Re: [標的] 大立光 底部保守多(文字多，誤入)

※ 引述《wulongman (生活)》之銘言：
: ※ 引述《wulongman (生活)》之銘言：
: : 上文是我上次猜的爛東西，最終2021年大立光的 EPS 139, 妖晶光 EPS 20.59
: : 妖晶光是我的不對, 也差太遠。單論下半年吃到蘋果的單子, 妖晶光就大補,
: : 但是毒蘋果終究是毒蘋果，妖晶光營收創新高，稅後淨利卻是三年新低。
: : 所以大立光跟妖晶光都吃虧了, 只有爽到蘋果。
: : 有時看大家討論說 600 元撿大立光, 總是覺得特別有道理。
: : 2021年最終財報,大立光帳上現金 891億, 總負債 329億。
: : 所以「每股淨現金」價值是 (891-329)億/134,140,200股=418 元左右。
: : 這個意思是說，所有的大立光土地，廠房，設備，以及一年內可轉現金的資產
: : 通通不算錢，大立光也值 418元現金。
: : 「每股淨流動資產」價值是 (1243-329)億/134,140,200=681元，
: : 這個意思是說，所有一年內能轉成現金的資產都賣掉，
: : 其他的土地，廠房，設備都不算錢，大立光價值 681元。
: : 大立光今日的收盤價 1660元，市值 1660*134,140,200=2,226億
: : 2021年是近5年的爛年了, 原因大家都知道。
: : 2021年，大立光營業現金賺了208億, 資本支出 59億, 還留存了149億現金。
: : (這裡大立光拿了122億元出來發股利，我有領到股利，還被扣稅...)
: : 以大立光現在的實力來估計:
: : (市值2,226億-淨現金價值562億)/149億=11.1 年會賺到這些現金。
: : (市值2,226億-淨流動資產價值914億)/149億=8.8 年會賺到應有價值。
: : 當然，如果情況一直往下墜，上面寫的就都不會兑現，但只要不賠錢，
: : 保底 418 元現金價啦，隨時間往上增加，跟放銀行一樣。
: : 舉例來說：
: : 如果你原意拿新台幣 418元，跟我換新台幣100元，我也是非常願意啦，
: : 買賣總是要有一些邏輯嘛，所以我前面說 600元接大立光特別有道理。
: : 買什麼都是賭嘛, 竹北買個500萬的房子，8.8年後變1000萬好像
: : 也不是難事對吧。
: : 上一次巴菲特買可口可樂，大概持續買入了4年左右，買個好幾年在股板
: : 是怪咖，但總是有人這樣做嘛。
: : 捏著就賭下去啊，我大概持續買進了1年3個月左右了。
: : https://imgur.com/f8Jv4OR
: : 套一句比爾蓋茲的話：「輸光了，我也還有工作的技能嘛。」
: : 不會餓死啦~
: 我更新一下笑死人的現狀：
: https://upload.cc/i1/2022/10/08/54kgHa.jpg

下一次是2023大立光新廠的產能開出來後，
再來檢驗我最初的選擇。
如果價格沒有高到異常，我可能會抱10年。

買股票跟買麵包一樣，打折的時候要搶進，而不是拋售。
當然，必須具備不能選到 Nokia 的分析能力。

關注下檔最壞的結果，若上檔可能潛在的利潤金額，遠好於下檔最壞時損失的金額。
這就是塔雷伯所教導的反脆弱，也是凸性。

無法選股的人，傳統指數型ETF為最佳選擇。
不是券商自己變形的 ETF。

才相隔一個多月，大立光的財務上根本沒有任何的不同。
但價格上確有1700多元跟2200多元的差別。
從邏輯上來觀察，總有1個價格是錯的，至於哪一個是錯的?
不知道，需要更長的時間來檢驗。

有差別的是人心，而不是公司經營情況有所不同。
這2年各券商的報告，預估的大立光 EPS 基本上沒一個準的。
建議是不需要吸收不好的資訊。

2200元以上，基本上我已經停止買進，由於我很難拉低我的成本了。
1500~1750我會比較樂意繼續買進。

股版基本上不歡迎我這種不頻繁買賣的人。
但寫這些東西，比查公司資料還累人。
有興趣的參考一下過程，選一、兩間公司重壓，真心的不容易，看起來就跟傻子一樣。

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