF-banklist-jpg.webp "[請益] 個股是否可以線上更改股利帳戶?")