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[請益] 薪資是日幣 會避免日幣匯率風險嗎?

看板Foreign_Inv標題[請益] 薪資是日幣 會避免日幣匯率風險嗎?作者
PTTdoggy
(科科)
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關於IB融資日幣附帶的匯率風險問題板上已有很多討論

但我忽然想到,由於自己新工作的薪資是以日幣固定匯到Wise

是不是想還債時只要從Wise匯日幣到IB就沒有匯損問題?

會這樣問主要是因為以我粗淺的理解

匯損的產生是因為當日幣哪天升值後,假如想還債時以美金換匯

這個換匯的動作所產生的

但如果是直接匯入本就是日幣的薪資存款,就不會產生匯損?

等於是賺了利差又避免了匯損

進一步講,如果日幣兑台幣持續走弱

要避免在台灣生活消費承受的匯損

可以在日幣/美金還在低點、美金/台幣持續升值時

貸日幣換美金出金再換成台幣來生活

然後把日幣薪資從Wise匯回IB避免債務擴大產生更多利息

不知道這樣做是不是多此一舉?

補充:

抱歉先前文中沒有說清楚可能導致大家誤解

我自從使用IB以來都有在融資買進美股

部份負債有換成日幣避免高利息,均價大概落在145

但另一部分美金負債自從日幣一直在150+徘徊時

就因為匯率風險沒敢換成日幣,但利息實在高得很難受

後來恰好找到遠距的日本工作,薪資以日幣入帳

才想說是不是索性趁日幣還在低點時

直接把美金負債全部換成日幣,之後要還債時

直接匯入日幣剛好可以避免未來可能的升值後

賣美股換匯還債時導致的匯損

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.182.108.165 (臺灣)
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CaLawrence04/11 23:08你這只是心裡帳戶而已

CaLawrence04/11 23:08實際上匯率的損益每一秒都在發生

PTTdoggy04/11 23:19我想問的是實務面上這是不是確實能避免帳面匯損?

tr00006404/11 23:27如果你要使用的是台幣,那麼帳戶裡的日幣的確持續貶值

tr00006404/11 23:27,是匯損。

tr00006404/11 23:30有投資再換美金吧,沒有投資換來換去,買賣價差也是成

tr00006404/11 23:30本,直接換台幣就好。

PTTdoggy04/11 23:31我主要是融資日幣投資美股,台幣生活消費都很低

PTTdoggy04/11 23:32本來就有日幣負債部位,但美金負債一直不敢換日幣的原因

PTTdoggy04/11 23:33是最近一直在150+徘徊,匯率風險不斷升高,所以才想說是

PTTdoggy04/11 23:34不是索性把美金負債全部一次換掉,到時再匯入日幣還債

PTTdoggy04/11 23:47這樣就可以避免之後日幣升值,賣美股換匯還債時的匯損

※ 編輯: PTTdoggy (175.182.108.165 臺灣), 04/12/2024 00:20:32

daze04/12 00:17要看對你而言,什麼是匯率風險。

daze04/12 00:17如果你很確定未來幾年的收入會是日幣,而且收入不太受日幣漲

daze04/12 00:19跌影響,那借日幣比起借美元,對你來說是風險較小的。但如果

daze04/12 00:19日幣漲到100的時候,你的日幣計價收入會跟著剩一半,那雖然

daze04/12 00:20你領得薪水是日幣,但其實你借日幣的風險還是很大。

daze04/12 00:23另一種觀點是,你日後退休時如果還是打算在台灣生活,那日幣

daze04/12 00:24薪水本身就是有匯率風險的,美元負債或日幣負債也都有其匯率

daze04/12 00:24風險,至於要如何適當的調整這些風險,來達到一個分散風險的

daze04/12 00:25狀態,就見仁見智了。

PTTdoggy04/12 00:41我的合約是日商給予的定額日幣,但不確定會做幾年

PTTdoggy04/12 00:42不過為什麼日幣漲到100時,日幣計價收入會只剩一半?

