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[Coin] Ethena USDe 高報酬債券型穩定幣

看板DigiCurrency標題[Coin] Ethena USDe 高報酬債券型穩定幣作者
h0103661
(單推人)
時間推噓19 推:20 噓:1 →:55

Ethena USDe 是一種全新的穩定幣
質押利率高達10~20%,遠勝於常見穩定幣的利率
並且流動性質押代幣還能到Pendle等殖利率交易所做市,額外賺取利潤
這篇就來推廣這個幣圈首款虛擬債券

Ethena於2023年3月提出概念,2023年12月發行USDe
收到幣安、Bybit、OKX、Curve、AAVE等知名交易所投資
原生代幣ENA於2024年2月發售,2024年4月就上幣安,光速上架
目前鏈上鎖倉價值也超越了AAVE的USDT,發行量直追DAI
成為最大的鏈上穩定幣質押合約,並以兩個月一億的速度增長

https://i.meee.com.tw/BEnMzlI.png

圖 Ethena USDe 高報酬債券型穩定幣

穩定性:
透過ETH做質押,
另外在中心化交易所開等量的空頭合約對沖,
就是資費套利的經典操作,忽略手續費和滑點就是總資產價值不變。

利潤:
利潤來源是其錨定的兩個來源,
以太質押利潤和空頭合約的資金費,
這些利潤會分配給每個USDe,1+1=2。

基礎收益:
類似幣安WBETH的增值型流動性代幣,
Ethena提供美元1:1兌換USDe,
用USDe向Ethena質押,獲得流動性質押代幣sUSDe,
sUSDe兌USDe的價值會隨時間上升。

進階收益,再質押/殖利率交易:
USDe質押會給予流動性質押代幣sUSDe,並且收益方式是sUSDe增值,
資產不用留在項目方就能產生收益,
因此用戶可以選擇交易sUSDe,
比如殖利率交易所Pendle,可以單獨交易利潤,
這樣就能根據利潤的浮動,讓利潤代幣產生差價,買低賣高來獲得更多sUSDe,
不過這個操作屬於較為進階的鏈上玩法,這邊就先不多講。



有在操作傳統金融的不難看出Ethena就是基金,
集中資金來操作以太質押和資費套利,
Ethena自稱是幣圈首個"網路債券",
所以USDe更像是1單位定價1美元的債券,而不是交易貨幣。

USDe的機制也是各大交易所看好他的原因,
不只是能為交易所做市,
還為虛擬貨幣引入了全新的衍生品類型,
剛好搭上今年傳統金融大舉進入虛擬貨幣市場的車,
可以期望看到更多金融商品進入幣圈。

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.134.25 (臺灣)
PTT 網址

fanta88607/08 01:34吹的這麼棒 你知道ENA 有多爛嗎

fanta88607/08 01:35幣安上架後已經破發了

fanta88607/08 01:36從高點到現在跌了75%

h010366107/08 01:52ena有價值的又不是ena,是usde阿@@

gordonbch07/08 03:08No trustless.

