Re: [請益] 請問看財務報表來投資效果大不大?
講一下另外一個案例,順便回一下推文的問題。不過講實在的,每次回這種文,推文的質疑,其實都差不多,一樣的話,也說過好幾次了,財報是長線投資的持股信心,公司未來會不會成長,要看的不是只有四季的財報,還有股東會年報等等資料,都很重要,盡量的全盤了解一間公司,才能知道公司有沒有未來,當評估下來公司獲利可以,產品又有未來性,就是買進持有,然後慢慢的等,就算股價沒有漲,我也有不錯股利,這樣就足夠了。
在我買進股票的時候,我甚至連公司未來會不會漲,都不知道,持股當下,我只確定,現在的股價,對的起他的價值。就連我目前持股帳面獲利最高的三福化,如果有人在半年前就跟我說三福化會漲到180,我一定會跟他說你在作夢嗎?
如果我現在跟大家說,三福化就是因為...,然後怎樣,發生了什麼事,所以大漲,那個我講白一點,那純粹只是馬後炮,講爽的而已。馬後炮誰不會。如果早知道的話,我三福化就不會只買七張,我應該去貸款買個七十張才對。就算現在沒賣,看了也爽。
我是投資,不是賭博,基本面是我長期持股的信心來源,至於我的選股方式,我有在版上回過文了,有興趣自已查。現在只是分享一些我看財報比較細節的地方。就不再講了。
至於常有人說財報是落後指標,我只能說,說的沒錯,財報確實是落後指標,但要這樣講的話,所有指標都是落後指標,日k落後1天,分k落後1分鐘,三大法人融資融卷落後一天,營收落後1個月又10天,只要時間過了才有的指標,都是落後指標,只有通靈才是先行指標。老話一句,不管用什麼指標,你的持股信心的來源是什麼指標,那就是最好的指標。
再說一下佳格這間公司,去年我在進場的時候,其實公司整體的財務結構還算不錯,只是公司的成長性,在經過前期的大幅成長之後,但到後期公司看的出來一直找不到,新的成長方向,所以我選擇賣出它,如果我是單純的定期定額投資,或許它也還算一間不錯的公司,只是會不會重回成長軌道還很難說,但最少公司維持基本獲利,應該還可以吧。只是我現在沒有持有這間公司,我就不會追縱後續情況,公司詳細狀況,持有的人還是得自已評估,沒有人可以為你的錢負責,自已努力得來的血汗錢,請自已負責。不要以為存股,就可以不用管公司的經營狀況,最少也要注意一下,公司會不會倒,經營狀況就算沒有成長,公司有沒有穩定獲利,經營階層有沒有亂搞。才存的安心。
廢話講太多了,在說一下我的另一檔持股案例,就是茂生農經。這間公司是飼料養殖廠,我當初會買的原因,也是公司獲利穩定成長,我想要長期投資,我進場大約在去年的4.5月左右,公司的營收也一直成長,感覺上好像在往好的方向前進,不過我在財報上有注意到一件事,就是公司新增了洗選蛋品事業,投資了不少,也帶來了不少營收貢獻,但是這個新事業,一直在賠錢,我心理就有個底,可是很多新的事業發展,確實是會賠錢沒錯,我那時候評估,是覺得營收一直在增加,應該會很快就過損益二平點,只要過了這關,公司的獲利應該會有不錯的上升,所以我買進持有。
可是當110年Q1的財報公告後,我看完發現不太對勁,理論上好的發展,應該是營收越高,賠的越少,慢慢拉近損益二平點,結果財報我看到的是,新事業營收越高,賠的越多,這是什麼情形? 於是我就去把公司開始發展蛋品事業的時間,把那時候開始的財報,到110年Q1的財報,全部拉出來檢視一遍,發現新事業確實是印鈔機,但是卻是印給別人花。
我就想,這個新事業要給公司帶來獲利,我看還早的很,不要賠更多就好了,那時剛好黃豆這些原物料大漲,公司股價維持的還不錯,所以我就小賺1%多出場了,出場後一樣再又漲了一小波,我的賣股反指標又出現了,冏。不過後來營收雖然還是一直成長,但Q2.Q3的EPS,還是一直走跌,沒有開的如營收那麼漂亮。所以股價越來越不理想。
二個案例介紹完了,給大家參考。
這樣財報到底有沒有用,對於我來說,是有用的,雖然有時候,還是會有看走眼的時候XD。但對於大家說有沒有用呢? 我就不知道了。
只能說對於我來說,基本面不是只有四季度的財報而已,還有股東會年報、公司網站上對自家產業的介紹,等等很多資料,都是我評估一家公司能不能持有的資料來源,我甚至對於查我的持股公司的狀況,已經變成我日常生活消遣的一部分了,我連上廁所,以前看的是小說,現在看的是公司的各項資料。
那些說財報沒用的人,你在其他地方又作了什麼努力? 如果你用了別的方式,可以不看財報,也能賺錢,那也是好的方法。我看財報是因為這是我的信心來源,但我絕不會去說,別的方法不好,我沒辦法用那些方法賺錢,或許只是我對那些方法不夠努力而已,但自已的錢,請自已顧好,我找到了方法,各位找到了嗎?
