[心得]舊聞回顧：SEC主席警告美國企業債風險升高
因為是舊聞，所以用[心得]發
https://news.cnyes.com/news/id/4379447
2019/09/10
美證管會主席警告：當心公司債的風險正在攀高！
周一 (9 日) 美國證券交易委員會，又稱證管會(SEC) 的主席克萊頓 (Jay Clayton) 警告，他擔心已相當龐大的公司債務仍持續膨脹當中，將導致經濟面的風險上升。
克萊頓在紐約舉行的經濟俱樂部午餐會報上表示：「在美國，流通在外的公司債務，已經高達 10 兆美元，幾乎是美國 GDP 的 50% 了！我們應該密切注意這樣的情勢」。
克萊頓認為目前美國的公司債會如此龐大，都是因為長期低利率所導致的結果。近期許多企業也積極搶搭低利發債潮，趁著利率極低的環境下發債，包括巴菲特的波克夏公司、蘋果等大企業等，儘管早已現金滿手，還是搶著發公司債。
「我們應該認知到，公司債的價格與走勢正在告訴我們，上行的空間已經相當有限，然而，下行的風險卻沒有獲得改善」克萊頓強調。
克萊頓提醒，證管會與其他監管單位應該小心關注這些風險，密切監控這些公司債的資本流量，以及這些公司債投資組合的槓桿問題、流動性等等。
無獨有偶，國際貨幣基金組織 (IMF) 在今年最新的監管報告中也指出，金融體系的信貸風險中，「非金融企業」也就是公司債的脆弱程度，是所有方面風險最高的。不穩定的情況持續上升，提醒全球監管單位與央行，目前最該注意這樣的類別。
心得:
目前美國的企業債務已經來到了07年次貸風暴前的兩倍了
福布斯認為如果含未上市企業和中小企業的債務,企業債將佔美國超過八成GDP
而且連波克夏和蘋果等信用良好的企業都有過度發債的問題
這十年來QE所釋出的資金被多用於支付股息和回購股票
資金幾乎沒有被用在提高企業生產力和獲利能力上
不像過往的崩盤都有找到新增長點
07年次貸風暴後美國唯一作的就是以債養債
接下來2020~2025將是BBB級公司債集中到期的最高峰
應對不好,美國就要滅亡了
FED現在也只剩下印鈔一招了
但FED一放水,投資人就會想逃
到底是FED放水快還是投資人逃得快呢
拭目以待
--
10年多頭結束，開始反轉嘍
巴菲特：...........（啊～～～～嘶～～～
巴菲特的資產幾乎全集中在美國國內,就算美國經濟真得千瘡百孔他也不敢講 (其實巴菲特警告過,只是很委婉,股東信上則經常警告美國隨時可能跌50%以上) 巴菲特的影響力一旦講了肯定市場會恐慌 吉姆羅傑斯就是國際版的巴菲特,他的資產沒有全部集中在美國,所以他敢講實話
※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:30:01美債問題聽好幾年了
2020 七月就會開始一大波到期潮 這也是川為何執意
之前不是很流行這句 經濟體制健全大家都學到教訓
2008海嘯不會發生
真的學到教訓就是不要在玩金融衍伸商品,美國啥時學會教訓了XD
要降息 也是為了救選情
其實我一直都覺得你沒有看懂!發債眷 可是FED又降息
代表說可以借新債還舊債 利息還更低 需要還更少的錢
想通膨 通不起來...
至於現在美股的下跌 是跟石油崩盤有關 跟債務一點
關聯都沒有 美股最近半個月受到兩大衝擊 一個是
武漢肺炎在美國擴散 第二就是石油崩盤 好了!
只要超低息無限推遲 美企獲利能力還是不錯的
所以跟企業債有什麼關聯?
準備比08年更慘囉
準備見證美國滅亡的歷史時刻
※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:32:51更不用說 美企財報出來 其實獲利不差!
樓上還在吹哨壯膽，快去預約龍山寺vvip位置吧
就是高點到了啊 跟什麼疫情石油沒絕對關係好嗎
阿如果付不出來不就全部違約 怎麼好像2008
這樣算金融海嘯嗎
會比08年更慘,美指會跌到地心
※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:36:45債券泡沫化一直有人講 不知道啥時被說中
真的要爆炸 疫情擴散大量普通人信貸車貸爆掉
反而機率比較高 企業債還有廢土轉生(破產法)
又不是破產就沒事,債券和股票持有人和銀行要認列呆帳壞帳,可能會引發金流斷鍊阿
FED降息利率更低 就可以借新錢還舊錢 又可以拖一段
時間
利率已經大幅降低，再往下調兩次50bps就是0利率
今天中信金的00772b,00773b 大漲2元多
之前是次貸風暴 這次要叫美債風暴嗎~~~
利率下行空間已經不大了，十年國債殖利率也跌到1.0%
利率下行空間已經不大了，十年國債殖利率也跌到1.0%
以下，讓Fed通過QE壓低殖利率的空間也大不如前
與其擔心體質更強的美國 不如擔心歐洲先爆
歐洲炸裂 牽連起來骨牌效應才可能推倒美國
FED 放個大招 又可以撐到明年
FED只剩五碼可以降了，最後手段用下去，市場真的會人擠人恐慌大逃亡 負利率不可能，除非美國嫌滅國不夠快
※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 15:05:245碼? 還是50碼??
5碼可以分幾十次收收放放
要看違約率...次級房貸那時候違約率很高
房貸規模幾兆美元，但真正問題是衍生性的槓桿太高
其實那時候恐慌造成的損失比實質損失大
所以股市和其他市場在救市後就反彈了大部分
股市殺成那樣就是去槓桿、流動性危機造成的
另外就是民眾和國會一開始蠢到不願救援，後來害到
自己才驚覺不對。讓民粹和外行主導就是會這樣
Fed還有負利率可用...只不過會震撼市場
利率降不一定有實質效用，無限QE比較可能
講那些總經小孩子在幹的事 最後你什麼都沒賺
爆
Re: [其他] 金融危機真的又要來了嗎？任何告訴你會或不會發生類似2008年金融風暴的人 除非他已經掌握美國疫情或是疫苗/特效藥的進展 不然都不要相信 先看兩張圖![Re: [其他] 金融危機真的又要來了嗎？](https://cdn.macromicro.me/files/charts/775/3775-tc.png "Re: [其他] 金融危機真的又要來了嗎？")
爆
Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?(原文吃光光) 以下分享個人小看法: Fed原先可能目標是：拯救美國貨幣市場 → 恢復美債流動性 → 穩定公司債價格 →最終成功護盤股市 最近美國貨幣市場十分緊俏，可能原因是金融市場劇烈波動之下，![Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?](https://i.imgur.com/KgiFqowb.jpg?fb "Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?")
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Re: [閒聊] 疫情大漲前買房真的沒那麼困難吧？其實最好買的是疫情剛開始, 2020Q2那時候 大多數人都知道QE會拉高資產價格, 但對於QE怎麼拉高資產價格就不清楚 其實QE拉高資產價格的展現方式, 就是在貸款/資金取得條件 央行向市場投放資金, 不管是買政府債、企業債、抵押債, 還是低利提供銀行資金 最終資金都會流向銀行
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