[心得] 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?

ataim 發表於 2022/9/25 下午6:27:10

看板Stock標題[心得] 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?作者

(認真生活每一天)時間Sep 25 18:27:10 2022推噓37 推:66 噓:29 →:73

這次的股市下跌很不一樣，大家準備好了嗎？

美股在2008年開始的低利率跟QE,讓全球股市漲了13年,但低利率時代已結束,總是會出現一次較大
的空頭,因此要有長期心理準備,這次通膨是從2021年底開始發生,FED從2022初開始解決
問題,到現在整個通膨也已經拖了快一年了。

由於前兩次大空頭發生後,美國FED態度都是要救經濟,因此不斷釋出利多鼓舞市場,但這次是因為通膨引起的,FED的作法是要跟前兩次大空頭相反,需要不斷冷卻市場經濟,FED前
紐約主席在今年4月公開指出,希望美股下跌,9月現任FED官員也在美股出現大跌後,表示這樣比較符合FED的預期。

這些現象表示的是FED態度就是要股市下跌,市場名言就是不要跟FED做對,如果不造FED希望的發展走,FED會想辦法讓你知道他才是老大!

上次美國發生高通膨是從1973年到1982年,整整10年才結束,那麼美股這10年發生甚麼事情。就是10年期間,1973年的股市高點,10年後SP500指數才重新破新高,因此通膨沒有處理
好,股市會慘很多年,大家可以參考SP500過去發展的悲慘10年,但預期這次應該不會上次那好,股市會慘很多年,大家可以參考SP500過去發展的悲慘10年,但預期這次應該不會上次那麼慘,但花個1~2年時間是需要的,下面是上一次美國出現超高通膨的經驗

1973~1980: 當初因為石油危機,且FED威信不夠,並且經常受到政治干預利率升降,拖很久都無法徹底解決

1980~1982: 當初學到的教訓就是,升息到一定程度確實可以改善通膨,但只要馬上降息,通膨就在重新起來。因此後來解決辦法就是把利率短時間升到20%超高利率並且維持很長。如果FED最近沒有受到政治力干壤,就是跟過去一樣做法高利率+維持長時間,這樣一段
時間後,然後出現經濟衰退,通膨就一定會降。

按目前解決通膨的過程,FED老大已經公開表示他們就是參考1980~1982的經驗,因此如果歷史重演,2021~2022這次空頭大概只走了一半再多一點,還沒結束,參考過去經驗大概的發

展過程如下

1.升息,股市經濟開始降溫

2.在升息,股市不斷開始出現反彈跟下跌

3.在升息,已經開始有人喊經濟不好了,希望降息 =>目前在這個階段,並準備進入下個階段

4.在升息或是維持高利率很久,大家已經開始不太討論通膨,因為經濟衰退更恐怖,失業率4.在升息或是維持高利率很久,大家已經開始不太討論通膨,因為經濟衰退更恐怖,失業率增加,大家消費意願非常低落，股價會在低檔震盪。

5.開始降息,這時候會發現,通膨就算再降息環境下,也會自然下降,股價開始大幅上漲。目前FED的目標是年增率降到2%,但目前最新數據是8.3%

大家這時候可以思考一件事情,市場炒作通膨已經開始下降,FED就會降息,通膨也會解決,你覺得最近就降息,通膨也會自然降到2%目標嗎? 答案應該很難,因此如果最近就降息,得到的答案就是
通膨一定會再起來,然後繼續拖很久下去

大家可以想像一個事情,如果你是開店做生意,然後生意很好,只是原物料一直在漲,成本很高,所以你為了反映成本漲價,但政府跟你說希望你降價賣東西給客戶,你會希望嗎?
答案我相信沒有人會答應,那解決辦法呢? 政府當然就升息拉,一開始可能大家沒有甚麼感覺,但是當利率升到很高的程度,很多人因為借錢要還很高的利息,例如房貸車貸或是信
用貸款,大家越來越沒有多餘的錢消費

這時候大家就會開始喊不要升息拉,大家受不了,不過政府就還是問你,要不要降價賣東西啊,這時候你一定會罵怎麼可能!!