※ 引述《d2623 (Andre Kostolany的追隨者)》之銘言:
: 標題: Re: [請益] 請問看財務報表來投資效果大不大?
: 時間: Sun Jan 16 12:48:51 2022
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: 最近比較有空,來回一下這篇文。其實這種文章都被問爛了,老是有人問,但是真的有去: 看的又有幾個人?
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: 我舉二個我遇到的狀況來回復。
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: 110年三月底左右,我曾經買過佳格,那時我買的時候,還沒有公告109年財報,但那時我: 的評估是,這家公司曾經也是一間長期成長的績優公司,在我進場有去大致看過歷年的報: 表,其他詳細的狀況,因為有點久了,大部分都忘了,但是有件事引起我的注意,我到現: 在印象深刻,就是公司營收雖然一直成長,但是大部分營收的成長都是來自中國大陸,而: 中國地區的營收成長,卻沒有給公司帶來相應的獲利,但是109年Q4的營收也有不錯的成績
: ,110年1月的營收又創新高,雖然110.2月營收不高,但2月都是淡季,不高很正常,股價: 又在盤整區間,我想說再怎麼差,應該也算低點在這邊了,於是乎我進場了,然後過1.2: 個星期,公布了109年盈餘,但是財報還沒上傳,我就自已推算,第四季的盈餘也太低了: ,完全不是Q4這種營收應該要有的盈餘,甚至比Q3的盈餘還低,但是Q4營收比Q3還要高,: 這就不太對了。
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: 我推估應該還是中國地區的問題,削價競爭造成營收高獲利低的狀況改善不了,這狀況短: 期也改善不了,所以我公告盈餘的隔天,我就小賠1%多出場,雖然賣掉後有再漲一些,之: 後就大家也知道的,慢慢沉下去。那我為什麼會知道要跑,就是各部門的資料,其實在財: 報附註裡面都有公告,你不去看,當然就不會知道,如果你有看,就會知道中國地區這個: 問題,已經存在很久了,當然要特別注意,但持有佳格的人,有多少人會去看?
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: 財務報表不是沒有用,而是你沒有去用,財務報表能不能拿來預測未來當然也可以,就像: 你要投資一個人去開店,你不會看一下這個人過去的品性、個性、信用及人品,來判斷這: 個人是不是合作的好對象嗎?
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: 財務報表也是,你看了一間公司過去的資料後,才知道公司的問題在那邊,作好全盤的規: 劃及推演後,當然就可以進場了。就像技術分析一樣,你看過去的技術線型後,推估了未: 來的狀況後,當未來沒達到你的預期狀況,你的處置方式是怎麼樣,不都是一樣意思。:
: 只能說,當你在這個市場的時候,不管你用什麼方式,都需要作預判性的動作,而當市場: 沒照你的預估狀況走的時候,你的處置方式如何? 這才是每個都需要再學習的地方。我也: 是如此。
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: PS:因為我等一下要出門,我的另外一個案例,我有空再回。
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: 推 apple123773: 財報是用來發現風險的比較多 很難說到致富拉 01/16 13:54
確實不是每個人都可以靠財報致富,但還是有些人辦到了。
: → a3567152: 個人覺得只是單純跟跌而已 01/16 14:53: → a3567152: 就這兩個禮拜其實中小權值股跌爆 01/16 14:53: 推 a3567152: 假如我有買我會繼續蹲XD 01/16 14:54
佳格是我去年年初買的,跟這幾天應該沒關係吧?
