Re: [心得] 2025槓桿指數化投資分享

unid 發表於 2025/10/18 上午1:38:35

看板Stock標題Re: [心得] 2025槓桿指數化投資分享作者

(追憶似水年華)時間Oct 18 01:38:35 2025推噓10 推:10 噓:0 →:12

推文很多人一看到借錢投資就一直酸甚麼糕點到了破產哭哭之類的
我身為借錢投資的過來人我先說結論：沒錯借錢投資真的很危險
很多人都知道看報酬率前要先考慮風險
但是都忽略了危險程度其實取決於槓桿倍數跟波動

https://meee.com.tw/ub2A6i9
上圖是SPY 1993年以來的滾動報酬(累積報酬率)

其中最慘最慘的情況是投資2年有可能賠47.6%(時間點是2007年3月金融海嘯前)
如果槓桿開兩倍例如本金100萬+信貸100萬遇到海嘯會賠95.2萬
如果槓桿開三倍那更慘遇到海嘯賠3倍
再來一般信貸期間大多是7年
所以7年會遇到最慘的情形是借錢指數投資S&P 500
結果賠29.41%(買入時間是2002年美股才剛經歷科技泡沫 7年後又遇到金融海嘯)

原PO雖然負債金額很大但是看起來已經審慎評估過風險
老實講我覺得他分享的心得還是值得參考願意分享是好事
而且又年輕有為讓我這個老窮宅很羨慕哪像我26歲時只會媽媽砸摳

https://www.ctbcsec.com/Article/Info/d4d31cd7-6cce-44ae-9266-4b9128b281a6
這篇文章裡面提到最重要的一段話
"在每年最低點以及最高點都買進的報酬率如下：
三十年間，每年都買在最低點：11.7%
三十年間，每年都買在最高點：10.6%"
如果已經做好完整的風險評估適度的槓桿可以增加上面的年化報酬率
記住是適度喔不要開了好幾倍槓桿結果大盤才跌個3天就被追繳沒錢斷頭家破人亡

※ 引述《qwas860815 (探長)》之銘言：
: 近期台股大漲，我也是剛好搭上順風車，淨資產首度突破1000萬元，總投資金額來到2100: 萬，目標是淨資產累積到3000萬台幣就會離開職場(以4%法則計算每年可提領120萬元)。: 投資策略是開槓桿進行指數化投資(006208、0050、VOO)以及搭配唯一個股台積電，以下: 簡單介紹:
: 1、個人背景
: 目前26歲，職業是公職人員，因此可借到低利率的貸款，目前負債1245萬，利率皆在: 2.2%上下，質押利率約2.5%，維持率約280%。
: 2、台股部位
: https://i.meee.com.tw/l6ktGrb.jpg

: https://i.meee.com.tw/8FsYlky.jpg

: https://i.meee.com.tw/FEiE4RG.jpg

: https://i.meee.com.tw/uVlaCEJ.jpg

: 3、美股部位
: https://i.meee.com.tw/SSXiSl2.jpg

: 4、2025年投資心得
: 我認為今年是檢視槓桿投資很好的一年，因為4月7日開始連續三天的大跌，如果開的槓: 桿超過自己可以負擔的範圍那就會被抬出場，今年跌到最低點時，個人的質押維持率大約: 還有200%，還在安全的範圍內，可以再承受三成左右的跌幅，如果沒能撐住或是在低點賣: 出，就享受不到下半年的漲幅了(長期投資很重要)。
: 5、槓桿指數化投資
: 這個策略核心觀念就是在每個月能夠持續還出貸款的情況下，借貸並ALL IN指數化投: 資(市值型ETF) ，假設薪資為5萬元，每月所有生活開銷是3萬元，那麼可以負擔的每月還: 款是2萬元，大約可以借到150萬元本利攤還的信貸，那如果是可以只繳利息的股票質押或: 是理財型房貸那可以借的金額又更高了。先以150萬元的信貸(本利攤還7年期)為例，把借: 來的這筆一次投入到市場，每年假設報酬率為8%，那麼7年後會成長成257萬元。對比每月: 定期定額投資2萬元，7年後投入本金為169萬元，最終總資產僅為223萬元。如果時間拉長: 來看差距會更明顯。借貸投入其實就相當於提前將7年後的本金投入市場，之後定期定額: 還款，試算結果就發現，與其定期定額投資，不如借貸單筆投入市場，報酬更優。
: 6、總結:
: 若要使用槓桿，要先確保自己能承受開槓桿的額外跌幅，並且不能因為市場下跌被迫賣: 出(斷頭)，利率盡量在4%以下在借，若是使用質押，維持率要拉高到250%以上比較安全，: 可以承受40%左右的跌幅(大概可以承受金融海嘯等級的下跌)。

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推

ilanese 10/18 03:45至少要模擬一下大盤指數2根停板合計20%的情況。

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ilanese 10/18 03:47如果是那種死抱不放的，至少要模擬跌50%的情況。

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ilanese 10/18 03:48歷史上的台股大盤指數，還曾因第一次證所稅開徵，

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ilanese 10/18 03:48跌80%以上。

推