所以如果政府這時候就降息,會發生的事情就是物價絕對不會降低,這就是現在正在發生的事情,景氣已經下來了,股市大跌,但是就是沒有甚麼店家願意降價或是促銷,很多人反對
升息。

因此根據上一次做法經驗,如果要FED要徹底解決問題,這時候只能透過繼續升息到更高利率並且維持高檔很長一段時間,因為最後經濟一定會被打下去,店家最後一定會為了生存
下去,他跟他的供應商一定會想辦法促銷或是降價,最後通膨就會在經濟衰退下,被改善了。

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.188.27 (臺灣)

※ PTT 網址

※ 編輯: ataim (123.194.188.27 臺灣), 09/25/2022 18:27:47 ※ 編輯: ataim (123.194.188.27 臺灣), 09/25/2022 18:28:32

推

OJJCK 09/25 18:28我好怕

推

Hbodo 09/25 18:30套牢軍不喜歡這篇貼文

推

eric02 09/25 18:31讚留言分享

推

jasonkuo194309/25 18:33無本當沖跟套牢的人是沒辦法接受的

推

OrzOTZorz 09/25 18:33每次都一樣只有你最特別啦

※ 編輯: ataim (123.194.188.27 臺灣), 09/25/2022 18:34:58

推

bribe8911 09/25 18:34到底都是誰在無本當沖？

推

wanghowway 09/25 18:35糖漿不敢禁空令應該知道會破萬。。

※ 編輯: ataim (123.194.188.27 臺灣), 09/25/2022 18:36:07

噓

AMDMARSHAL 09/25 18:37555好可怕

推

springman 09/25 18:37每個女生都嘛說自己的男朋友不一樣，到頭來還不是都

推

springman 09/25 18:37每個女生都嘛說自己的男朋友不一樣，到頭來還不是都

→

springman 09/25 18:38一樣，都嘛打了就跑！

推

nbarepeat 09/25 18:38那現在有投資的類股嗎

推

stocktonty 09/25 18:39這年初就知道的事了吧

→

Lowpapa 09/25 18:40每到週末就一堆悲觀文

推

MysteryXD 09/25 18:40鮑爾已經失算過一次，這次不太可能再冒險降息，所以

→

MysteryXD 09/25 18:40才會一直強調不計代價降通膨

推

icelaw 09/25 18:42真的三重審判之門開啟米股失落的十年

→

lolpklol097509/25 18:43一片樂觀幫推

推

lasekoutkast09/25 18:43做好準備

推

ambitious 09/25 18:43喔是喔真的假的 55555

推

raygod 09/25 18:43三重審判之門又開了塊陶啊

→

conanlin 09/25 18:44再啦干打這麼長字修一下好嗎

噓

truelove356 09/25 18:44嗯所以接下來你的規劃跟動作是？

→

xc2v 09/25 18:46每次都是唯一沒有一次一樣

推

PitzMan 09/25 18:47歷史上大通膨無ㄧ不以經濟衰退得以抑制消退。

推

gibbs1286 09/25 18:47其實就是大家不願意降價，FED會讓你直接沒生意

噓

steven04090 09/25 18:47我就問哪一次有一樣？

推

xc2v 09/25 18:51預計年底反彈所以12月就是最低點準備好歐印

→

bamama56 09/25 18:52三重審判之門怎麼聽起來門後一堆89準備打人

→

Atwo 09/25 18:52這只是剛開始

