Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買
※ 引述《rfynw (得之於人者太多)》之銘言：
: ※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
: 雖然我不是高手，但還是分享一下自己的作法：
: 本人目前資產負債及投資部位：
: 流動負債：信貸160萬(2.185%)、150萬(2.2%)
: 流動資產：台幣定存300萬(2.2%)、200萬(2%，到期後會轉5%美元定存)、16萬美元定存(5: %)、80萬高利活存(約2%)、期貨保證金250萬
: 投資部位：20口小台 + 一些選擇權部位（有興趣可以參考之前的文章）
: 投資策略其實很單純：
: 利用小台低保證金、高槓桿的特性去調整曝險（100%~300%），目前大約200%。
: 長期轉倉參與大盤走勢，搭配選擇權做擇時 SC、BP 避險。
: 多餘的流動資產全放定存，行情大到需要補保證金時，就用定存質借出來補，回檔再出金: 還掉，所以不太需要擔心斷頭問題，優勢是同時參與大盤成長，還能拿到接近本金 5% 的: 定存利息。。
我稍微看了一下你過去文章
你能從質押+正二+固定槓桿，自己摸索優化到定存+期貨+變動槓桿
說明你有足夠的投資敏銳度和學習潛力
所以我就提一些點
1. 帳戶槓桿率的計算方式應該是 總曝險金額 / 淨流動資產(包含保證金)
以你的例子就是2400萬(20口小臺) / 1015萬左右 = 236%
你不該把流動負債(信貸)借出來的流動資產加進分母算槓桿
2. 流動負債產生的負現金流在谷底會帶來很大心理壓力
310萬的流動負債 2.19% 300萬的三個月優利定存2.2% 利差小到可以忽略
如果我是你，三個月優利到期，就直接清光(如果不會違約的話)
你擔心到谷底沒有銀彈加碼，可以用credit commitment類的產品
先讓銀行承諾好額度，要用時隨借隨還
利率會高一些，但因為是短期動用，實際的資金成本比一直生息的信貸低
3. 你目前規劃的操作槓桿率太高 常態200% 高檔150% 低檔250%
這在真正的空頭來臨時會產生很大的心理壓力
我說的不是像四月那種一下去馬上V轉回來的情況
而是高點下來30~40%然後在谷底盤整打底半年甚至一年的空頭
4. 承上，你目前判斷大盤波段的能力與你計劃中的槓桿率不匹配
建議你下修一點
高檔/末升段130%、低檔谷底盤整200%
谷底確認起漲後的初升段250%、主升段170~180%
即使如此也算是很高的槓桿率
需要你未來不斷精進判斷大盤高低點的能力
總體而言，其實你的投資能力和發展潛力已經很不錯了，在股板可能有前10%
正因為如此我才出言提醒，槓桿率放穩一點
其實我上面給出的槓桿率，也遠超一般人該操作的槓桿
是因為你過去文章看得出投資潛力我才建議到這麼高
不要操之過急，不然碰到真正空頭被一波帶走很可惜
--
好人推
厲害
賺錢真的要敢開槓桿 不然永遠都在起跑線
對於想要走上這條路的人 我會建議一開始先從120%(高檔)~160%(低檔)練習 對於不敢操作期貨的人來說，就是把資金分成兩半 一半放在一倍商品，剩下的部份透過槓桿商品和現金的配比去調整總槓桿 如果試過一兩年覺得自己在判斷高低點是有天賦的話 建議就換成期貨操作，因為控制槓桿容易，而且稅務友好
好人推，量身打造的資金配置
mina大大好人推
槓桿太低賺太少，槓桿太高死得早
正二質押我經過一次，現在不敢了
過猶不及囉 對於不敢開槓桿的人，我會建議試著開一點小槓桿 因為一倍大盤指數真的是…沒啥風險 但對於嘗過槓桿甜頭，一下子放大太快的 我就會建議穩一點，放低一點 不要看那些三倍商品玩得花玩得起飛，就把三倍當標尺 300%槓桿，一點都不正常
你真的是好人
大大 95 QQ 沒錢質押怎抹半 只能睡公園了嗎
如果你是認真要問的話 你的情況就外保內貸囉 因為非常規操作 所以我就給關鍵字你自己去找管道XD
這個難度太大了 窩還是去睡公園好了QQ
倒不是難是麻煩，借台幣確實是比較麻煩 還是借美金比較簡單，打開你的IB，看看「購買力」那欄有幾位數字 至少是帳戶淨值的400~500% 真的很敢讓客戶開超大槓桿耶..哈哈
好人推
期貨我不敢了但正二我卻敢0.0
我之前是正二質押到最高第四五輪吧
均價在26* 解放日第一天直接爆炸
自己會走鋼索但還是不建議教別人走==尤其對方很明顯
是股市小白
還行吧 我看他是有點天份啊XD
以前說台積電漲不動去買intel股票，然後Intel 股價
一直跌到停損後，又回頭買台積電的股票那位大哥現在
變投資大師了？
你是不是回錯文章..?
