[閒聊] 永續合約是如何錨定現貨的？
https://academy.binance.com/zt/articles/what-are-perpetual-futures-contracts
我沒有使用過幣安以及永續合約
但是我對永續合約感到好奇
因此想請教永續合約的細節以及運作原理
我找了永續合約的說明
說明中指出永續合約是「沒有結算日期的期貨」
但是，結算日對期貨來說是很重要的
結算日當日的期貨價格一定等於現貨
因為當期貨的價差出現時，可以進行套利
而套利實現的時間點就是結算日
舉例來說
有一檔10天後到期的BTC期貨價格是60萬
而現貨的價格是55萬
那麼我可以放空期貨，買進現貨
到結算日當天把手上的比特幣交出去
就能完成套利並賺到5萬
然而永續合約並沒有這樣的機制去彌平價差
那麼，要怎麼保證永續合約的價格能跟現貨掛鉤？
題外話
GBTC有類似的狀況
Grayscale提供管道讓BTC能換成GBTC
卻沒有管道能把GBTC換成BTC
導致GBTC與BTC之間的價差高達45%
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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.38.79.207 (臺灣)
※ PTT 網址
推
每8小時會收一次資金費率，有些會臨時調為2小時
→
覺得像是八小時結算一次，但結算過後倉位留著的感覺。
推
資金費率
https://www.binance.com/zh-TC/support/faq/%E5%B9%A3%E5%AE%89%E5%90%88%E7%B4%84%E8%B3%87%E9%87%91%E8%B2%BB%E7%8E%87%E7%B0%A1%E4%BB%8B-360033525031
用資金費率當關鍵字找到這個，正在研究
※ 編輯: LaPass (114.38.79.207 臺灣), 12/21/2022 21:15:17→
資金費率
推
其實你當成是每八小時自動rollover一次就是
→
永續價格偏離太多費率就會往極端值去，這時候就會出現
→
套利仔來當對手盤
推
價格偏離太多可以利用資金費率套利，靠套利仔或機器
→
人來縮小價差
推
理論上有類套利空間的話會縮小價差
→
就當八小時交割轉倉一次
推
我用BingX 8小時結算一次
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[問題] 新手搞不懂台指期與台指的關係觀念上說，期貨是以預期價格進行買賣。 我就一直無法理解台指期的賺賠， 到底是依據台指，還是依據台指期目前成交價。 (問題一) 假設台指期目前成交在 17000 點，台指也在 17000 點。12
[請益] eToro 石油商品追蹤標的各位版友好 最近在研究eToro的石油, 但發現好像找不到他的追蹤標的? 這是在eToro網站上找到的敘述: "eToro提供現貨差價合約，其是基於標的商品－西德州中級原油 (WTI) 的期貨合約。 現貨差價合約的價格是源自兩筆即將到期的期貨合約。"![[請益] eToro 石油商品追蹤標的](https://i.imgur.com/eJBOSM7b.jpg "[請益] eToro 石油商品追蹤標的")
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Fw: [心得] QM(小輕原油)結算價為負的完整原因作者: minazukimaya (水無月真夜) 看板: Stock 標題: [心得] QM(小輕原油)結算價為負的完整原因 時間: Tue Apr 21 22:24:34 2020 板上前面有些文章討論了，不過我覺得有些不太完整，所以拋磚引玉說明一下 首先，原油期貨本身就是個投機交易遠高原始商品避險交易的賭場![Fw: [心得] QM(小輕原油)結算價為負的完整原因](https://i.imgur.com/PnVf7wMb.png "Fw: [心得] QM(小輕原油)結算價為負的完整原因")
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Re: [請益] 空頭但是期貨價格高於現貨其實判斷很簡單 如果在下跌的過程中 期貨與現貨形成正價差 就是代表現貨賣得比期貨還兇 現貨比起期貨更熱 那麼就很容易下跌得更大 如果在下跌的過程中 期貨與現貨形成逆價差7
Re: [問題] 輕原油價差請益正確的套法是租大型vlcc ,上面裝滿現貨的油，放空三個月後的期貨，三個月後船拉去 交割，這是目前大型公司都在做的是，並且在2008與2016年都在發生，像2016年新加坡 外海漂了至少二億桶油 假設租金一日7萬美金，算上人員資金成本等，租三個月攤平到一桶油成本是3.5-3.7美 金左右，只要現貨價格跟三個月後期貨價格差距超過這個數字就是無風險套利，當然船5
[標的] 3406 玉晶光 空1. 標的： 玉晶光 3406 2. 分類：空 3. 分析/正文： 玉晶光現貨價格 469 4月期貨價格 456.56
Re: [閒聊] 有人在做期現套利的嗎(非派網機器人)看了一下內文的一些互動，還是忍不住來雞婆一下。 先說結論，我認為期現套利不應該稱作套利，充其量只是低風險對沖組合而已。 首先，基本的期現套利精神在於鎖定價差，並且持有反相關的倉位直到結算。 先說期貨，一般來說期貨會有 1) 結算日期 2) 標的 這兩個成分，其餘的就類似 證券交易在交易市場上供交易人自由交易。概念就是在結算日期到的時候，會根據![Re: [閒聊] 有人在做期現套利的嗎(非派網機器人)](https://i.imgur.com/b8epQwIb.jpg "Re: [閒聊] 有人在做期現套利的嗎(非派網機器人)")
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Re: [閒聊] 久留美達成2000萬後 真的會退出嗎？我解釋一下好了，加密貨幣的幣安交易所有三種規格。 現貨--->外幣買賣 槓桿--->外幣期貨 合約--->永續合約(槓桿最大，性質比較像FX戰士裡的外匯保證金) 正常人的交易組合：