→

ailir 09/25 18:543955嗎

推

jimhall 09/25 18:55降通膨需要時間，如果預期馬上會降息，沒人會降價

推

jimhall 09/25 18:55降通膨需要時間，如果預期馬上會降息，沒人會降價

→

jimhall 09/25 18:55，現在就是在這個階段，所以需要時間證明Fed的決心

→

jimhall 09/25 18:55，現在很多都直接看到2024股市才有機會了，如果要

→

jimhall 09/25 18:55分批進場，至少主力資金要能稱到2024，這是最樂觀

→

jimhall 09/25 18:55的，悲觀一點十年起跳，逼少年股神變中年失業

推

EXDes 09/25 18:55「再」啦

→

jimhall 09/25 18:57如果喜歡看線圖，就是要超跌才是通殺讓大家離場，

→

jimhall 09/25 18:57至少比2020疫情時的低點還低，才算超跌吧，現在根

→

jimhall 09/25 18:57本還很高

推

sirius426 09/25 19:01你把慢牛博士放在哪？

推

ethan0419 09/25 19:02丸惹

→

ioofish 09/25 19:02O4O真的假的55555

推

DDDDRR 09/25 19:02基本麵消費者不喜歡這篇文

→

assian 09/25 19:04都升息到這樣了才說，有點馬xx...

→

cityhunter0409/25 19:05那次不一樣？

噓

stanleyplus 09/25 19:07下探12682

推

piyieen 09/25 19:08翻譯：快逃！

噓

littlesss 09/25 19:08蘆洲審判之門

噓

lionghe 09/25 19:1055555

噓

ben810514 09/25 19:11All in 空單

推

Kobe5210 09/25 19:12感謝分享。

→

Kobe5210 09/25 19:13雖然九個月前就有人說了。

推

ares59 09/25 19:13這一次很亂…疫情解封剛好遇到升息…讓子彈飛一會..

推

ares59 09/25 19:13這一次很亂…疫情解封剛好遇到升息…讓子彈飛一會..

→

ares59 09/25 19:13大概兩個月後再來判斷….反正我已經一半錢換成美金

→

ares59 09/25 19:13定存了

噓

ck326 09/25 19:15跌9個月還沒準備好也沒辦法了

→

castlewind 09/25 19:17去年就有人說停滯性通膨了但沒說是膨成怎樣後來怎

→

castlewind 09/25 19:17麼搞下來的

→

missucrystal09/25 19:21原來是個廣告仔

推

xkakakaka 09/25 19:23再

→

castlewind 09/25 19:23喔～來拐點閱率的

噓

e73103999 09/25 19:24明天直接空滿888萬。勝率有多少？？？？？

噓

dalyadam 09/25 19:25廣告

噓

aa6300158 09/25 19:28預測總體經濟根本沒有太大的意義

推

k7539512 09/25 19:29一片悲觀，穩了

→

Kobe5210 09/25 19:34如果你炒股喜歡做短線，而且處於迷茫期。

推

mugigi 09/25 19:39https://i.imgur.com/2mddl0l.jpg

圖https://i.imgur.com/2mddl0l.jpg?e=1667324631&s=u3VpxHEef3A7QmI16dfPNg, 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?

