Re: [請益] 正二哥的正二大法在美股會有用嗎
※ 引述《QQMMWA ()》之銘言:
: 我觀察美股有一隻歷史最久的sp500正二 2000年左右成立 代號忘記
: 如果照那隻的走勢 定期定額 並且在一樣的曝險下
: 從成立到到今年根本沒贏過原型啊
: 例如
: 每月正二投5000美元
: vs
: 每月原型投1萬美元
: 這樣sp500正二會輸死
: 正二哥的理論在美股是不是會失效?
你說的應該是 ULPIX,在 1998 年就有了
若拿 ULPIX 跟 SPY 相比
SPY 每月 1 萬(1998-2022)
總市值:954 萬
ULPIX 每月 5 千
總市值:583 萬
兩者相比,確實落後許多
但這樣比較有三個地方要注意
第一,沒計算現金的部份
若現金同樣每個月 5 千(1998-2022)
最終市值:171 萬
把 ULPIX 加現金,總市值 754 萬
跟 SPY 的 954 萬的差距就拉近了
第二
拿 2022 這種大跌的時候來看槓桿的績效,肯定會大縮水
以 UPLIX 來說,今年已經下跌 -45.84%
在這個時間點去看有點棒打落水狗
若將定期定額時間設定在 2021 年為止
SPY 是 1243 萬
ULPIX 加現金= 1235 萬
這個數字就接近多了
第三,拿 ULPIX 來比不合適
雖然 ULPIX 是最早的槓桿基金,但成本較高
相同情況下的 SSO 通常報酬率會高於 ULPIX 1% 左右
以 SSO 成立以來,每月定期定額 1 萬(2007-2021)
你會發現 ULPIX 都落後 1% 左右
即使用單筆投入結果也相同
因此要拿 ULPIX 來看,你每年報酬率至少要加上 1%
用之前 ULPIX 1998-2022 的定期定額結果,再加上 1%
報酬應該至少再往上加 23% 左右
ULPIX + 現金 = 888 萬
跟 SPY 的 954 萬就已經很接近了
若計算至 2021 年
ULPIX + 現金 = 1481 萬
就超過標普的 1243 萬了
以上三點是我認為拿 ULPIX 出來看績效的問題點
還有一個重點
拿 100% 投入所有資金
跟兩倍槓桿投入 50% 的資金
這個心態的承受度是差很多的,這點也得考量進去
其實這種比較就是看期間
槓桿並不保證一定 100% 贏
有些期間會贏,有些期間會落後
如果你對槓桿的定期定額有興趣,可以參考這篇
這篇統計 20 年滾動的定期定額,槓桿贏的機率大約是 1/2
但贏的時候都是大贏,差距很大
若將時間再拉得更長,槓桿的勝率則會逐漸提高
可以觀察前期輸的期間(綠色框)
只要持續投資下去,都會在後續更長的時間加倍贏回來(紅色框)
若你在落後 20 年時,仍願意堅持到 30 年以上
那勝率就提高非常多了
不過,槓桿的優勢在於「不需要贏 30 年」
你只需要有一個很強勁的 10 年就可以了
例如 2010-2020 就讓 TQQQ 成長 100 倍
你只需要某一個特定的時期,例如五到十年的大漲
就足以讓你累積足夠的資產,接著只要降低槓桿就好
這也是生命週期投資法法的概念
最後,台股有逆價差優勢,這點美股比不上
但美股強在分散性更高,世界第一強國
這點也是台股望塵莫及的
而 50正2 可以用一半曝險就打爆 0050 的原因有兩點
一、前面提到的逆價差優勢
二、這段期間剛好就是槓桿贏的時候
結合這兩點,造就 50正2 只需要用一半資金就輕鬆打敗 0050
未來這兩點若可以持續複製
(逆價差 + 市場表現好)
50正2 就依然可以用一半資金打敗 0050
若未來逆價差消失 + 市場表現糟糕
50正2 的報酬就可能落後
你可能會問,落後怎麼辦?
沒怎麼辦,上面有提到時間拉得越長,槓桿勝算越高
如果你投資時期剛好是市場表現糟糕的時候
正好讓你逢低買進更多便宜的股數
這些將會在日後均值回歸時給予你更高的回報
當然,前提是你願意做一個長期投資者才行
補充一下:
有人可能會覺得落後的時間點如果是接近退休怎麼辦?
這就是報酬順序的問題了(這點我還沒寫)
簡單說就是,如果你快退休了,那就應該要降低槓桿,降低曝險
以減少在退休前遇到大跌,要花很多時間挽救的風險
這點日後有空再談
謝謝大家
--
推
https://imgur.com/Nk8jDyn 正2哥 這是同一人嗎@@
是,之前看太多人批評槓桿不爽反串的
推啦
推正二哥
每天買10股正二就對了
2樓你太粗暴惹XD
遇崩才補
光是一樣的部位所需代價就比50少這點就很夠了
正二哥那時候故意反串啊XD
推正2哥,對台股而言正2真的完美,除了現在跌比較兇
之外,但這時候跌反而是機會
60歲後退休直接0056等高股息標的 現金流就好
不然搞不好等不到成長就...
