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[請益] 可贖回公司債的贖回價格?

看板Foreign_Inv標題[請益] 可贖回公司債的贖回價格?作者
sunwait
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請教一下 Corning Inc 的這張公司債 cusip 219350AR6
它顯示Next Call 為[email protected]
代表它可能會在08-15-2026以面額100元被贖回
但它又有Make whole calls這個條件 這樣的贖回價格好像有衝突?
Make whole calls是以100元的票面價值或未來現金流的折現價格 取高者來做贖回
所以這張債券若被贖回 是會以100元還是折現價格(高於100元)被贖回?
謝謝

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※ PTT留言評論
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sunwait02/04 19:08我的理解是這樣 從現在起 公司隨時都可以依make whole c

sunwait02/04 19:08alls來做溢價贖回 但到了next call day(08-15-2026) 公

sunwait02/04 19:08司就可以以面額來做贖回 是這樣的嗎

yamakazi02/04 23:04我覺得是一百元贖回,所以我都不敢買高於票面價值的公司

yamakazi02/04 23:05債,怕一不小心被贖回XD

yamakazi02/04 23:05買低於票面價值的,被票面價值贖回賺到

zvc79802/05 04:33我以為是在這段期間內就是溢價收回

Delisaac02/06 16:09都沒人回 幫忙解答一下 以此券為例 2026/8/15之後該

Delisaac02/06 16:09公司有權利贖回 贖回價格是以benchmark利率+35bps做折現

Delisaac02/06 16:10假設2026年8月十年債利率是3.5% 那公司就會用3.85%折現

Delisaac02/06 16:11去贖回 此券coupon是7.25% 所以屆時贖回必定是溢價

Delisaac02/06 16:11但假如benchmark+0.35% > 7.25% 就會變折價贖回了

Delisaac02/06 16:11然後2026年之後也不是隨時可贖 一年只有兩次機會

Delisaac02/06 16:122/15和8/15 贖回前30天必須要通知債券持有者

Delisaac02/06 16:12大致上就降 有不懂的再問吧

Delisaac02/06 16:13btw 忘記講 此券到期日是2036年8月

Delisaac02/06 16:15抱歉 講錯一點 贖回價格最低就是100 不會折價贖回