[心得] 長期投資的一些小心得
有版友站內信問我一些問題,我覺得大家可能也會遇到類似的問題,所以我也發到這邊給大家看一下。
: : 問題一: 你說2021開始長期投資,請問遇到5月以及10月下跌的時候,
: : 從賺錢變成沒賺錢甚至套牢的情況下,心情要怎麼調適?
你需要習慣,你的心情會被影響是因為不了解公司的價值,你看到的只有價格,而不是價值,我買股票是投資,不是賭博,跌下去的當下,我考量的第一件事:我的估價有沒有過高,而不是單純股價下跌。如果只是大盤下跌影響,而不是我的估值過高時,那我反而會想加碼,大盤漲回來的時候,通常也會漲回來,角度不同,思想也不同。當然我也有股票估值過高的時候,不單只是大盤下跌的影響,那我就會思考,公司會不會一路爛下去,又或者只是我估的太高了,只會跌到合理的價格就停止,如果還是有未來性,我也是會考慮加碼,但如果未來性有疑慮,我就會評估看多少,停損止血。
*我的合理價,通常是一個範圍值,因為股價是波動的,不可能估的那麼準,買進後跌個5-10%再漲回來,根本三不五時的在發生。真的習慣就好。更何況我是長期投資,公司營運狀況,比現在的股價重要多了。
*某種程度上,我們的經歷不同,我以前玩過期權,一次直接賠個3.50%根本就是家常便飯,吃龜零膏根本就是零食,所以當我回頭認真檢視公司價值,以投資的角度在看公司的時候,10.20%的跌幅,只不過是小事,我還不用擔心砍倉、歸零,所以我更能平常心的看待這些事。
: : 問題二:同上的情況下,不設停損? 還是就算賠錢只要財報、月營收沒大幅轉弱
: : 就仍然抱著不動作? 認為財報不轉差的情況下遲早會漲回去?
: : 但若遇到類似今年 3034 聯詠這種情況,財報好仍然一路下跌,低還有更低
: : 不設個停損價 光看財報去停損,真的沒問題嗎?
財報不是只有營收、eps,還有很多東西,你是需要看完年報、季報等等,來評估的,像聯詠是作液晶面板的驅動ic,公司只是公布的財報表現好,但是像面板報價或整個產業的基本狀況,你要作基本的了解,這些未來的變化,要去作評估,如果評估下來,未來仍是有不錯前景,當然不需要設停損價,因為早晚會回到合理價格,但你需要知道一件事,股價是由市場決定的,每個產業市場所能接受的本益比是不同的,越有疑慮的產業,市場給的本益比越低,所以當你在進場的時候,還是能看一下過往的pe,跟同業的pe,連未來性的獲利一起評估,才能得出比較合理的價格。所以還是回到公司價值的問題,不是停損的問題,而是你的所謂財報是不是真的未來也這麼好。
: : 問題三:找到標的後,股價若沒有在相對便宜的情況下,會等待便宜價到了才買?
: : 如果一直跌不到便宜價就放棄這標的?還是追買?
你指的是股災跟正常波動情形下嗎?
我只會在正常波動下去評估合理價,覺得合理就進場,股災不是你我預測的到的,如果我猜的到的話,我低買高賣就好了。股災是系統性風險,只要你的估值沒有偏離太多,以這二十年看來,在QE大魔王的淫威下,還真沒有不漲回來的。除非是上來來炒作的,割韭菜的公司。不然就是經營能力不好或走下坡的產業。
再來需要考量你的風險承受能力,之前我的文章有人留言說,因為覺得世禾沒有足夠的護城河,所以他會比較保守看待進場價,這就是一種風險考量,每個人的狀況不同,就必需依自已的狀態調整。
但是如果真的很看好的話,我會追買,因為在成長期的公司,價格高一點,沒有偏離太多的話,就算被套住,只要公司成長,就會漲上來,還是回到公司未來營運的成長狀況。
: 問題四:遇到金融危機的情況,真的能抱著完全不動作?