然後713也跌停，維持率大爆炸
多數小白真的不敢開槓，是不是不懂期貨、選擇權、
權證也不碰指數的小白，能先從小額的個股融資，開
始感受槓桿的波動性呢？抑或是其它方式？
不建議，主動選股要長期獲利的能力才是最吃天分的 波段作大盤指數反而是一般人能學會的 如果大盤波段都作不好，覺得自己天生神力要靠主動選股大賺 要嘛是跟單，要嘛是中了隨機致富的陷阱
小白就正二啊，體驗槓桿的感覺
你不用借錢，波動兩倍
QQ 窩連開正二都不能開 只剩公園歡迎我了
嫌台積電股票漲不動後賣出，再去接Intel 股票後跌
到停損價，再回接台積電股票！有沒有你自己清楚囉！
????? 當然沒有過，我肯定你是認錯或記錯ID了 我的文章在板上都有記錄.. 印象所及，上一次我說半導體估值太高是在2021 8月的文章 說半導體偏高，美股航海王有機會 再那之後的半年我都只發文講ZIM，直到2022年6月最後一篇ZIM文章 IB有個好處，就是你可以查創帳戶以來任何時間段的損益曲線 所以我立刻查給你
https://i.imgur.com/BBP3TLP.jpeg2022上半美股大盤一路下滑到谷底時，我的帳戶報酬是+70%.. 心懷感恩讓以色列海賊王帶我飛 你說啥買INTC、停損又去買2330什麼的，肯定是搞錯人了
好人
這這應該是不考慮每個月還有薪水之類穩定的現金流
入吧
好人推推
薪資收入125月繳10萬信貸，帳面浮虧的時候很硬
一邊要還本一邊要補維持率
mina大的人設終於回來了
救救債蛙 救救債酸 救救●蛙 booooooooooooooooooook能!! GOOG GOGOGOOGO!! 呱 呱
現在槓桿差不多120%的疊加蛙路過
那個數字是2025/1給的，九月的時候另外一筆3%信貸好
像整合了
月繳十萬也太多
借題問，上禮拜央行在盤中宣布放寬房貸政策，嚴重
影響股市沒有違法嗎？
貨幣和信用管制政策是各國央行的法定權力 FED理事們一天到晚在那升息降息放話，FOMC會議結論嚴重影響股市 違法嗎? 而且上禮拜說要放寬72-2管制的是金管會 你這訊息準確度都有問題..
M大始終是好心的高手
開槓真的是要小心，不要超過能負擔的範圍
推m大
好人一生平安
LDPC直接tqqq，何苦買台股正二
開歸開還是要留後路 不然真的會買上癮
推推
Losehope是傻酸，可封鎖
mina大 好人
推，好人
2050台股八萬點！
好人推
怎會有這樣的好心人啊，對您致上我個人最高的敬意
會開槓的都是自認為自己是戰勝市場的無上高手
認為市場總是無限上漲，然後一旦大跌就.....
