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[請益] 美國公債再質押 風險

看板CFP標題[請益] 美國公債再質押 風險作者
youngice
(youngice)
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想請教各位
最近理專推薦我可以買美國公債再質押9成 利息2%,
然後再投入公債 賺取這中間的利差
只是要先申請專業投資人的資格

在不考慮匯差的情況下
雖然槓桿開很大,可是有保本保底利率
除了美國公債違約以及台幣升息,還有其他風險嗎?
不知道有哪裡我思考不周的地方?
請大家多指教

--

各位
將你們的靈魂賣給勝利女神吧
只為了追求-----勝利
不顧一切

--

※ PTT留言評論
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akmc01/08 13:41利息兩趴是固定利率還是浮動利率?

daze01/08 13:58你很想開美國公債槓桿的話,買公債期貨不是比較簡單?

daze01/08 13:59借台幣開槓桿買美元公債,會有匯率風險哦

daze01/08 14:03如果你其實就是想賭匯差,那我建議新加坡交易所台幣期貨。

daze01/08 14:08順帶一提,台幣期貨的轉倉價差是隱含台幣美元利差的,目前利

jinkon01/08 14:09理論上美金維持在30-31最多到2024, 現在才換美金不太可能

daze01/08 14:09差大約是年化3~4%。當然過再幾個月會是多少,問天。

jinkon01/08 14:10賺匯差, 如果是買長期美國公債的話, 可能可以賺利差, 但

jinkon01/08 14:11賠掉一些匯差, 這要自己評估一下

ffaarr01/08 14:25這利差本來就是用匯率風險換來的,怎能不考慮匯率。

youngice01/08 14:37To daze 因為這可以開到五倍槓桿以上,對期貨不了解,

youngice01/08 14:37不知道如何操作

youngice01/08 14:39To ffaarr 匯差風險是指我一次換匯嗎?因為我本來就有

youngice01/08 14:39在買VT,只是多次換匯

ohyakmu01/08 14:40銀行端買公債,有手續費跟託管費用,再加利息2%,剩沒多

ohyakmu01/08 14:40少吧

daze01/08 15:042年美債期貨最大槓桿約140倍,台幣期貨約12倍。後果自負。

daze01/08 15:07匯差風險,你用美債質押借90%台幣,要是台幣漲10%,你的擔保

daze01/08 15:09品不就不夠了? 如果你不補保證金,就是強制平倉。

daze01/08 15:10就算台幣沒漲到10%,就說一年後漲3%,台美利差2.5%,那也是

daze01/08 15:11白忙一場還倒虧。

youngice01/08 15:12To daze 哇 這會吃龜苓膏吧 我只想賺點穩定點的,直

youngice01/08 15:12接買公債應該比較不容易歸零?

youngice01/08 15:13欸 台幣上昇要不要補錢,我倒是沒想過,明天問問看,謝

youngice01/08 15:13謝提醒

daze01/08 15:14那是"最大"槓桿。沒有人逼你一定要開到極限。

daze01/08 15:15我猜不用漲到10%,漲個5%就會催繳保證金了。你問問看好了。

daze01/08 15:24話說0050質押都不用2%利息,美國公債這麼優質的擔保品,只給

daze01/08 15:252%是不是太吝嗇了? 話說回來,0050也不會讓你質押90%啦。

XoPXoP01/08 15:26規則都不清楚,建議不要開槓桿

daze01/08 15:29哦,還有一點。如果你用台幣期貨賭利差,賺得都是海外所得。

daze01/08 15:30你跟銀行借台幣買美元公債,後續總要換回台幣還債,如果有賺

daze01/08 15:31到匯差,這是國內財產交易所得,要報綜合所得稅,沒有免稅額

daze01/08 16:02反過來說,賠匯差的話,國內財產交易損失可以抵3年內的財產

daze01/08 16:02交易所得,海外損失只能抵當年度海外所得。

youngice01/08 16:27哈哈果然還是要自己用excel算ㄧ算,才暸解大家說匯率對

youngice01/08 16:27這樣投資的影響是什麼意思 謝謝各位指點迷津,夢想

youngice01/08 16:27很豐滿,但是現實很骨感

ffaarr01/08 17:13借台幣 買美國公債, 美元跌了就是虧損。這跟買vt沒關係

youngice01/08 18:17看過多啦王的 資產配置中的貨幣配置風險考量 有比較了解

snowoffish01/08 20:37如果都是美元計價,就是利率風險跟系統風險

snowoffish01/08 20:379成來看就是10倍槓桿,貸款2%,公債4%,那就是賺20%

daniel641201/08 21:190050質押不用2%是哪家!? 我問到元大都要2.2左右

daze01/08 21:19台幣期貨一口面額300萬台幣,保證金七千多美元吧。一月轉二

daze01/08 21:20月的空單,價差240美元。240乘以13除以七千多,大概有40%吧

daze01/08 21:21當然只放七千多很容易爆倉,如果放個兩倍,就只剩20%了。

daze01/08 21:23如果台幣升值10%,一口空單就要虧一萬美元。

buji01/08 22:54銀行賣你兩次公債再加質押利息,只賺無風險報酬

buji01/08 22:56你賺的是冒著匯率利率與債價風險換來的。你覺得誰聰明?