你能作什麼動作? 別人我是不知道,我是預測不到底部,我怎知會不會砍在阿呆谷,就像2020年3月的股災,才跌30%,我原本預估跌個4.50%,我都準備要去貸款了,結果勒,一路噴到14000,除非你像有些人能預測的到,不然還不如什麼都不作來的實在。
: : 問題五:認定的便宜價到了之後,是 ALL In 一次買進還是分批買進?
我會作資金分配,我現在大概是切5等分,如果有100萬就買5家公司,每家各20萬,評估好就進場,頂多看一下技術線,這陣子的價錢大約維持在那邊,差不多就進場了,不過還是會小分批一下,就不會一次買完,可能買高買低,看狀況。不單壓一家的原因,是因為市場上很多好公司,有一些分配,我才能在買別的好公司。也算是一種風險控管。何況我也是有評估錯誤的時候,作好分配,放長線才能釣大魚。
: : 因為以前習慣單筆ALL IN,看了書籍後 說停損一次最好只能賠本金1%
那是作者的看法,他一定有原因才這樣寫,但你的自身的狀況跟他一樣嗎? 何況這件停損這件事,每本書的作者,看法大概也不同。
那你本身的風險評估呢?
: : 所以購入的張數都不多,導致雖然漲%數很多,卻賺得很少
我對公司了解夠,當我站在投資的角度的時候,又作好風險控管時,重壓又如何。
*有時候投資就跟開車一樣,如果終點是財富自由,當你有舒馬克的操縱能力時,有辦法甩尾、左切、右切、極限超車,當然有辦法更快到達財富自由的終點,但只要不小心就會翻車。而長期投資,就是你在合理的速度範圍前進,在自已能操控的能力下往前,雖然速度會慢一些,但最少不會那麼容易翻車。
我就是沒有舒馬克的操縱能力,卻試著要成為他,結果卻翻車,幸好是只有翻車,但人卻沒有掛點,所以我修好車再出發。
寫這些文章。希望不要有人再像我一樣翻車。
很多事都是我花20年才領悟的,真的不希望大家花那麼多時間來領悟,對於長期投資來說賠幾百萬,根本只是小事,20年的時間才是最珍貴的。
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比雜魚爛蝦的股民優秀多了
看到ID先推再看!
補推
推d大
推d大優文,感謝分享
懶人包:看準 下大 賺錢
知易行難 真正頂-50% -60%還能拿下去要靠信仰
普通人那裡去懂公司真正的價值??
請看公司股東會年報、季報及產業資料,還有過往公司的營運狀況,這些網路上都有。要 有耐心跟花時間,都有辦法評估。
※ 編輯: d2623 (220.143.65.171 臺灣), 02/27/2022 01:59:04 ※ 編輯: d2623 (220.143.65.171 臺灣), 02/27/2022 02:00:02 ※ 編輯: d2623 (220.143.65.171 臺灣), 02/27/2022 02:01:11好文推~但這些文字真的要走過才會深刻體悟
好文推
推 只賺自己能力範圍內的 超出範圍的就算了吧
你好認真
再推D大,股版清流
看不懂個股 買市值ETF就好了
我覺得沒辦法啦 有些路就是要翻車過才會懂
是不是保羅
推你這篇!股板清流 受教了,觀念已收藏
不錯的心得
推
同意你 長期投資看財報真的心裡踏實多了。
最後那句最忠肯,時間才是最貴也不可逆的資本
推
你真好心,有教育熱誠的好人
好文分享好人一生平安
這樣的心態也可以直接Buy&Hold 市值ETF呀...
跟我的心得和歷程差不多,推一個
優點是:不用花時間研究"每家"的財報....
