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Re: [標的] 大立光 底部保守多(文字多,誤入)

看板Stock標題Re: [標的] 大立光 底部保守多(文字多,誤入)作者
wulongman
(生活)
時間推噓20 推:21 噓:1 →:19

※ 引述《wulongman (生活)》之銘言:
: ※ 引述《wulongman (生活)》之銘言:
: : 大立光今年eps不知能否守住130. 用120算好了,本益比22. 股價下看2000,其實也不是不
: : 可能。
: : 妖晶光今年也許沒8塊,現價511. 所以本益比63.
: : 大立光H1稅後淨利37%, H1: 營收219.33億稅後賺81億。
: : 玉晶光H1稅後淨利7.8%, H1: 營收51億稅後賺 3.9億。
: : 上述是很簡單的橫向比較,我很開心大立光股價一直跌。
: : 大立光就是深不見底,麻煩用力拋售。
: : 我成本不到2900了,靠大家拋售來攤平了。
: : 十分感謝
: 上文是我上次猜的爛東西,最終2021年大立光的 EPS 139, 妖晶光 EPS 20.59
: 妖晶光是我的不對, 也差太遠。單論下半年吃到蘋果的單子, 妖晶光就大補,
: 但是毒蘋果終究是毒蘋果,妖晶光營收創新高,稅後淨利卻是三年新低。
: 所以大立光跟妖晶光都吃虧了, 只有爽到蘋果。
: 有時看大家討論說 600 元撿大立光, 總是覺得特別有道理。
: 2021年最終財報,大立光帳上現金 891億, 總負債 329億。
: 所以「每股淨現金」價值是 (891-329)億/134,140,200股=418 元左右。
: 這個意思是說,所有的大立光土地,廠房,設備,以及一年內可轉現金的資產
: 通通不算錢,大立光也值 418元現金。
: 「每股淨流動資產」價值是 (1243-329)億/134,140,200=681元,
: 這個意思是說,所有一年內能轉成現金的資產都賣掉,
: 其他的土地,廠房,設備都不算錢,大立光價值 681元。
: 大立光今日的收盤價 1660元,市值 1660*134,140,200=2,226億
: 2021年是近5年的爛年了, 原因大家都知道。
: 2021年,大立光營業現金賺了208億, 資本支出 59億, 還留存了149億現金。
: (這裡大立光拿了122億元出來發股利,我有領到股利,還被扣稅...)
: 以大立光現在的實力來估計:
: (市值2,226億-淨現金價值562億)/149億=11.1 年會賺到這些現金。
: (市值2,226億-淨流動資產價值914億)/149億=8.8 年會賺到應有價值。
: 當然,如果情況一直往下墜,上面寫的就都不會兑現,但只要不賠錢,
: 保底 418 元現金價啦,隨時間往上增加,跟放銀行一樣。
: 舉例來說:
: 如果你原意拿新台幣 418元,跟我換新台幣100元,我也是非常願意啦,
: 買賣總是要有一些邏輯嘛,所以我前面說 600元接大立光特別有道理。
: 買什麼都是賭嘛, 竹北買個500萬的房子,8.8年後變1000萬好像
: 也不是難事對吧。
: 上一次巴菲特買可口可樂,大概持續買入了4年左右,買個好幾年在股板
: 是怪咖,但總是有人這樣做嘛。
: 捏著就賭下去啊,我大概持續買進了1年3個月左右了。
: https://imgur.com/f8Jv4OR
: 套一句比爾蓋茲的話:「輸光了,我也還有工作的技能嘛。」
: 不會餓死啦~

我更新一下笑死人的現狀:
https://upload.cc/i1/2022/10/08/54kgHa.jpg

圖https://upload.cc/i1/2022/10/08/54kgHa.jpg, 大立光 底部保守多(文字多,誤入)
006208 大概比 3008 早買了一年。
(富邦台50,2020年買入,用來比較自選股)

其實從資本市場上賺錢,除了要很有看法之外,
心理素質更是超級關鍵的事。

我發現我寫過蠻多廢話,
比如下面這篇是葛拉漢的智慧型投資人,始終都是關鍵。
https://myptt.cc/article/Stock/MYPTT.M.1572671323.A.093

集中投資的操作,學習來自波克夏。
我的書單: https://www.dcard.tw/f/money/p/240078276

搞這麼多,還不是輸給指數投資? 確實指數投資非常強大。
但其實我也蠻有信心長期會勝過指數投資的。(5年?)