darkblue640401/09 10:01首先,公債風險不大,其次,美元已從114-104,匯率

darkblue640401/09 10:02要賠的機會也不大,結論:不要開槓桿即可。

ococococo19901/09 16:43除了匯率也要考慮價格風險,債券的交易價格也是會

ococococo19901/09 16:43變的。建議看一下SHY,IEF或TLT的近年價格變化再來

ococococo19901/09 16:43評估你能否承受10倍槓桿的投資

k9101102201/09 19:21美債是低點阿

z82041001/09 20:090050質押不用2%哪家? 我自己質押的銀行都2.7%了

ameryu01/09 21:35z820410大大好,請參考元大官網https://bit.ly/3Izm01D

daniel641201/09 21:41樓上那我就問過了,質押0050都要2.2了而且起始金額要

daniel641201/09 21:41借1000k以上,上市可借6成

daze01/09 21:56我沒自己問過,只是看DM而已。如果沒有,可能就沒有吧。

daze01/09 21:59我自己是用台指期,隱含利率貌似是小於0。至少2個月前換算時

daze01/09 21:59是小於零的,最近沒重新算過。

johjima01/09 22:38https://i.imgur.com/vLbPR5l.jpg

圖 美國公債再質押 風險

buji01/10 06:02不開槓桿直接在券商買就好,沒有限額門檻

Sana01/10 08:31我質押利率1.4~1.5%

badfood01/10 12:132%借款利率是借台幣還是借美金? 借美金可考慮 台幣就算了

ohyakmu01/10 13:56當然是台幣,借美金就變永動機了,還需要考慮?

snowoffish01/10 14:26借台幣就要考慮匯率風險,如果台幣接下來走貶10倍槓

snowoffish01/10 14:26桿會很刺激

badfood01/10 14:462%借美金還是要考慮啊

daze01/10 18:41能在FED rate 4.25%時借到2%的美金,大概是有什麼黑魔法吧

daze01/10 18:47如果能借的額度跟投資標的沒有限制的話

badfood01/10 19:59沒有黑魔法啊 就套餐啊 買產品然後抵押套回資金 套回的

badfood01/10 20:00資金沒有限制啊 可以再買產品再抵押或怎樣都可以

badfood01/10 20:01套餐的貸款利率如果比照市場行情 產品就賣不出去啦

ohyakmu01/10 21:08你確定有美債抵押拿美元2%的?一直繞圈我就發了

ohyakmu01/10 21:11別說一樣的,類似的就好,請推薦~~~~

badfood01/10 21:49確定啊 我自己就有買類似套餐啊 同時間 同幣種 存款利率

badfood01/10 21:50高於貸款利率 並不奇怪啊. 原本客戶只想買100萬的產品

badfood01/10 21:50如果提供低利抵押貸款 可能客戶就買500萬了

daze01/10 22:35I don't know...借2%美元買美債,同時放空美債期貨,鎖定利差?

daze01/10 22:42如果標的可選1個月T-bills,也不用期貨,就槓桿50倍開下去

daze01/10 22:47如果只能選公司債的話,就要看銀行默默加了多少mark up了。

badfood01/10 22:49是的啊 所以我一開始問原提問者的問題是 2%利率是借台幣

badfood01/10 22:49還是借美金 借台幣就算了 利率太高還要承擔匯率風險

badfood01/10 22:49如果是借美金我也不會立刻答應 要看過整個套餐的條件

badfood01/10 22:50才做決定 例如 利率是固定還是浮動 產品被mark up多少

badfood01/10 22:51其他外加的收費 還有margin call條款 綜合考慮各項條件

badfood01/10 22:52不過原發問者的產品看起來是借台幣的可能性比較高

snowoffish01/11 00:09套娃當心出事,這招以前香港也玩很大,利率飆升斷頭是

snowoffish01/11 00:09瞬間的事

lights01/11 00:1495%不會有事 但一出事就爆了

snowoffish01/11 00:15我之前也玩過類似商品2次,不過標的物是UL,最低資金5

snowoffish01/11 00:1500-800萬HKD,一次用hibor被玩很慘,最後3年只賺平均3

snowoffish01/11 00:15-4%,另一次用大P很穩,3年平均賺10-13%,如果同貨幣

snowoffish01/11 00:15就得搞清楚利率算法

badfood01/11 00:26有些東西之前國內沒有 要去海外做 現在慢慢的國內也冒

badfood01/11 00:27出來 所以我才會問2%是台幣還是美金

youngice01/11 22:14抱歉以為沒人回了,是台幣2%,理專建議怕斷頭的話,不

youngice01/11 22:14要借到9成,看到這篇有daze badfood ffaarr大師願意指

youngice01/11 22:14導,真是感到

youngice01/11 22:16感激不盡