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Re: [閒聊] 加密貨幣行情閒聊區-SEC掌中把玩拿捏幣圈

看板DigiCurrency標題Re: [閒聊] 加密貨幣行情閒聊區-SEC掌中把玩拿捏幣圈作者
envogue
(戈登)
時間推噓10 推:10 噓:0 →:59

: 只有在ETF等相關新聞出來時才會跳動。
: https://i.imgur.com/KFmD3ik.png

圖 加密貨幣行情閒聊區-SEC掌中把玩拿捏幣圈
: 依照SEC的尿性,應該至少可以玩到明年。
: 目前幣圈可以說完全被SEC或是政府機關把玩在手中,
: 反而走到了剛開始permissionless理想的反面。
: 只能在政府的特許下苟活。好像要SEC通過ETF才會有人敢買一樣。
散戶或特定公司可以透過CEX, OTC管道購入BTC, 但怎麼購入不是重點
重點是如何保管。 資產管理公司手上的現金是有成本的, 我不知道MSTR TSLA是怎麼持有但是如果我是機構的操盤人, 我也寧願是買ETF, 付個0.4%成本來建立比特幣的曝險
因為CEX暴雷、錢包被盜,都是秒殺, 幾十億被清空是很嚴重的,沒人擔得起
所以只有blackrock等機構來兜底, 家族辦公室、資產管理公司才敢壓注
我們從大盤連動性可以看得出來, 從ETF通道進去的old money才是下一輪牛市的推動器
old money做莊, 幣安、Vilatlik、馬斯克基本都要退場了

: 也不過不到十年前,只要走到我家巷口免驗身份就可以買到比特幣了,有這麼難嗎??
: https://youtu.be/Ybcor1IyGeI
: 就算是法人,Tesla和SpaceX都有買進比特幣,更不用說比特吹MicroStrategy了。
: 長久來說,提升加密貨幣的剛性需求與流動性,由下而上建立加密貨幣經濟體系。
: 現在就可以build,不用看Gary臉色。
: 這對於幣圈的幫助比通過ETF來得高多了。

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wahaha9909/05 09:56退場是不至於 小散戶還是要用

wahaha9909/05 09:56只是真的換大戶玩了

daze09/05 10:27誰跟你說 Blackrock 會兜底的? Prospectus 可以看一下,如果

daze09/05 10:29丟了或被盜 "could result in permanent loss of the asset"