我總不能每一次發文都重算一次3008給大家看,
因為情況總是在改變。
比如 iphone pro 賣得好,9月營收來看,大立光增加6.6億,
玉晶光增加了1.98億。
這種事情,很難預測,但股價是否有價值,相對是容易算的。
所以長期來說,選現在挫青屎的大立光,我認為比玉晶光好。
根據上面所寫的書單,有一大堆的原因可說,無法逐一條列。

等待的理由,依舊沒有改變,等的就是2023年底大立光的新廠,
市場有週期。
從面板三喵,航海,驅動IC營收腰斬,選強勢股,當週期改變
來不及逃走,是很危險的事。
趨勢投資法,很難保你投資生涯40年的平安。
(如果真有趨勢的話)

很多人說,價值投資就是本多終勝,我只能說無知了。
如果本多終勝,那 LTCM, 雷曼,瑞信,本也都是夠多的,
死的是槓桿,衍生性金融商品,以及認為分散投資就無風險。

以下開放大家,自由開罵,請不要有顧忌,除了板規,謝謝~~
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補充說明:
有些人很在意%數,同一個時間區間。我的富邦台50從+83%,掉到+38%。而大立光從-30%變成-14%。所以其實我並沒有因為-14%而不開心。

我上面寫的3家最終都死了或是有危機。
所以這3家都沒有留下安全邊際,當然就不是價值投資。

samm3320大說得是對的,LTCM就是套利並且放大槓桿。最終死在"無關連性套利",加上大槓桿。
什麼是"關連性套利"?比如做多台積電ADR 放空同等部位的台股台積電,這個叫關連性套利。
不是關連性套利的就叫"無關連性套利",LTCM就是死在這種。
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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.253.69.130 (臺灣)
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apolloapollo10/08 09:49大立光長期看來就是沒技術 沒fu錢

henry318 10/08 10:03大立光沒技術? 樓上沒睡飽?

ptta 10/08 10:04LTCM根本不是價值投資,他的本也不多,後期甚至不再

ptta 10/08 10:04接受資金

ptta 10/08 10:05-14%還好啦..

MaccA 10/08 10:10看最近兩個月歷史,高於信驊賣,低於就買,這樣行嗎?

Hosan 10/08 10:19好多股喔,我才100多股

tnlinna 10/08 10:22新廠能貢獻多少營收?

springman 10/08 10:23我剩下1股。只是這資金量真的讓我羨慕。

changmary 10/08 10:37大立光技術8P 9P領先2年 蘋果就只用中階鏡頭 華為

changmary 10/08 10:37又被打趴

changmary 10/08 10:42美國沒禁中國高階晶片 大立光應該能回6000..

lover790222 10/08 10:52-14% 而已

apolloapollo10/08 10:55二樓 鏡頭是有什麼技術 多念一點書 笑死

henry318 10/08 11:01某人真的滿有趣的 說大立光沒技術 小學生?

henry318 10/08 11:01又不是寒暑假 怎麼會有沒常識的推文

a14100a 10/08 11:071樓啊 鏡頭沒技術 那你組得出來嗎?

a14100a 10/08 11:07無知也該有個下限吧 笑死

jerrylin 10/08 11:34新廠蓋好了 如果沒人投單 那就虧大了............

samm3320 10/08 11:58LTCM是套利吧

samm3320 10/08 11:59找低風險套利再拉高槓桿放大

godevilyu 10/08 11:59現在就等高階鏡頭其他應用出現 不可能永遠只有手機

godevilyu 10/08 11:59使用高階鏡頭

LINPINPARK 10/08 12:56感謝情意相挺

lusifa2007 10/08 13:27最大客戶蘋果不採用你的高階鏡頭沒客戶技術領先只能

lusifa2007 10/08 13:27當黑科技換不了營收 供應商的悲哀

qqq5890003 10/08 13:40一樓是釣魚還是真井蛙

DFM 10/08 13:43大立光的技術打趴台灣相關產業,一樓有事嗎?

loopdiuretic10/08 14:00本多忠勝沒錯啊 你看看師傅年初買到現在 也是大獲

loopdiuretic10/08 14:00全勝 多殺一點 就怕跌太少

PeikangShin 10/08 14:29組是還好 重點是模具設計夠強 模流分析厲害 有沒有

PeikangShin 10/08 14:29技術 看看一線廠和二線廠的TF曲線就知道了

PeikangShin 10/08 14:31那為何還是沒救 人家豬屎屋一年領45百以上又不是領

PeikangShin 10/08 14:31假的 有新概念設計 可行性評估OK 你技術再好也沒

PeikangShin 10/08 14:31

xiaokaizer 10/08 14:42呵呵 樓上這些噴噴仔 連個光學設計軟體都沒看過 就

xiaokaizer 10/08 14:42口口聲聲人家沒技術

NomoreSeven 10/08 15:53多無知才會說大立光沒技術

toroyang 10/08 17:06有技術,但非必需品

※ 編輯: wulongman (111.253.69.130 臺灣), 10/08/2022 17:52:08 ※ 編輯: wulongman (111.253.69.130 臺灣), 10/08/2022 17:53:02

bigfish 10/09 12:01台積電可以買嗎

andykao082 10/09 20:48等蘋果採用高階鏡頭就有機會大漲