缺點是:好像很不專業,沒有自己的一套選股方式
最後績效哪個好就看:個人選股能力vs.大盤整體報酬
說的沒錯,如果無法看懂基本面的話,那買0050、006208都是好物,與其不懂在那邊亂買 ,市值ETF這種送分題,簡單又粗暴,無招勝有招。
推良心
受晚輩一推
推推
優質文 推
感謝分享
塞車比喻的很不錯欸 我也是用慢慢開但一定要往前的
方式朝財富自由前進 股票部位年化約10-15%
這口氣文字 很像Haoway
他的頻道我也有看,講的很好,觀念也分享的很好,我寫的文章,或多或少有被影響,對 長期投資有興趣的人,可以看看。
感謝分享!
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推好文
推,優文
推 受教了
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2021年開始長期投資...現在是2022年2月,這長期的定
義....
嚴格來說,我並不是2021才開始長期投資,我以前就有長期投資的經驗了,只是後來賺的 拿去填期權海,而且以前的觀念及評估方式,比較不完善,現在經歷多了,心態及觀念上 平和許多,也穩定多了。
推
跟你一樣的經歷 有了一樣的體悟
所以我覺得去空優質公司的空仔真的心裡有病
優質好文,感謝有您!
「待他自熟莫催他 火侯足時他自美」--《豬肉頌》蘇
軾
推!
推 優文
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謝謝,實戰買來的經驗最珍貴
ptt很多沒好文了吧
*很久
推好文
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厲害
推末段 可惜很多人聽不進去 自己被市場修理過才知道
價值投資派好文
好文好觀念 推
幹嘛一直強調20年哈哈
沒辦法20年太珍貴了,人生沒那麼多20年,更何況那是人生最重要的20年。
推,優質好文
好文,必推,謝謝分享
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大推,感謝分享
推這篇 慢慢來比較快 錯誤的心態其實很容易在半路
上翻車的
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謝謝分享
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給推!
當然要推,謝謝知識
謝謝
推 可惜一堆被短線客玩壞了
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推 真的是佛心來值得分享 比一堆恐慌仔好多了
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優質好文QQ我花了10年才懂
感謝經驗分享,希望d大能多多分享
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心法真的很重要 推推
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股版清流!
推一個
風險控管跟心理因素真的很重要
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推好文、股版清流
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真的佛心來著
推 前面也曾大賠過 貿易戰開始分散10間以上長投
推, 感謝大大, 文章看了數次
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感謝分享
嗚嗚嗚 真的 20年時間比 金錢寶貴多了
推 好文章
優質 存好股
其實被修理又如何?恐怕除了少數天選之人外,
其它人都是靠著被市場修理來成長的
過於小心,太怕翻車可能反而會領悟不到東西
市場是最好的導師沒錯,但也不能花太多時間,應該是不用怕擦撞,但要小心不要翻車了 ,小擦撞修一修可以再上路,會開車的人都知道,小擦撞在所難免,但開到翻車是會掛點 的,所以才說在自已能操控的能力範圍內超車,這樣了不起擦撞,不會車翻人掛點,人掛 了可是再也沒辦法領悟任何事。
謝謝分享
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我會那樣說,是因為也有不少人會自動放大失敗,把
小擦撞當成是翻車
了解,不過有些道理,也只能簡單比喻一下,還是得自已親身體驗,如果真的學不會,那 市值ETF就是最好的選擇,我只是不希望大家花太多青春歲月,來去驗證這些東西,時間是 再多金錢也買不到的東西。
善心推
每個進市場的都有股神夢 20年的時間成本真的不小
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看老闆人品
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謝謝分享!