PTTdoggy04/12 00:43假設這個情境下日幣兌台幣也是走升的,那等於以台幣計價

PTTdoggy04/12 00:44我的淨資產是增加的,而以美元計價的日幣負債雖然也增加

PTTdoggy04/12 00:45但只要在投資逐年減槓桿的途中不以美金換匯還債,而是以

PTTdoggy04/12 00:46日幣薪水,那帳面上應該是沒有匯損(?

daze04/12 00:48如果領得是定額日幣,就比較沒有這個問題。那是指如果薪水會

PTTdoggy04/12 00:48主要是美金負債的利息太驚人了,長年下來累積的利差應該

PTTdoggy04/12 00:49會相當可觀

daze04/12 00:49隨公司盈虧波動,且公司預期在日幣上漲時會有虧損,則日幣上

daze04/12 00:50漲就可能會導致領到的薪水減少。

daze04/12 00:50又或者雖然你領得是定額日幣,原本預期會領10年,但公司因為

daze04/12 00:51日幣上漲而虧損,兩年就跟你解約了,那其實你的日幣收入還是

daze04/12 00:52有部分的匯率風險的。

daze04/12 00:54「用日幣薪水還日幣負債,沒有匯率風險」這個邏輯,當你不確

daze04/12 00:54定會做幾年時,就沒有那麼可靠了。

daze04/12 00:55假設你預期會領一千萬日圓領十年,所以借了一億日圓負債,結

daze04/12 00:56果兩年就解約,剩下八千萬日圓負債就可能變成你的匯率風險了

PTTdoggy04/12 01:29啊原來如此,這幾個部分我還真沒想過,d大果然深謀遠慮

PTTdoggy04/12 01:34所以等於說短期內的日圓負債在一個薪資一兩年內可以控管

PTTdoggy04/12 01:36的範圍內才可以說確實能以這種方式降低匯率風險

PTTdoggy04/12 08:00忽然想到另一個問題,就是這幾天日幣忽然狂挫到153

PTTdoggy04/12 08:02等於是說,如果現在把美金負債換成日幣,第一是日圓計價

PTTdoggy04/12 08:03的負債部位反而更多了,第二是日幣未來升值的話,美元計

PTTdoggy04/12 08:05價的負債會不斷擴大,如果投資組合的漲幅沒有跟上甚至出

PTTdoggy04/12 08:08線下跌的情形,NLV和ExLiq會縮水的幅度會很可觀,甚至

PTTdoggy04/12 08:10如果遇到大幅修正潮,ExLiq可能下降至警示水位

PTTdoggy04/12 08:13所以問題變成是,要怎麼分配日幣和美金負債部位,來最小

PTTdoggy04/12 08:15化日圓升值帶來的上述匯率風險,變成相當tricky的問題

PTTdoggy04/12 08:22所以我可以說,現在咬牙繳美金負債的高利息,撐到日圓升

PTTdoggy04/12 08:25值到一定程度再把美金負債部分換匯,會是比較穩當的做法

PTTdoggy04/12 08:25嗎?

PTTdoggy04/12 08:27一則是可以減少日圓計價的日幣負債,到時以日薪還債較為

PTTdoggy04/12 08:29輕鬆,二則是日圓如果再繼續升值,以美金計價的日幣負債

PTTdoggy04/12 08:32不至於像現在153換那樣的大幅擴大導致NLV可能較為大幅的

PTTdoggy04/12 08:33縮減

PTTdoggy04/12 08:37這個議題比想像中複雜許多@@

daze04/12 19:06端看你對日圓會升值的確信有多強烈。夠強烈的話,你也可以選

daze04/12 19:06擇趁現在再多換一點日圓。猜對可能會賺,猜錯可能會賠。

daze04/12 19:07disclaimer: 我個人對日圓的走勢並沒有很強烈的看法,雖然我

daze04/12 19:07自己是有稍微空一點日圓。