好人
認錯人也不道歉，浪費人家時間澄清 = =
感謝槓桿經驗分享~~
那個Losehope不用理它 它會幹的只有隨便噓文跟檢舉
佛心
路過推
推+1
好人推
推~~
1.2~1.3倍無腦大盤，或是正2
推大大好人一生平安，上廁所永遠有衛生紙，出門都
有停車位
推
推
股版清流，推
@rrrr台特化800目標價到了沒？
@Glen 1.股板有噓的功能，所以不能使用？麻煩你去
建議站長取消噓的功能如何？
2.違規的人不能檢舉？那要板規有何用？
@gkkcast 所以我要24小時待在線上，看有沒有人回覆
？
@minazukimaya 抱歉！或許真的認錯人了！
笑死 認錯就認錯 還或許什麼
好人推，也學習到很多
看來樓上和我一樣無聊，那你就笑死好了！XD
推
推
Mina大暖 rfynw大也不錯 一路的文章都有看
先求證總比鬧笑話好吧
好人，很有槓桿經驗，願分享
質押來的錢買了一倍大盤算在分母嗎？
覺得某人的認錯有從政的天賦，不從政可惜了XD
推mina大
謝謝分享
有學有推
推
存一下這幾篇
推推, M姨文章學到很多 ^^
好奇Mina大的判斷，大盤現在是處於哪個階段？
暖
1.有些鄉民可能很無聊，不關他的事也要當出頭鳥！
2.minazukimsya大 抱歉，認錯ID請海涵，謝謝！
@minazukimaya
請問往下波段的槓桿率?
那自然是落在130%~200%之間囉 事實上這策略執行起來最難的就是往下的時侯到底哪裡是谷底 如果你判斷錯了，-25%就覺得是谷底就加到200% 結果這邊是山腰，往下15%才是真的谷底，到谷底時還要再盤六個月 這種「真正的空頭」來襲時，那可就非常非常難受了 所以說 計劃是一回事，執行是一回事 本文中的槓桿是給r兄的「個人化建議」，是我判斷他有能力執行所以才給這麼高 我不認為多數板友適合用文中提出的槓桿率操作 所以請不要把這篇文章提出的建議槓桿範圍(130~250%) 當成適用於所有人的標準 波段判斷力低落的人照著執行，很可能判斷錯谷底，又判斷錯初升段 會在大盤山腰的反彈段時，就開始加大槓桿到200%以上 然後在最後大逃殺的時侯賠得一乾二淨
推 好文
認錯人又不道歉
不就是畜生嗎？
話說這種文是可以免費看的嗎
太佛了吧
慈悲之心 推推
股蛙：別忘訂閱點讚加分享
幫推m 大 始終的好人清流 之前推的環球租船（gsl)是
在23.24塊，現在都31了…
好人一生平安，我將收藏起來細品文章
推
好人一生推
推Mina大
請問以小台在高檔槓桿130%，下跌25%之後，如果維持
部位，槓桿會上升到192%
沒有那麼高，因為分子也會下降.. 130*0.75 / (100 - (130*0.25)) = 1.4444 口數都不動，指數要從高檔腰斬，槓桿才會接近200%
那下跌的實務操作，會是都不動作，直到確認底部or跌
超過25%開始賣出，避免槓桿超過200%
這樣好像哪裡怪怪的？像凹單？
初升段250%，上漲30%，維持部位，槓桿會降到185%，
所以上升過程中，也都不動作等待自然降槓桿...嗎？
對，不用頻繁調整口數是好事啊，記得要每月轉倉就是了 總槓桿降到180%以下之後，如果主升段持續，就要開始放大口數以維持170~180%槓桿 核心策略是要低檔時槓桿大，高檔時槓桿小 用正二控制總槓桿率反而會需要更頻繁調倉 期貨操作則是維持固定口數，只有在谷底起漲點還有主升段時要主動去放大部位
如果沒房，請教creditcommitment還有哪些產品可用?
