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Re: [標的] 大立光 底部保守多(文字多,誤入)

看板Stock標題Re: [標的] 大立光 底部保守多(文字多,誤入)作者
wulongman
(生活)
時間推噓28 推:28 噓:0 →:11

※ 引述《wulongman (生活)》之銘言:
: ※ 引述《wulongman (生活)》之銘言:
: : 上文是我上次猜的爛東西,最終2021年大立光的 EPS 139, 妖晶光 EPS 20.59
: : 妖晶光是我的不對, 也差太遠。單論下半年吃到蘋果的單子, 妖晶光就大補,
: : 但是毒蘋果終究是毒蘋果,妖晶光營收創新高,稅後淨利卻是三年新低。
: : 所以大立光跟妖晶光都吃虧了, 只有爽到蘋果。
: : 有時看大家討論說 600 元撿大立光, 總是覺得特別有道理。
: : 2021年最終財報,大立光帳上現金 891億, 總負債 329億。
: : 所以「每股淨現金」價值是 (891-329)億/134,140,200股=418 元左右。
: : 這個意思是說,所有的大立光土地,廠房,設備,以及一年內可轉現金的資產
: : 通通不算錢,大立光也值 418元現金。
: : 「每股淨流動資產」價值是 (1243-329)億/134,140,200=681元,
: : 這個意思是說,所有一年內能轉成現金的資產都賣掉,
: : 其他的土地,廠房,設備都不算錢,大立光價值 681元。
: : 大立光今日的收盤價 1660元,市值 1660*134,140,200=2,226億
: : 2021年是近5年的爛年了, 原因大家都知道。
: : 2021年,大立光營業現金賺了208億, 資本支出 59億, 還留存了149億現金。
: : (這裡大立光拿了122億元出來發股利,我有領到股利,還被扣稅...)
: : 以大立光現在的實力來估計:
: : (市值2,226億-淨現金價值562億)/149億=11.1 年會賺到這些現金。
: : (市值2,226億-淨流動資產價值914億)/149億=8.8 年會賺到應有價值。
: : 當然,如果情況一直往下墜,上面寫的就都不會兑現,但只要不賠錢,
: : 保底 418 元現金價啦,隨時間往上增加,跟放銀行一樣。
: : 舉例來說:
: : 如果你原意拿新台幣 418元,跟我換新台幣100元,我也是非常願意啦,
: : 買賣總是要有一些邏輯嘛,所以我前面說 600元接大立光特別有道理。
: : 買什麼都是賭嘛, 竹北買個500萬的房子,8.8年後變1000萬好像
: : 也不是難事對吧。
: : 上一次巴菲特買可口可樂,大概持續買入了4年左右,買個好幾年在股板
: : 是怪咖,但總是有人這樣做嘛。
: : 捏著就賭下去啊,我大概持續買進了1年3個月左右了。
: : https://imgur.com/f8Jv4OR
: : 套一句比爾蓋茲的話:「輸光了,我也還有工作的技能嘛。」
: : 不會餓死啦~
: 我更新一下笑死人的現狀:
: https://upload.cc/i1/2022/10/08/54kgHa.jpg

圖 大立光 底部保守多(文字多,誤入)
: 006208 大概比 3008 早買了一年。
: (富邦台50,2020年買入,用來比較自選股)
: 其實從資本市場上賺錢,除了要很有看法之外,
: 心理素質更是超級關鍵的事。
: 我發現我寫過蠻多廢話,
: 比如下面這篇是葛拉漢的智慧型投資人,始終都是關鍵。
: https://myptt.cc/article/Stock/MYPTT.M.1572671323.A.093
: 集中投資的操作,學習來自波克夏。
: 我的書單: https://www.dcard.tw/f/money/p/240078276
: 搞這麼多,還不是輸給指數投資? 確實指數投資非常強大。
: 但其實我也蠻有信心長期會勝過指數投資的。(5年?)
: 我總不能每一次發文都重算一次3008給大家看,
: 因為情況總是在改變。
: 比如 iphone pro 賣得好,9月營收來看,大立光增加6.6億,
: 玉晶光增加了1.98億。
: 這種事情,很難預測,但股價是否有價值,相對是容易算的。
: 所以長期來說,選現在挫青屎的大立光,我認為比玉晶光好。
: 根據上面所寫的書單,有一大堆的原因可說,無法逐一條列。
: 等待的理由,依舊沒有改變,等的就是2023年底大立光的新廠,
: 市場有週期。
: 從面板三喵,航海,驅動IC營收腰斬,選強勢股,當週期改變
: 來不及逃走,是很危險的事。
: 趨勢投資法,很難保你投資生涯40年的平安。
: (如果真有趨勢的話)
: 很多人說,價值投資就是本多終勝,我只能說無知了。
: 如果本多終勝,那 LTCM, 雷曼,瑞信,本也都是夠多的,
: 死的是槓桿,衍生性金融商品,以及認為分散投資就無風險。
: 以下開放大家,自由開罵,請不要有顧忌,除了板規,謝謝~~
: ============================================================
: 補充說明:
: 有些人很在意%數,同一個時間區間。我的富邦台50從+83%,掉到+38%。而大立光從-30%變成-14%。所以其實我並沒有因為-14%而不開心。
: 我上面寫的3家最終都死了或是有危機。
: 所以這3家都沒有留下安全邊際,當然就不是價值投資。
: samm3320大說得是對的,LTCM就是套利並且放大槓桿。最終死在"無關連性套利",加上大槓桿。
: 什麼是"關連性套利"?比如做多台積電ADR 放空同等部位的台股台積電,這個叫關連性套利。
: 不是關連性套利的就叫"無關連性套利",LTCM就是死在這種。
: ============================================================