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謝分享
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很棒
寫得很好
推 真的是肺腑之言
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[問卦] 看完核四弊案自白後 堅定重啟的人多嗎?先承認我就是更堅持要重啟核四的人 如果能藉由重啟這個機會,把當初瀆職、貪汙、收賄、亂花稅金的人通通抓起來 那是非常好的事情,不然現在這些人都過爽爽,太過分了 如果不調查不檢修就重啟 眼睜睜的看著核四爆炸也不錯爆
[問卦] 你騎/開車的時候 會禮讓過路行人嗎如題 你騎/開車的時候 會禮讓要過路口的行人嗎 包括無紅路燈班馬線 以及要轉彎時直行於班馬線上的行人爆
[問卦] 有生的跟你說羨慕你沒生…是幹話嗎?小弟年近40,婚後約10年,目前膝下無子。 我爸媽或岳父母以前會催 但我考量很多因素,不想生,我老婆也不想生,所以他們長輩也就放棄了哈 只是我們自己的親戚朋友,或是堂哥姐,表弟妹等等,大多是同年齡層的 總會跟我們說,好羨慕你們沒有生小孩喔,可以過兩人世界真好,想去那就去拿,又說養爆
Re: [問卦] 男性真的會對自己的小孩有感情嗎?我老公說,我兒子就是他的分身,小的他,所以愛他. 問他三個兒子他最愛誰?他說都愛.我就可以排名哪個最愛哪個還好 兒子們剛出生時,我老公就很勤快一直跑去嬰兒室外面看他們 我老公會幫我的三個兒子洗澡換尿布用手洗會摸到大便,陪兒子踢足球,玩積木,陪小孩打電動 為了兒子成績,印各科考卷陪兒子(小四)一起複習寫考卷(我們三個一起考比成績排名的那?81
[問卦] 我該不該在公司直接爆氣?(文長)我的工作算是物流業 然後公司有安排幾位時薪員工來幫我們司機上貨 負責我這裡的時薪員工(女),每次都在挑工作做 因為我們司機的路線是機動的 所以只要是某個同事跑這條路線32
[問卦] 乾這是我的問題還是我女朋友有問題乾林良咧 剛剛跟女朋友去吃火鍋 然後有一桌大學生大概六人 講話超大聲 然後笑聲超大 聲又超難聽 重點是那桌女大生又醜到爆炸 我就跟女朋友說: 現在大學生是怎樣 以為他們是在包廂唷 整間店還有別的客人 媽的 我看他們在他自己家會不會那麼大聲 想不到我女友竟然說:火鍋店本來就是公共空間 你要安靜你就自己去vip包廂 而不是要40
[問卦] 有效的「打房政策」是不存在的?最近體悟了一個殘酷的現實 在自由經濟的前提下, 不存在「有效的打房政策」 原因很簡單 那就是政策的效果有其極限47
[問卦] 百貨公司的電器用品 都誰在買的 ?之前在百貨公司周年慶的時候去逛百貨家電 發現百貨公司的家電專櫃 許多都是用定價為基準再下殺折扣 而電商直接就是折扣價 再贈各種幣 限時特賣 信用卡折扣殺超大 完全不能比較12
Re: [問卦] 台股到底在漲三小的八卦還記得當年馬英九時期,中國資金開始買台灣公司的股票 因為台灣股市的本益比偏低,也就是因為台灣股市普遍偏便宜 那時候一堆藍腦人就說台灣公司被中國公司買走也好, 台灣人能因此在中國市場賺錢、台灣公司的未來在中國之類的鳥話 台灣人也因此被藍腦人洗腦說台灣經濟要靠中國27
[問掛]我有交往七年的女友,家人要我多交女友抱歉啊,不會發文,已改類別,謝謝通知,紅的明顯我看的到 小弟今年32歲,有交往七年的女友,不過我們是遠距離交往 我在北部,她在南部 前年的時候,剛好她要找工作,我想說可以來北部一起生活 結果,是惡夢的開始
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Re: [新聞] PChome遭傳「近期倒閉」 急發重訊:虛43
[標的] 2317 公公 940豆腐多62
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[情報] 5530 龍巖113年2月財務資訊16
[情報] 聯詠 董事會決議股利分派5
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