直接降低曝險就好,換 0056 資金運用率很差
是說正二哥有規劃再平衡的頻率嗎
若用年度再平衡 原型 TWRR 7.31% ULPIX TWRR 5.81%(若用 SSO 應該是 +1%)
反串笑死
想問要買50正2還是加權正二呢?
都可以
外資連續買超2年多,我覺得台股逆價差未來只會變小
目前沒觀察到變小的現象
請問一下,買正2算是信用交易嗎?我看信用戶要續約
對:
https://reurl.cc/jGnvon
,3年內要融資或融券一次
認真就推
請益正二哥,美股買正二還是會買正三,長期投資來
看
要看股市的走勢怎麼走 如果是複製 2010-2020 當然是三倍槓桿 若是 2000-2010 那最好空手 這種就是報酬順序的不確定性,沒人可以給正確答案
哈哈一堆把臉拿來這邊打的笑死
不知道會不會被回覆,想請教一下若是每個月原本定
期定額1萬0050,現在轉正2是每個月投入5000,保留50
00資金這樣嗎?然後等大跌再拿來加碼,另外是不是要
先單筆投入一次,比如說曝險部位20萬,買10萬正2,
留10萬現金,後續再利用定期定額方式每個月5000投入
,5000現金,因對您的文章有興趣,因此想問問,謝
謝
若你的目標只是超越 0050 那就定期定額一半正2,另外一半等大跌再分批進場 長期勝率蠻高的 你若有想控制曝險,可以直接透過後期的資金投入去調整就好 例如股票更多,你就先別買 現金更多時,你再去買股
股板三個好人之一 大仁哥
推正二哥
給推~
推 某個只會空頭出來嘴的直接黑單就對了
太好cue
推正二哥
好奇股板三個好人另2個是誰?
投資要推廣商品價格合理性不是ㄧ昧的無上鋼才對…
iphone好產品市售10萬是能賣多好…
正二王必推 !
樓樓上,其它商品不敢說,如果是蘋果還是會賣很好
50覺得很穩那正二也一樣吧,不過進出場點位可能比5
0麻煩點,畢竟買股也算是定存,還是需要拿出來用
d和f?
*定期定額買股
還沒到底
請問現在開始買正2還來得及嗎
一天跌50%的幹話還有人會認真看唷哈哈哈
二樓那種截圖法還滿適合斷章取義用ㄉ
感謝分享
除非台股除息後,馬上填息,不然逆價差就不會消失
台股期貨還週結算,更注定會有逆價差,美股期三個
月才結算一次,逆價差就沒什麼效果
樂觀正2哥
推錯篇
謝謝二哥
推推
爆
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可三倍槓桿的東西我還沒寫,本來不想回覆 但看到下面有人說台灣50正2不適合長期持有 這點我就得跳出來說了 1.台股1990、日本泡沫、那指2000年網路泡沫 用這些情況說大跌正2很難漲回去爆
Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?原 po 底下說 0050正二 不適合長期持有 來,我算給你看 完整文章: 從 2022 年初起算 0050 下跌 -21.65%74
Re: [情報] 0056配息2.1元看到 0056 配息達到新高 為表慶祝這檔台股最多股東人數的 ETF,來發一下廢文好了 這篇只是隨便聊聊,不用太認真 如果你看完覺得我錯了,這很合理,因為你才是對的 假設 0056 從 2015 年開始定期定額,每個月 1 萬74
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可謝謝小書僮的指教,我特地寫一篇文章回覆代表我的敬意 相關的疑問應該都有回答了 你的問題就在於挑少數最爛的區間來說槓桿差 卻忽略槓桿其他多數表現更好的區間44
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可hi 正二哥,小弟ptt 中一個小小讀書童來跟你請教請教 : 2. 我知道還是有人不信兩倍槓桿可以長期持有 : 來,給你看一個實例 : 兩倍槓桿基金早在 1998 年就有了 : 那指兩倍 UOPIX45
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可我也不會跑蒙地卡羅,先講一個重點 會用 UOPIX,是因為它是最早的 2X LETF(若有更早的請跟我說 你自己也有回測過,1998 跟 2000 年起點,最終的報酬差很多 那想像一下,如果有一支兩倍槓桿在 1990 就有的話 經歷過 1990-1999 這段漲幅吃兩倍,現在會有多可怕?30
Re: [請益] 板上有前輩經歷過2000.com風暴的嗎?這個問題就讓專門推廣 0050正2 的我來回答 如果你在 2000 年高點買入那指兩倍 投入 100 萬,到 2021 年為止 QQQ:502 萬 兩倍槓桿:196 萬35
Re: [心得] Re:元大0050正2(00631L)會不會跟原油你的疑問我在後續文章會談到,但這邊我簡單條列講 1. 若遇到超過 -90% 以上的大跌,確實很難追回來。 2. 那斯達克兩倍槓桿,在高點 2000 年投入,直到今天連一倍都沒達到。 3. 但你拿本益比破百,完全沒有營利的2000年泡沫來對比?23
Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇定期定額是固定一個時間投入資金 抄底是看跌深了,多買一點 兩者應該是可以並行的策略,沒有矛盾 我想你應該是想強調定期定額就是抓不住高低點 如果抓得到高低點就不用定期定額,這個原因吧?
爆
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