https://i.imgur.com/bFfRIrW.jpg
圖 大立光 底部保守多(文字多,誤入)

我希望這是我倒數第二次發言 for大立光。

下一次是2023大立光新廠的產能開出來後,
再來檢驗我最初的選擇。
如果價格沒有高到異常,我可能會抱10年。

買股票跟買麵包一樣,打折的時候要搶進,而不是拋售。
當然,必須具備不能選到 Nokia 的分析能力。

關注下檔最壞的結果,若上檔可能潛在的利潤金額,遠好於下檔最壞時損失的金額。
這就是塔雷伯所教導的反脆弱,也是凸性。

無法選股的人,傳統指數型ETF為最佳選擇。
不是券商自己變形的 ETF。

才相隔一個多月,大立光的財務上根本沒有任何的不同。
但價格上確有1700多元跟2200多元的差別。
從邏輯上來觀察,總有1個價格是錯的,至於哪一個是錯的?
不知道,需要更長的時間來檢驗。

有差別的是人心,而不是公司經營情況有所不同。
這2年各券商的報告,預估的大立光 EPS 基本上沒一個準的。
建議是不需要吸收不好的資訊。

2200元以上,基本上我已經停止買進,由於我很難拉低我的成本了。
1500~1750我會比較樂意繼續買進。

股版基本上不歡迎我這種不頻繁買賣的人。
但寫這些東西,比查公司資料還累人。
有興趣的參考一下過程,選一、兩間公司重壓,真心的不容易,看起來就跟傻子一樣。



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cuteSquirrel11/25 23:33老實一哥

DAY1986 11/25 23:33神奇的是綠光 長線都翻揚向上

smbtomas 11/25 23:38已經看到fj提示買1800了,目前看戲

Kobe5210 11/25 23:39感謝分享。

Kobe5210 11/25 23:41對個別公司研究的越深,只會有好處。don't worry

andykao082 11/25 23:583000樓等解套

sungtau 11/26 00:04我也認同集中投資,別高估自己的認知能力,你怎知大

sungtau 11/26 00:04立光不會成為另一個柯達?這樣重壓風險太高

YDSK 11/26 00:10感謝分享,小弟實力不夠,還是分散了五家投資XDD

YDSK 11/26 00:11不求暴賺,但是穩穩拿到收入再投入

faelone 11/26 00:19這間就聽老闆進出就好,哪需要誰提示辣

sazabijiang 11/26 00:19我對大立光的印象還在6000元..後來是3000嗎

schula 11/26 00:20柯達跟狗肉差不多價,可憐吶

sai82320 11/26 00:22大盤下跌 老實光先止跌 有機會成為多頭領導

qqq5890003 11/26 00:30大戶==

tigerzz3 11/26 00:41竟然變正的 也太猛

stocktonty 11/26 01:03賺爛了賺爛了

islandant 11/26 01:13買不起只能看大戶玩

goury 11/26 01:23恭喜

johnsonhoj 11/26 01:24

Dia149 11/26 02:52應該會下去了吧

cfceo 11/26 03:30簡單四個字:低買高賣

empirica 11/26 05:13第一次買他時是5700

vvnews 11/26 06:48大綠光已經轉多頭了吧 偏多思考

king1412 11/26 08:10這故事告訴我們本多終勝

tanchuchan 11/26 08:39

tanchuchan 11/26 08:40本多終勝

dragonjj 11/26 09:04一張都上百萬的pass

sdbb 11/26 10:04大戶

sharkman179311/26 10:20台積電3字頭 你可以買好多張 真羨慕

lakp 11/26 11:02今年損在1800供你參考

caumu 11/26 11:09下次配多少比較重要

tenghui 11/26 11:20等殖利率5%加碼

truelove356 11/26 11:21樓上t大先說你的聯電60以下買爆買到哪去了

f204137 11/26 11:35大立光已開始分批獲利了結 +35~40% 感謝恩平

will1118 11/26 13:40大立光都除息前漲到2000以上,除息後跌到1500

tonton2788 11/26 14:04零股買著買著也獲利+35%以上了,感謝老實樹

Kobe5210 11/26 14:28大立光改季配息,確實有點搞頭

LINPINPARK 11/26 15:49加油加油