: → mimikillua: 只要記住"財報有可能造假"就好 01/16 17:21
什麼事情都有可能是假的,技術線也會騙線,只有鈔票是真的,但會因為通貨膨脹貶值。
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帳面上的獲利有多少並不重要
重點是你能到手的獲利有多少
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優質
推
推
推推
有憑有據的財報推論比一堆用技術面做短,卻又不搭配籌碼
看的人強多了
推
去年12月底進2檔股票.
今年公布12月業績.2檔都月減3%.目前1檔正12%.1檔正18%.
你參考看看
恭喜你賺錢,然後呢? 我要參考什麼?
光看高端跟紅茶的財報 我敢說沒幾個人買的下去的
所以我沒高端,也沒有紅茶,那麼多檔股票,我沒必要去買我看不懂的股票。
※ 編輯: d2623 (220.142.76.108 臺灣), 01/17/2022 15:07:07財報真的有用 再搭配營收 等等去推估。我南電 65抱到
現在 欣興45抱到現在 都是很好的例子。文中的佳格我也
有 只是我把他當定存了。
不知道你有沒有看到年報有個很異常的資訊,109年蛋品業
務的產量只有產能的1/4,加上虧錢的結果,可能代表一堆
設備都在閒置,擴產卻沒單,這公司不知道在幹嘛。
我記得持有那時候,最新的股東會年報,好像還沒有出來,那時候我好像沒有去看前一年 的年報,不過後來我朋友有提醒我,所以現在我就算是沒有新的年報,我也會拿舊的出來 看,不過還好我有發現到不對勁,還是有先賣出。
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這篇我給推
這篇扣掉可能有標的問題外 其他地方說的不錯 但這種參與程
度 假設是均薪人 那最好有個2-3百資本較有感
標的問題? 你想表達什麼? 我不懂,如果標的沒問題,我就不用賣掉了。 至於資本問題,錢不夠,就努力賺錢,積沙成塔,不然像我之前一樣,先在期權賠個幾百 萬,再來領悟,有比較好嗎? 想一口吃成胖子,那要小心不會噎死。努力工作,慢慢投資 ,十幾年下來,投資報酬率也很可觀。
其實是大的
心態正確
100000
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我覺得買自己有花時間研究的股票至少不會砍在阿呆谷
推優質文
優質心得文這麼少推;股版ID的組成真的符合八二法則
優質
這篇好優質 感謝原po分享
厲害
推
推推d大
推
推
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3
應該這樣說 今天一部電影劇情就是那樣 就算主角、運鏡和對白都是一樣的 但看這部電影的每位觀眾 都可以有截然不同的觀影心得34
最近比較有空,來回一下這篇文。其實這種文章都被問爛了,老是有人問,但是真的有去 看的又有幾個人? 我舉二個我遇到的狀況來回復。 110年三月底左右,我曾經買過佳格,那時我買的時候,還沒有公告109年財報,但那時我 的評估是,這家公司曾經也是一間長期成長的績優公司,在我進場有去大致看過歷年的報10
我也是看了財報 覺得宏達電從3X幾塊漲到5X很不合理 所以放空1口 就一路被軋到9X了(覺得爛所以凹單沒停損) 好在 8X覺得氣勢已經轉弱才再加碼 才從虧錢變成小賺 同樣的情況可以在各時期的飆股都會看到類似情況 越爛越噴 財報有沒有用? 我覺得只有在股價修正大家才會認真看財報吧45
首Po如題 我最近在想要來開始研究財務報表以作為投資買股票的依據 不過我想了一想,財務報表大家都在看啊 也沒看到大家都在發大財 財務報表是不是變得跟技術分析有點類似啊?