推

A98454 09/25 19:42窩不知道～不過窩覺得會更上次不一樣嘻嘻

推

lmc66 09/25 19:45這次不一樣！！

→

jinhouse123 09/25 19:47現在一堆散戶套牢。。。。。。。。。。。。。。。。

→

jinhouse123 09/25 19:47。。。。。。。。。。

噓

pp810207 09/25 19:51爛

→

king3238 09/25 19:55歷史不斷重演，所以這次不一樣？科

推

julian42 09/25 19:57不就說2023不會降了

噓

occlumency3 09/25 20:00再

噓

occlumency3 09/25 20:00再

噓

haotim2009 09/25 20:00再

噓

achen1016 09/25 20:00我沒看多但你的論述基礎非常薄弱

噓

IanLi 09/25 20:06是不是缺流量

推

avtime 09/25 20:09一旦禁空馬上就大逃殺了

→

john0909 09/25 20:11三重審判之門回來惹QQ

推

HiggsBoson 09/25 20:11早說過這次跟兩千或是08年都不一樣真正對照組要拉

→

HiggsBoson 09/25 20:11到1970

→

ppbro 09/25 20:21軟著陸 ya 大夥2024見

→

lefan 09/25 20:24看下週會不會反彈就知道了

推

AlarmAlarm 09/25 20:25降價那段很真實給一個戒毒的人最好方法就是斷金流

推

silvertiger 09/25 20:28Debt to GDP ratio 在兩個時代不同

噓

andyHYK1998 09/25 20:39你在再不分看的我很痛苦

噓

AtDe 09/25 20:45新莊審判之門

推

hihi29 09/25 20:58如果是1970年指數仔會崩潰==

推

lee255215 09/25 21:03寫的通俗易懂~不錯R

推

mugigi 09/25 21:06沒破一萬不做多，放空就是那麼簡單

推

on32 09/25 21:06解釋得不錯

推

on32 09/25 21:09這次是FED強制要市場崩盤就看大家有沒有聽懂

噓

Keywayly 09/25 21:09再再再

推

eknbz 09/25 21:12怕.jpg

→

Gyin 09/25 21:121973~1982其實S&P500只有前兩年跌比較兇吧...

噓

keigo800004 09/25 21:13開始降息，才是進場點。

噓

keigo800004 09/25 21:13開始降息，才是進場點。

→

Gyin 09/25 21:13後面8年平均還漲不少~不過現在還在前期就是XD

推

amiahhh 09/25 21:14航海王時代哥就說持續輸出通膨就是大家一起死

噓

Asahina 09/25 21:14再~~

噓

Smoltzy 09/25 21:14再啦

推

amiahhh 09/25 21:18一群人爽賺後給世界買單每一次不都這樣政府割人

→

amiahhh 09/25 21:18民韭菜美國割世界韭菜普通不炒房不炒股的小老百姓

→

amiahhh 09/25 21:18 更是見一次割一次

噓

sy2es6409 09/25 21:23阿你之前怎麼不講

推

minimen 09/25 21:25套牢的總是說自己是長期投資啊沒在怕

推

muserFW 09/25 21:29“再”

噓

arm370x 09/25 21:34喔喔哦哦哦喔喔4喔真的假的

推

v7q4 09/25 21:36http://i.imgur.com/vfArSYK.jpg

圖https://i.imgur.com/vfArSYK.jpg?e=1667326684&s=QgB87IlhlSQ0Inqla6zt8w, 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?

噓

kenndy 09/25 21:38在再不分，你的國文老師哭暈

→

mugigi 09/25 21:40VVvvvvvvvvvvvv

→

BlueBlueLuu 09/25 21:45要降息前大家就在搶上車了還等到降

推

GROUPME 09/25 21:47再啦

→

x90124013 09/25 21:55ALL IN空單財富自由

推

cfceo 09/25 22:09這次除了打通膨，我看還多了一個政治因素，就是要告

→

cfceo 09/25 22:09訴全世界美元才是貨幣之主，其餘雜幣別想挑戰

→

cfceo 09/25 22:10剪羊毛還有得剪

推

ethan0425 09/25 22:30有一種空軍要被嘎爆的感覺～XD一堆看空言論

推

pqpqpqpq 09/25 22:36怕

推

pqpqpqpq 09/25 22:36怕

噓

tinybunny 09/25 22:43對a 那台灣怎不升息？

推

mnabc123456 09/25 22:47幫KM哥推一個

→

jinhouse123 09/25 23:10https://i.imgur.com/PjcKVmC.jpg

圖https://i.imgur.com/PjcKVmC.jpg?e=1667365046&s=4QxFFvmqZyPnEWaXWABrcw, 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?

→

gothmog 09/25 23:11國安基金就這麼點錢怎麼對抗外資

→

gothmog 09/25 23:11https://i.imgur.com/wj1pPFa.jpg

圖https://i.imgur.com/wj1pPFa.jpg?e=1667305481&s=0Zi5fC41fE59Mw41USO-DA, 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?

