Re: [其他] 美國10年期公債殖利率突破1.7%
十年期公債下跌不太意外
但短期公債一樣緊貼的基準利率 越貼越緊
這樣長期與短期的利率越差越大
個人分析如下 如有不正確的地方還望請指正
**銀行相關產業**
批發銀行: 假設主要負債來自於"回購協議"與"銀行間的貸款"(受短期利率影響)
主要的資產來自於固定利率的長期資產(受長期利率影響)
現在的狀況為短期利率不動 長期利率上揚
所以目前批發銀行的長期資產的價值下降 如果要調整資產負債
(1)減少回購協議 與 銀行間的貸款的需求
or (2)增加固定利率的長期資產的需求
其中減少回購協議 會造成抵押證券需求下降 會造成抵押者向銀行籌措的成本上升
進而不利於企業 or 不動產的抵押價值下滑
零售銀行: 假設主要負債來自於"核心存款"(利率反應較慢)
主要的資產來自於"浮動利率貸款"(利率反映較快)
而近期長期利率的飆升勢必會帶動浮動利率貸款的利率 不利於一般民眾
結論是:
(1)在長期公債利率上升速度比短期公債利率快的過程中
一般民眾與企業在向銀行籌措資金的成本會提高
(2)而對於銀行來說 其中"批發銀行"資產配置的息差利益會擴大
"零售銀行"也會因為浮動利率而受惠
※ 引述《gothmog (上海極司非爾路76號)》之銘言:
: 大概15:00的時候 上到1.738
: https://i.imgur.com/QqzIATi.jpg
: https://i.imgur.com/d07TIM0.png
: 看來1.6是回不去了
: 殖利率1.6 無風險利率 ,我大GG都鬥不過了
: 1.7 大家怎麼看
: 推文推 已反應
--
你雖然分析的很認真 但股市都跟你分析的相反==
主要預期實質利率會上升,住宅貸款利率及企業借款成
本會提高
今天10YY摜破前高頸線的時候一點壓力都沒有,FED一
看就裝死等你各位來買債啊。殊不知各機構互看,沒人
想離開賭場。
看聯準會會不會偷偷摸摸地全買長期公債呀
不過一個月才買800億美元,和發債量比較起來太少
推分析!
長短期的利差風險這個真的是經濟學非常基本的概念
你這邊忽略了repo也可以跟央行做這件事情
短率不升銀行利差難以擴大 有利多的反而是做養券為
主的投銀
X
升 : 但如果AMD/高通/蘋果等企業業績增加,不是代表台積的業績應該也會成長 : 如此為何台積的價格跟美債殖利率會是衝突? : 有人能說明一下嗎? 賭博17
經濟學之鬼來了 但今天的討論其實不需要經濟學 只需要用腳毛思考即可 當疫情過後,經濟好轉的好轉 指的是台灣以外的你各國35
這邊有一個點不是很理解 就是之前有人提到台積會受到美債利率的影響 但殖利率提高代表市場看好景氣復甦,經濟基本面會看好,但如此企業獲利不是應該提升 但如果AMD/高通/蘋果等企業業績增加,不是代表台積的業績應該也會成長 如此為何台積的價格跟美債殖利率會是衝突?68
首Po大概15:00的時候 上到1.738 現在 1.722 看來1.6是回不去了
爆
Re: [心得] Fed必須儘快降息,時間不多來看一下對沖基金 Pershing Square CEO Bill Ackman 怎麼說 原文: 政府有大約48小時的時間來修正一個即將不可逆轉的錯誤 通過允許矽谷銀行(SVB_Financial)的破產而不保護所有存款人34
Re: [新聞] 資金拉緊報 央行定存單減兆元像這一篇很明顯, 就是跟台灣銀行環境脫節 首先要有一個觀念, 市場利率反映的是銀行取得資金的成本 而銀行取得資金的管道, 通常來自存款、央行融通、同業拆款 存款通常是主要且穩定的資金來源, 融通跟拆款則是因應短期資金需求 重貼現率24
Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2純粹就資產配置的角度來看 "公債是無風險資產"這句話的完整版是: "與你的未來支出的到期日相同的公債是無風險資產" 如果你的支出是在2年後,10年期公債對你而言是風險資產 反之,如果你的支出是在10年後,2年期公債也是風險資產22
Re: [婚前] 信貸比較不好嗎我想回應一下原po說的貸款利率1.9%小於 通膨2%,所以可以鼓勵去銀行借錢這件事情, 基本上沒錯,但是這個觀念是建立在 借出來的錢要換成能夠增值的資產上才成立。 通貨膨脹通俗來說就是貨幣實質購買力變差,6
Re: [請益] 利率對銀行的影響?利率對銀行的影響是一個複雜而重要的話題。 讓我們明確一點,利率是指借貸交易中利息的百分比,它可以是固定的或浮動的,而且是 由中央銀行等機構通過貨幣政策來控制的。對於銀行來說,利率的高低對其業務績效和利 潤有著直接的影響。 首先,讓我們看看利率對銀行的存款業務的影響。當利率上升時,銀行需要支付更高的利4
Re: [問卦] 看不懂升息意思的人484都魯蛇啊???因為台灣央行的利率本來就弄得讓人很難懂啦, 雖然不知道原po不懂升息跟台灣的做法有沒有關係,但央行這樣玩就是增加進入障礙的啦。 台灣升息至少會影響4種利率 -「政策」利率: 重貼現率(1.5%)、擔保放款融通利率(1.875%)、短期融通利率(3.75%)1
Re: [問卦] 把錢存在銀行就穩賺不賠了幹嘛還要玩股票為什麼這次SVB會炸掉? 就是因為銀行最高的定存只有3年 貸款卻可以貸到30年 貸款的金額 遠遠超過定存的錢1
Re: [問卦] 台灣的利率 是不是太高了?兄弟 今年有本新出的書叫做《致富的特權》 建議可以去看一下 台灣的央行所謂政策利率「重貼現率」就是個參考用的假利率 忘記是彭淮南還是楊金龍自己都說過,這是penalty利率,亦即並不是實際銀行獲得短期
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Re: [心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??64
[請益] 為什麼印度比中國更爛還一直漲35
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[心得] 下個台積電就在0050裡,所以不用買台積電~27
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