循環信貸 利率通常會比普通信貸高一點就是了
推推Mina大
推
192%數字應該是錯的
一口小台24000點算市值是120萬
這時候1.3倍槓桿逆推原始資金水位92.3萬
跌掉25%市值剩90萬，保證金扣30萬
這時候你的資金剩62.3萬 槓桿率1.44倍
好人推
如果什麼都不做警戒線會是落在54%
推
好人一生平安
平常200% 跌25%什麼都不用做就變成300%了
Mina 大大好，投資小白想請教..因為5.6年下來個股操
作都在賠錢，痛定思痛決定只用正二投資，殊不知連大
盤都看不準，上禮拜五還出清0050跟正二，以為到上波
高點又要回調，想請教在這個局勢下仍然需要投入資金
嗎還是靜待股市下修（但更怕一路向上QQ） 目前資金
約一百， 現金已經放到60剩餘個股40，希望大大賜教
ㄒ_下
你只要發現你單子賠錢就要減少資金，若是空手，可
以先小小買，若有賺錢再投入。
都已經用正二跟0050投資了還在抽差賺價差...就算是
大盤也沒人看的準好嗎 你看的準大盤直接用期貨早就
賺翻了 台股大盤只有一件事是確定的 那就是指數長
期向上 所以你相信這件事 就是0050/正二長期投資就
會賺 不賣出直到你要用錢了 正二哥的書先去看看
其實是有拜讀過大仁哥的書的…但看越多網路上他人正
二的分享心性越不定，因為職業問題沒有穩定收入，才
想著要抽插0050跟正二，想讓自己本多利小利不小，畢
竟目前真的是本小利大（也不大）利超小QQ 知道長期
投入長期持有並且一次性投入在長遠來看方向是對的，
只是短時間內因為人生規劃實在是想快速放大資金…很
矛盾QQ 也感謝上面兩位大大的指教
那就沒辦法啦 你也知道長期怎樣做會是賺的 但願不
願意選擇這方法就是個人意願跟情況了
我怎麼覺得IB會用風控名義無預警調整保證金逼人砍
倉很陰險？無視Reg.T差距還無上限。8月整戶價值+70
%，在無操作情況下，維持率反而被拉爆+220%，跌10%
就強制平倉，抽腿逼人賣股
RegT帳戶的保證金要求應該是不會變的，所以我假設你這是PM帳戶 PM帳戶的保證金風控參數其實也不是IB決定的
https://www.interactivebrokers.com/campus/glossary-terms/portfolio-margin-account/ 如果你的標的或著整體市場的IV急升，那保證金需求也會急升 我自己是從來沒碰過維持率像你這樣的升幅 但如果你的portfolio風險過度集中，確實是有可能 建議就是不要集中配置於高波動標的 不然就是回去用regT
大神
謝謝，我算錯了QQ，我再多想想實務操作
推大神
推大神 笑小丑
絕的是我並非Portfolio Margin PM帳戶，就是RegT，
問了IB說他們用自己的集中度算法concentrated marg
in跟RegT與PM三者比，取其高；我看大概是用特殊融
資證券SMS的名義去控管，看了impact report，MM漲
幅被拉到近100%，贏錢就沒收流動性，逼人倒貨，CC
帳戶初始保證金比RegT多了35%，so，就IB自己搞的
你沒碰過投小型股飆漲被整嗎？至少這是我的感受啦
IB不講武德，投資市場的歧視鏈
嗯你是對的，我沒用過RegT帳戶，所以以為它就是照規則定
https://www.interactivebrokers.com/campus/glossary-terms/reg-t-margin/實際查了之後，它有一行字寫著 IBKR may apply House Risk Based margin or IBKR Concentrated margin to positions 所以如果你部位集中在高波動個股上，就可能被額外要求margin 而且它那個Concentrated margin是他自定的規則 這就有點不講武德了，隨時可能被要求追加保證金的話，還不如開PM帳戶
就單一股票，FV 256K、Margin 64K，MM要求220K
大神推
謝謝m大詳細說明。
是高手，又是好人，本版感謝你
補充一下IB有Margin計算機可以查各投資組合的比率
別人的錢不好拿，各種限制跟操控自己最好先查清楚
推推
謝謝分享
推分享
mina大謝謝分享!