mithuang07/08 03:51要靠中心化交易所,所以根本一點都不Defi,然後愈多人用

mithuang07/08 03:51這個幣,以太幣被做空愈多,難怪以太連ETF都救不了。靠

mithuang07/08 03:51做空自己的生態鏈來成就自己還真厚道

newforte07/08 08:18期限套利硬要弄個穩定幣

nkc73121007/08 08:26有任何counterparty risk 對我來說都是無意義的投資。

h010366107/08 08:48是阿,一個去中心化項目完全依賴中心化交易所,不只是

h010366107/08 08:48破壞區塊鏈規則還帶來額外風險,但我不認為這是壞事,

h010366107/08 08:48就像現在很夯的etf,不也是代管基金,ethena就是嘗試把

h010366107/08 08:48傳統金融能信任的項目搬到加密貨幣市場。

kevin1195107/08 09:48de最近脫鉤有點多

destroyss07/08 10:07質押ENA積分是USDe的三倍 但ENA跌成狗 再跌下去到9月

destroyss07/08 10:07結算時大概只能拿到10%以下的利潤 單純質押USDe也是

destroyss07/08 10:07

allen13944307/08 10:41ena就一礦幣,存在唯一目的是當空投獎勵發出去,能

allen13944307/08 10:41漲就有鬼了

gajo156407/08 11:26要清楚這是一隻對沖基金發的代幣化債 cedefi的典型

gajo156407/08 11:26話雖如此...幾個月前Pointfi盛行時PT-usde可以到固定30

gajo156407/08 11:26+apy 還可以找到借貸協議融資?風報比還是挺可觀

gajo156407/08 11:50至於現在ena代表的點數加成怎麼估是個值得研究的議題

gajo156407/08 11:50特別是疊上karak mellow有固定70+的情況下

h010366107/08 11:50sats積分我也不會算具體報酬率,所以我沒有押ena

ZD68810007/08 12:00ENA 0作用,用來募資的空氣,誰接盤誰送錢給VC

a137907/08 12:01這裡很多人忘記露娜跟他的UST好夥伴了嗎

gajo156407/08 12:06因為期現套利(基差交易)不是新東西 實體市場行之有年

gajo156407/08 12:13而且看Pendle的利率 市場對基差交易的風險還是有認識的

allen13944307/08 12:20pendle會有那個利率只是因為yt有積分而已

shihchiang07/08 12:39死亡螺旋?

snowoffish07/08 15:29期現對沖又幣本位除非交易所跑路或熊市資金費率被反嚕

snowoffish07/08 15:29,基本上沒毛病

MACD07/08 16:00這幣就是等著歸零

loserbobo07/08 18:19bybit內定期質押USDE 30天有30%...抖抖的

snowoffish07/08 20:11去借幣不就得了…傻呼呼的

snowoffish07/08 20:12https://i.imgur.com/EPEvzFi.jpeg

圖 Ethena USDe 高報酬債券型穩定幣

snowoffish07/08 20:13撸了不少,但中心化風險還是別放太多在CEX,莫忘FTX

judn07/09 01:23想問樓上去哪借usde幣呀?

tobbykuo426607/09 12:56借幣還是有爆倉風險吧?只要溢價還是得爆倉啊

juice952707/10 02:36這跟跟ust運作方式又不一樣

stander907/10 05:03ENA幣別玩了,還有九成發行量等待解鎖,放越久跌越慘

allen13944307/10 09:49不會爆倉,因為usde最高只會到1,不過只有利率是成

allen13944307/10 09:49本而且只有活期

h010366107/10 10:02是說usdt借usde這樣嗎?我是沒用過u借u

joiho07/10 23:47問說哪邊存回dyor 貼圖秀意義何在? 推文還要先罵別人傻?

joiho07/10 23:47 建議這種疑似p圖的自存即可

snowoffish07/11 00:22森77欸,伸手牌這麼好當真的4韭菜

snowoffish07/11 00:23寄信跟你講哪裡借了別森77辣

snowoffish07/11 00:23不過你也借不起QQ可憐

snowoffish07/11 00:24光gas fee就比你的利息多了,沒那個屁股別吃那個瀉藥

gajo156407/11 00:36借貸池深度有限 知道要借能借的人多利率上去利差就少了

gajo156407/11 00:36 是我就不講利率最便宜 提點人還被嫌不夠親切

joiho07/11 00:49回信說貴族鏈,嗆說貴族鏈你們借不起,回答在哪搞笑型的

joiho07/11 00:51回文如果要回一些阿薩布魯的,p圖來秀的話自己看即可欸

joiho07/11 00:53@snowoffish 互相發文分享版規有禁止伸手牌嗎 你參閱一下

joiho07/11 00:53規則

joiho07/11 00:55總之這個基金模式的u有意思,才來看原po的文,謝謝分享

snowoffish07/11 01:04沒辦法,樓上連貴族鏈是啥都可能搞不懂,都已經提示這

snowoffish07/11 01:04麼明顯了,借不借得起DYOR怎了嗎?

snowoffish07/11 01:09還寄一堆信講一堆垃圾話騷擾我,嘖嘖

snowoffish07/11 01:15直接拉黑了,這麼愛噴人來板上噴

snowoffish07/11 01:18真的是邏輯死亡,你看到巴菲特炒股,然後跑去問他怎

snowoffish07/11 01:18麼賺的,巴菲特一定要回你?你有他的能力跟資產?連這

snowoffish07/11 01:18種基本能力都有困難的,跟你講了你又能幹嘛?去跟身

snowoffish07/11 01:18邊親友吹牛b嗎

joiho07/11 01:50人家po文科普 你是在這邊 呵普 真的回話令人呵呵而已

joiho07/11 01:51我請教都是禮貌,你開頭如推文以及私信都是一副先嗆人,態

joiho07/11 01:51度就很差了

joiho07/11 01:55推科普

snowoffish07/11 02:17三個字 金價可悲

snowoffish07/11 02:18EQ低到看到DYOR就覺得別人在嗆你

snowoffish07/11 02:18有沒有這麼自卑QQ

snowoffish07/11 02:20你的來信內容我都可以告你騷擾恐嚇了

sdtty07/11 08:27這幣長期看好 不過大概很難漲吧。