Re: [標的] 大立光 底部保守多(文字多,誤入)
※ 引述《wulongman (生活)》之銘言:
: ※ 引述《wulongman (生活)》之銘言:
: : 大立光今年eps不知能否守住130. 用120算好了,本益比22. 股價下看2000,其實也不是不
: : 可能。
: : 妖晶光今年也許沒8塊,現價511. 所以本益比63.
: : 大立光H1稅後淨利37%, H1: 營收219.33億稅後賺81億。
: : 玉晶光H1稅後淨利7.8%, H1: 營收51億稅後賺 3.9億。
: : 上述是很簡單的橫向比較,我很開心大立光股價一直跌。
: : 大立光就是深不見底,麻煩用力拋售。
: : 我成本不到2900了,靠大家拋售來攤平了。
: : 十分感謝
: 上文是我上次猜的爛東西,最終2021年大立光的 EPS 139, 妖晶光 EPS 20.59
: 妖晶光是我的不對, 也差太遠。單論下半年吃到蘋果的單子, 妖晶光就大補,
: 但是毒蘋果終究是毒蘋果,妖晶光營收創新高,稅後淨利卻是三年新低。
: 所以大立光跟妖晶光都吃虧了, 只有爽到蘋果。
: 有時看大家討論說 600 元撿大立光, 總是覺得特別有道理。
: 2021年最終財報,大立光帳上現金 891億, 總負債 329億。
: 所以「每股淨現金」價值是 (891-329)億/134,140,200股=418 元左右。
: 這個意思是說,所有的大立光土地,廠房,設備,以及一年內可轉現金的資產
: 通通不算錢,大立光也值 418元現金。
: 「每股淨流動資產」價值是 (1243-329)億/134,140,200=681元,
: 這個意思是說,所有一年內能轉成現金的資產都賣掉,
: 其他的土地,廠房,設備都不算錢,大立光價值 681元。
: 大立光今日的收盤價 1660元,市值 1660*134,140,200=2,226億
: 2021年是近5年的爛年了, 原因大家都知道。
: 2021年,大立光營業現金賺了208億, 資本支出 59億, 還留存了149億現金。
: (這裡大立光拿了122億元出來發股利,我有領到股利,還被扣稅...)
: 以大立光現在的實力來估計:
: (市值2,226億-淨現金價值562億)/149億=11.1 年會賺到這些現金。
: (市值2,226億-淨流動資產價值914億)/149億=8.8 年會賺到應有價值。
: 當然,如果情況一直往下墜,上面寫的就都不會兑現,但只要不賠錢,
: 保底 418 元現金價啦,隨時間往上增加,跟放銀行一樣。
: 舉例來說:
: 如果你原意拿新台幣 418元,跟我換新台幣100元,我也是非常願意啦,
: 買賣總是要有一些邏輯嘛,所以我前面說 600元接大立光特別有道理。
: 買什麼都是賭嘛, 竹北買個500萬的房子,8.8年後變1000萬好像
: 也不是難事對吧。
: 上一次巴菲特買可口可樂,大概持續買入了4年左右,買個好幾年在股板
: 是怪咖,但總是有人這樣做嘛。
: 捏著就賭下去啊,我大概持續買進了1年3個月左右了。
: https://imgur.com/f8Jv4OR
: 套一句比爾蓋茲的話:「輸光了,我也還有工作的技能嘛。」
: 不會餓死啦~
我更新一下笑死人的現狀:
https://upload.cc/i1/2022/10/08/54kgHa.jpg
(富邦台50,2020年買入,用來比較自選股)
其實從資本市場上賺錢,除了要很有看法之外,
心理素質更是超級關鍵的事。
我發現我寫過蠻多廢話,
比如下面這篇是葛拉漢的智慧型投資人,始終都是關鍵。
https://myptt.cc/article/Stock/MYPTT.M.1572671323.A.093
集中投資的操作,學習來自波克夏。
我的書單: https://www.dcard.tw/f/money/p/240078276
搞這麼多,還不是輸給指數投資? 確實指數投資非常強大。
但其實我也蠻有信心長期會勝過指數投資的。(5年?)
我總不能每一次發文都重算一次3008給大家看,
因為情況總是在改變。
比如 iphone pro 賣得好,9月營收來看,大立光增加6.6億,
玉晶光增加了1.98億。
這種事情,很難預測,但股價是否有價值,相對是容易算的。
所以長期來說,選現在挫青屎的大立光,我認為比玉晶光好。
根據上面所寫的書單,有一大堆的原因可說,無法逐一條列。
等待的理由,依舊沒有改變,等的就是2023年底大立光的新廠,
市場有週期。
從面板三喵,航海,驅動IC營收腰斬,選強勢股,當週期改變
來不及逃走,是很危險的事。
趨勢投資法,很難保你投資生涯40年的平安。
(如果真有趨勢的話)
很多人說,價值投資就是本多終勝,我只能說無知了。
如果本多終勝,那 LTCM, 雷曼,瑞信,本也都是夠多的,
死的是槓桿,衍生性金融商品,以及認為分散投資就無風險。
以下開放大家,自由開罵,請不要有顧忌,除了板規,謝謝~~
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補充說明:
有些人很在意%數,同一個時間區間。我的富邦台50從+83%,掉到+38%。而大立光從-30%變成-14%。所以其實我並沒有因為-14%而不開心。
我上面寫的3家最終都死了或是有危機。
所以這3家都沒有留下安全邊際,當然就不是價值投資。
samm3320大說得是對的,LTCM就是套利並且放大槓桿。最終死在"無關連性套利",加上大槓桿。
什麼是"關連性套利"?比如做多台積電ADR 放空同等部位的台股台積電,這個叫關連性套利。
不是關連性套利的就叫"無關連性套利",LTCM就是死在這種。
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大立光長期看來就是沒技術 沒fu錢
大立光沒技術? 樓上沒睡飽?