爆
[美股] UPST MNDY SQ 多這三週或許是投資高成長公司以來,對一般人最痛苦的三週,UPST股價掉了一半,其他公司也很慘(DOCU,ASAN 等等,甚至連 TWLO 都跌了20%+)。但我手上公司營運狀況我認為沒出現不良狀況,所以繼續持有並記錄。 上季財報後APPS成長率預估下滑到3X%,我認為這代表併購出現問題,短期內不會買回持有。但會繼續觀察情況。 先列出手上三家最大比例的持股原因,再列出今年到現在的投資狀況。 # UPST 1. 最重要的一點就是他們的數據模型有實際的資料背書,使用他們家工具放款的銀行,呆帳率比用FICO放款的低很多。UPST本身不是銀行,53
[標的] 3551.tw 世禾 長期投資1. 標的:3551.tw 世禾 (例 2330.TW 台積電) 2. 分類:心得 3. 分析/正文:持有9張,成本71.76元 會注意到這間公司是因為致佳科技發生火災,裡面有提到致佳是作半導體設備清洗的,引 起了我的興趣,可是致佳沒有上市,新聞裡面又有提到競爭對手有那些,查到了世禾,就25
Re: [請益] 位階搭配獲利,如何獲利了結這個問題我之前問過一些基本面分析的高手 不過也沒有得到一個我認為完美的答案 如果你的買進時機 是好公司遇到壞事情時買入 (平凡公司遇到爛事 或景氣循環股除外 這些回到一般評價或時間到就可以考慮賣了) "長期"來看這些好公司 年化成長應該至少有8%~10%以上16
Re: [請益] 財務報表分析真的有用嗎?先簡單說說財報,公司會不會想美化財報,會。但是財報不是管理階層想加一個0或少一個0 就可以隨便動的。公司要大規模美化財報是很麻煩的,麻煩到專注在本業的管理階層理論上 是沒空去搞這些有的沒的,畢竟主管機關跟會計師平常最愛跟公司要資料來看,花時間弄虛 假交易也是要下功夫。如果公司高層整天沒事就在那想有的沒的,我是不相信公司營運能好 到哪裡啦。13
Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)回答一下版友推文的一個問題。 推 HandsomeAnn : 大大化工怎麼選到6x三福化呀 12/25 02:08 我怎麼選到三福化,其實很簡單,公司獲利穩定,產品我評估下來是未來的趨勢,就買下 持有,但問題來了,你現在看報酬率很高,但我持有快一年,前面的九個月,一直在盤整 甚至還有幾次跌破了我的持有成本,就算你注意到了,有買進,你有辦法忍住,在看到航7
[請益] 看年報 做股票?在一波殺聲震天之中繼續聊一些股票的研究分析方法 有關於股市分析 以前別人都說 要做股票 你要先懂得看財報啊 要分析公司的年報看財務報表 才是真正在研究公司的價值 再拿價值跟市場價格做比較 有明顯價格低於價值的安全邊際才買進 這就是價值投資啦 所以財報分析很重要
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Re: [標的] 3045.TW 台灣大爆
[心得] 期貨畢業文 (幫朋友代發)23
[情報] 113年03月28日信用交易統計24
Re: [心得] 期貨畢業文 (幫朋友代發)20
Re: [新聞] 華爾街投行警告 特斯拉還有33%下跌空間20
[情報] 113/03/28 八大公股銀行買賣超排行17
[請益] 台灣利率高點 融資還能創新高的原因爆
[請益] 嫩豆腐吃成臭豆腐,00919該停損嗎?16
Re: [心得] 期貨畢業文 (幫朋友代發)12
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[情報] 7722 LINEPAY 全年EPS 8.09 股利: 032
Re: [新聞] PChome遭傳「近期倒閉」 急發重訊:虛8
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[創作] 說買就買24
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[情報] 2496卓越 112年度 EPS 5.48 股利4.6888
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[情報] 0328 上市櫃股票週轉率排行6
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Re: [請益] 生活選股法與股價表現有差異的情況如何處理?