→

gothmog 09/25 23:12國安基金國安基金七次護盤也才總共3000億

推

vbhero 09/25 23:12恩恩喔喔，明天買個台積壓壓驚

→

gothmog 09/25 23:13人家外資今年賣台股就破兆了

→

gothmog 09/25 23:13之前護盤還都是十年線低檔進來護效果當然一流

→

gothmog 09/25 23:14這次還挑一萬四進來護銀彈更不夠用了

推

gothmog 09/25 23:16https://i.imgur.com/OqxmEgD.png

圖https://i.imgur.com/OqxmEgD.png?e=1667308557&s=egRCHHFmdIUIXfCbymuL7w, 這次的股市下跌不一樣，大家準備好了嗎?

噓

j341256 09/25 23:18再連這個都不會分可憐哪

推

OnlyRD 09/26 00:54嗯，FED就是要大家這樣覺得把預期拉低，後面才好處

→

OnlyRD 09/26 00:54理，實際上這次通膨跟消費的關係比較低，看看越接

→

OnlyRD 09/26 00:54近生產端的國家通膨都越低。

推

lahugh 09/26 06:08這次不一樣

→

Tatsuya72 09/26 06:22很直觀，很暴力，但現在是不是已經降價折扣優惠了?

→

Tatsuya72 09/26 06:25失業率開始增速FED還不踩煞車的話會比降通膨更棘手

→

Tatsuya72 09/26 06:29我比較好奇中小企業反映就算請到人、生產效率提升

→

Tatsuya72 09/26 06:29，仍發生雇員流動率及借貸成本過高，導致不會賺錢

→

Tatsuya72 09/26 06:29考慮收攤，這樣還要怎麼靠升息解決？

→

Tatsuya72 09/26 06:32臺灣也有一樣問題欸，中小企業準備/考慮收攤有多少

→

Tatsuya72 09/26 06:32臺灣也有一樣問題欸，中小企業準備/考慮收攤有多少

→

Tatsuya72 09/26 06:35資本都在競逐無風險利率，請問還有誰要投資實業？

→

Tatsuya72 09/26 06:38現在不僅跌景氣循環還加上預期FED決策錯誤加劇衰退

→

Tatsuya72 09/26 06:43這次QT過猛，下次或許連QE也會失靈了

→

Tatsuya72 09/26 06:56股票債券也是實業投資的一環，還是流動性最好的，

→

Tatsuya72 09/26 06:56期待經濟復甦期就先大崩潰會迎來V轉？

→

endlesskarma09/26 07:23國安基金會賠到破兆嗎?

→

Tatsuya72 09/26 08:05勞參率高、失業率降、薪資拉高雇主卻反映獲利減少

→

Tatsuya72 09/26 08:05市場預期衰退這中間與充份就業的經濟解讀落差多少

推

kuoyu 09/26 09:21就是要把市場上競爭力相對不好的公司淘汰掉，將來才

→

kuoyu 09/26 09:22能容納更多創新企業冒出來，汰弱留強，新陳代謝。

→

kuoyu 09/26 09:23讓之前的少年股神重新就業，別再想躺著賺，增加市場

→

kuoyu 09/26 09:23上的生產能量。

→

Tatsuya72 09/26 10:46沒獲利不代表沒競爭力，供應鏈失衡與產業結構改變

→

Tatsuya72 09/26 10:46不能一概而論

推

pleaseask 09/26 10:48再啦幹

推

kikujiro 09/26 11:10再啦

→

fallinlove1509/26 11:26跑步進入衰退用屁話為自己錯誤辯解

推

xoy232 09/26 21:54我好怕

推

dragonjj 09/26 22:12簡單說就是打擊經濟讓大家不買東西

推

YukiTW 09/27 10:51很直觀，大家都不降價求售，就升息到你貸款付不出來

※ 編輯: ataim (223.141.211.96 臺灣), 10/11/2022 16:21:12

其他人也閱讀了

PTT 熱門相關