LTCM根本不是價值投資,他的本也不多,後期甚至不再
接受資金
-14%還好啦..
看最近兩個月歷史,高於信驊賣,低於就買,這樣行嗎?
好多股喔,我才100多股
新廠能貢獻多少營收?
我剩下1股。只是這資金量真的讓我羨慕。
大立光技術8P 9P領先2年 蘋果就只用中階鏡頭 華為
又被打趴
美國沒禁中國高階晶片 大立光應該能回6000..
-14% 而已
二樓 鏡頭是有什麼技術 多念一點書 笑死
某人真的滿有趣的 說大立光沒技術 小學生?
又不是寒暑假 怎麼會有沒常識的推文
1樓啊 鏡頭沒技術 那你組得出來嗎?
無知也該有個下限吧 笑死
新廠蓋好了 如果沒人投單 那就虧大了............
LTCM是套利吧
找低風險套利再拉高槓桿放大
現在就等高階鏡頭其他應用出現 不可能永遠只有手機
使用高階鏡頭
感謝情意相挺
最大客戶蘋果不採用你的高階鏡頭沒客戶技術領先只能
當黑科技換不了營收 供應商的悲哀
一樓是釣魚還是真井蛙
大立光的技術打趴台灣相關產業,一樓有事嗎?
本多忠勝沒錯啊 你看看師傅年初買到現在 也是大獲
全勝 多殺一點 就怕跌太少
組是還好 重點是模具設計夠強 模流分析厲害 有沒有
技術 看看一線廠和二線廠的TF曲線就知道了
那為何還是沒救 人家豬屎屋一年領45百以上又不是領
假的 有新概念設計 可行性評估OK 你技術再好也沒
用
呵呵 樓上這些噴噴仔 連個光學設計軟體都沒看過 就
口口聲聲人家沒技術
多無知才會說大立光沒技術
有技術,但非必需品
台積電可以買嗎
等蘋果採用高階鏡頭就有機會大漲
爆
[心得] 長期投資會忽略的事各位午安 前幾天小弟才參加朋友的告別式 有些感觸 1.長期投資要做好心理準備 a.ETF79
[心得] 成功的人熱衷於低年報酬率的投資版上騷年股神很多 很多人看不起存股、看不起存ETF 口頭禪是高點存股笑死人、萬8存股笑死人 但其實你有思考能力就知道,看不起存股是很可笑的事情 投資這件事情,長期有多少報酬率才是正常的?75
Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎再補充一下前一篇沒提到的 這個討論底下一堆人的論點我真的是翻白眼 節錄幾個推文 ---------------------------------- 你兒子孫子都贏,會感謝你,但你就是輸64
[請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎我在臉書上關注不少推薦指數化投資的理財專頁,大部分都強調指數化投資是最安全也是最 有把握穩健成長的方式。 但有一些想不透的點,例如指數化的結果通常跟著大盤走,而指數化投資的前提是 「你相信人類的經濟發展會持續往好的方向走」 但這個前提要怎麼確定為真?或者說要怎麼確定在人有限的生命中能看到這個前提出現,而65
[心得] 長期投資觀點的一些雜談(文長)2022年至此,股市終結了過去自2020年3月開始的大多頭市場。這期間我們經歷了許多不 同的事件,對於投資學習來說都是非常寶貴的經驗。此時也正是審視自己的投資哲學的好 時機,因此我對過去這兩三年所經歷的事件與投資歷程做了一個回顧,順便分享一下。本篇文長,若不想太花時間可以看看下面的摘要即可。 (想要排版好一點的就看部落格吧 )32
[心得] 大家認為指數投資是「輪椅上的財富」嗎最近看了一本書,名稱是「快速致富」 我是用較快速的速度簡單瀏覽,若是有我理解錯的地方,歡迎大家提出來指點討論 裡面提到,如果用一般求學、就業、以及一般的投資(基金、股票)等等,一般人可能都必 須等到年紀相當大了才能累積一定的財富 也就是所謂的「輪椅上的財富」(Wealth in a Wheelchair),亦即你賺到這些錢的時候,29
Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎以下廢話恕刪 居然節錄到菜雞推文就只好出來戰一下了 長期投資看30年沒問題啊 你要看50年、70年、100年都嘛隨便你 但是財富對於人的價值不是固定一成不變的耶23
Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎你第一個假設就錯了,參考美國的歷史 連續滾動 30 年,就算是你遇到 1929 大衰退,銀行倒一堆 最糟糕的情況,30 年的總回報依然有 850%,年化報酬率 7.6% 左右 : 另一個狀況是,大盤永遠會往好的方向走嗎?9
Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎樓下留言都是說指數化投資的優點,或是護航指數化投資 先確立『指數化投資就是投資大盤』 1.成本 目前大多大盤投資方式有很多種 但無論是期貨、或是ETF都存在一些所謂管理費、換倉費之類的費用
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Re: [新聞] PChome遭傳「近期倒閉」 急發重訊:虛2
Re: [標的] 2382 廣達豆腐怎麼辦17
[標的] 誰是00940臭豆腐?開箱了!12
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Re: [標的] 3034聯詠2301光寶科 940豆腐多39
Re: [新聞] PChome遭傳「近期倒閉」 急發重訊:5
[請益] ETF初始建倉只能買現股嗎?8
Re: [標的] 1789 神隆6
Re: [標的] 5309系統電 儲能子公司多5
Re: [情報] 8150南茂 112年eps 2.6 股利 1.83
Re: [標的] 6188 廣明 假搓漲停延開空!