daze09/05 10:29Prospectu s可沒說 Blackrock 會包賠。

daze09/05 10:32想拿BTC曝險但是不想遇到private key風險的話,CME的futures

daze09/05 10:32其實方便多了。

envogue09/05 11:25這都還沒通過,怎麼會有Prospectus? 我上他網站也沒找到

daze09/05 11:31送件給SEC時就有了。SEC網站: http://tinyurl.com/42c8nx5p

ripple012909/05 12:37難怪現貨比期貨還難過關,遺失叫用戶吞,誰吞的下去X

ripple012909/05 12:37D

envogue09/05 13:42原來如此, 謝謝提點

daze09/05 13:54用戶吞是慣例,俄羅斯入侵烏克蘭後,俄羅斯股票歸零,ETF也

daze09/05 13:56是直接從淨值扣掉。只是BTC額外多出一個很蠢的風險罷了。

daze09/05 14:12Blackrock 是用 coinbase 當 custodian。要是 coinbase 弄丟

daze09/05 14:14或倒掉,Blackrock就是循法律途徑求償,拿不拿得回來就再說

daze09/05 14:17比起你自己放在coinbase,至少Blackrock一定有打官司求償的

daze09/05 14:18能力,但如果沒有東西可以賠,就算打贏官司也還是沒有東西賠

envogue09/05 15:28但是這個風險是相對的, 如果是法人持有他也是要付出對應

envogue09/05 15:28的管理成本以及承擔相同的風險,如果coinbase都能暴雷的

envogue09/05 15:30話那一般的投資管理公司豈不是更危險

daze09/05 15:41所以除了法規有限制不能買期貨的機構,我看不出家族辦公室為

daze09/05 15:42什麼要等現貨ETF。

daze09/05 15:45或者願意用coinbase當custodian的話,家族辦公室也可以自己

daze09/05 15:46放在coinbase就好了,反正他們自己也有打官司的能力。

daze09/05 15:51今天是FTX炸掉了,要不然要是Blackrock幾年前推出ETF,選FTX

daze09/05 15:52當custodian,現在就呵呵了。

gajo156409/05 20:38對公司這種依靠法律維繫的機構 加密這be your own bank

gajo156409/05 20:38管理不易 比起學cex建一整套儲存進出方法跟多簽權限管

gajo156409/05 20:38理應對人員變動 普通公司非本業買etf省事沒什麼好奇怪

gajo156409/05 20:38

gajo156409/05 20:47但也不是說區塊鏈就不再有應用純儲存 本業加密的機構仍

gajo156409/05 20:47會做為中介代為使用這些設施

daze09/05 20:56最基礎的一點,投資公司對crypto是沒有信仰的。賣大便會賺錢

daze09/05 20:57的話,他們也可以賣大便。既然如此,能把麻煩的部分外包給別

daze09/05 20:57人,當然是最好。

daze09/05 20:58只是說,目前就有不只一種方法,可以把管理私鑰的麻煩外包了

daze09/05 21:02。外包給CEX也可、透過期貨也可、不想自操期貨,買期貨ETF也

daze09/05 21:04可。而現貨ETF比起現存的外包方式,看不出有什麼優勢。

daze09/05 21:06假設說現貨ETF會比期貨ETF的持有成本,低個每年2%好了,那如

daze09/05 21:07果每年2%的成本差距就能影響投資公司要不要投入資金,那其實

daze09/05 21:09也說明了投資公司對於前景的看好程度,也很有限。

gajo156409/06 00:23說不定跟coinbase的收費模式有關?而且期貨是到期才與

gajo156409/06 00:23現貨等價 加密波動又高(近日低波是異常狀態)大波動時

gajo156409/06 00:23做市可能會收手 誤差是額外缺陷 再者2%...看起來蠻可觀

daze09/06 09:24正因為btc波動很大,所以2%差距才'不多'。在mean-variance

daze09/06 09:24optimization 架構下,報酬率要除以波動率的平方。2%報酬率

daze09/06 09:24差距在sp500波動率下非常可觀,但在btc波動率下姑且算還好

daze09/06 09:24

daze09/06 09:24關於期貨,如果持有期貨的目的是長期維持曝險,可以挑比較

daze09/06 09:24平靜時轉倉。比如做台指期無限轉倉的,常會提前一、兩週轉

daze09/06 09:24倉,不見得非要等到最後交易日。我自己有做一點CME的micro

daze09/06 09:24bitcoin期貨,也是會提前轉倉。

envogue09/06 10:51期貨ETF不知道能不能作為資產質押

envogue09/06 10:53這一輪的敘事已經轉為將比特幣作為金融抵押品,數位黃金的

envogue09/06 10:55概念。如果能建立價格和美元與債券的連動性,那這個敘事的

envogue09/06 10:55成功概率會大大提升

envogue09/06 10:56但是場外的質押需要有擔保,這一點還是需要完整的規範

envogue09/06 10:56我覺得ETF可以做到,畢竟coin是合規的上市交易所,不能和

envogue09/06 10:56FTX比

daze09/06 12:09如果自己操作期貨,不開槓桿的話直接用T-bills配期貨就好,

daze09/06 12:11要開槓桿的話,直接期貨的保證金倍率拉上去。買ETF再質押還

daze09/06 12:12蠻多餘的。CME的期貨玩了幾十年了,操作方式都是慣例了。

daze09/06 12:15話說我覺得ETF質押有點難啦,波動性堪比TQQQ的產品,保證金

daze09/06 12:15要求比照TQQQ的100%也是剛好而已。

gajo156409/06 21:58我倒覺得能以現貨etf抵押開期貨單在這個圈子挺有意義的

gajo156409/06 21:58 像我在圈內做期現套利 如果不能同個保證金帳戶放現貨

gajo156409/06 21:58互相擔保 就會有漲一倍炸掉空單後回落多空雙虧的風險

daze09/07 16:44對散戶可能有點意義吧…