高手推
推
![Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買](https://i.imgur.com/0D1FCyRb.jpeg "Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買")
爆
Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由本來也在寫一篇有關槓桿指數化投資的文章，看完原PO的coast fire概念感覺收穫很多， 我個人是信奉傳統的FIRE運動，也就是4%法則，預計是累積淨資產3000萬台幣就可以完全 退休離開職場，目前也是使用槓桿指數化投資(VOO、006208、正二)搭配少量個股(台積電 )以及10%的債券進行投資，下面分析一下: 1、個人背景![Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由](https://i.imgur.com/yseOuN1b.jpeg "Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由")
爆
[請益] 普通人想開槓桿，真的不可行嗎？想問一下 我這樣的操作有需要修正？ 近期存到了200w做為備用金 於是有了些底氣 吃了自己職業金融業的紅利 向將來銀行貸款了筆200w 2.38%出來 打算靠槓桿操作 進一步提高資本效率![[請益] 普通人想開槓桿，真的不可行嗎？](https://i.imgur.com/T1c9p7rb.jpeg "[請益] 普通人想開槓桿，真的不可行嗎？")
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[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q2從2020 Q2開始借貸投資，五年小小心得分享 背景介紹 目前還在用的借貸方案(2025年4月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.90%) 620萬(額度670萬) 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 315萬(原本借400萬)![[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q2](https://i.imgur.com/AIEannob.jpeg "[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q2")
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[心得] 槓桿經驗分享(信貸/質押/融資/正二/期貨)目前資產配置：台幣定存600萬、美金定存7萬(換算台幣約210萬)、高利活存100萬、小台 20口保證金放220萬)，總曝險約2200萬(約為本金200%) 目前負債配置：一銀公務人員信貸160萬(2.182%)、中信80萬(2.62%)+360萬(3.12%)，月 繳約10萬，以上均為餘額，文末會補充幾間銀行詢問信貸的經驗![[心得] 槓桿經驗分享(信貸/質押/融資/正二/期貨)](https://i.imgur.com/W3N35u0b.jpeg "[心得] 槓桿經驗分享(信貸/質押/融資/正二/期貨)")
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Re: [心得] <<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff考慮一個簡化的例子: 假設現有資產10萬美元，且一個月後100%確定會獲得40萬美元 希望維持總資產40%的S&P500曝險 對Lifecycle invest來說 理想的方式是借10萬美元，買入20萬美元SPY。3
[請益] 如何計算槓桿比例 (槓桿 ETF / 貸款)哈囉 想問大家都怎麼計算自己的槓桿比例呢? Google 了一下 以會計來說 槓桿比例 = 負債 / 股東權益 假設一家公司的負債總額為20億美元，目前股東權益為10億美元，那麼槓桿比率就是2， 或200%![[請益] 如何計算槓桿比例 (槓桿 ETF / 貸款)](https://pic.pimg.tw/wewe333we/1591768331-2616432302.png "[請益] 如何計算槓桿比例 (槓桿 ETF / 貸款)")
2
Re: [請益] 開槓桿方式與程度(Life cycle invest)2022.05 ~ 2023.12 一年半過去回來更新心得 開槓桿要注意自身條件跟選用工具特性搭配. 自身條件: 暨有資產 以及 每個月現金流 以及未來現金流 這三項可以大概估出適合的槓桿倍數 如前輩們所提點 除了房貸之外 其他常駐槓桿不要超過2倍.2
Re: [請益] 自住房貸可以算入投資槓桿嗎?各種槓桿問我認為生命週期投資法的目的，是把未來的收入資本化 假設某甲原有金融資產一千萬，未來三十年工作收入的現值五千萬 被高級跑車撞了個半身不遂失去工作能力 保險公司賠償他五千萬的工作能力損失 他決定把總共六千萬的資金分成 兩千萬自住房、兩千萬股票、兩千萬債券1
Re: [討論] 因子投資適合開槓桿嗎以Lifecycle investing觀點 因子投資可以開槓桿，但可考慮兩點: 1. 理想股債比 若股市報酬滿足對數常態分佈 (That's a big if...) Merton's portfolio problem 的解為 ERP/(SD)^2/RRA