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[心得] VTI vs VT(美國vs多元化)

看板Foreign_Inv標題[心得] VTI vs VT(美國vs多元化)作者
RXIJDIL
(abcdefg)
時間推噓25 推:25 噓:0 →:59

各位前輩好

首先不是要來戰VTI好還是VT好

因為我相信會只投入VTI的人仍舊會投入

但是多一份數據參考或許可以給新手一些不同的建議

小弟做了一份資料整理過去50年分別持有5, 10, 15年的美國vs多元化的配置比較

至於多元化配置採用的是50%美國股票市場+50%國際股票市場

至於採用50/50的比例是因為這比較簡單明瞭地去比較, 許多專家也有這樣的建議
諸如向投資金律作者William J. Bernstein, 伯格頭的Taylor Larimore都有給過
新手類似的建議。

想看更多分析討論可以參考此文:https://luffydad.com/vti-vs-vt/

數據如下

美國VS多元化配置 各個年度比較
https://imgur.com/a/wHKsFLc
過去50年來多元化的配置領先美國市場有27個年度,落後年度有25個


美國VS多元化配置 1970S
https://imgur.com/a/3Jd5CX2

美國VS多元化配置 1980S
https://imgur.com/a/Gg82j6L

美國VS多元化配置1990S
https://imgur.com/a/SR6Xs4Z

美國VS多元化配置2000S
https://imgur.com/a/iKVJJ3C

美國VS多元化配置2010S
https://imgur.com/a/nMCoNwb

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.110.200.43 (臺灣)
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onno08/12 10:35推分析,近十年美股真的太強,也剛好是etf開始熱門的時間,

onno08/12 10:35才產生vti至上的概念

rainsilver08/12 10:47過去不代表未來 過去多元化勝 未來也未必

jeffleentu08/12 11:02感謝分享,但似乎只能表示「過去績效不代表未來績效」

jeffleentu08/12 11:02未來誰贏還是沒人知道...

RXIJDIL08/12 11:10是的,但歷史總是值得借鏡

RXIJDIL08/12 11:12而且多元化不會讓你錯過任何一個市場,但單買美國則可錯

RXIJDIL08/12 11:12過了許多市場

awss197108/12 11:12反正已經確認自己無法預測,堅持自己的配置贏面可能比

awss197108/12 11:12較大

awss197108/12 11:13我是VWRD + AGGU

RXIJDIL08/12 11:13就給大家餐考嘍,不是想戰誰比較厲害

awss197108/12 11:14謝原PO,推一個

avigale08/12 11:45美元那段很重要. 如果長期沒誰比較好, 低成本的就贏了.

boombastick08/12 11:55我個人覺得不管VT/VTI只要你抱得住,拿到長期報酬,

boombastick08/12 11:55都會是很好的投資,至於VT好還是VTI好沒人猜得到,

boombastick08/12 11:55乾脆放寬心讓時間做他該做的事就好

gialon1208/12 11:56

vm3cl4bp608/12 12:04不錯過任何一個市場,包含了失敗的市場

vm3cl4bp608/12 12:09會這樣說是因為「不錯過任何一個市場」這句話經常給人

vm3cl4bp608/12 12:10錯覺是「只買到所有會贏的東西」。一定要做好心理準備

vm3cl4bp608/12 12:12只要做好心理建設,不管VTI還是VT都是好投資

RXIJDIL08/12 12:55是的,相反的只投資單一國家的市場失敗風險似乎比多元還

RXIJDIL08/12 12:55高。當然兩者都是好的標的。

ffaarr08/12 13:21VT就是買平均,VTI是預期美國是贏家,兩者的想法就不同了

ffaarr08/12 13:21vt無論市場怎麼跑都一定能達到獲得平均的目標。但VTI如果

ffaarr08/12 13:22輸平均的時候,那就是拿到落後平均的績效沒達到目標。

ffaarr08/12 13:23除非有人買美國的目的就是「喜歡美國」表現再差也覺得ok

ffaarr08/12 13:23不然就是有輸的風險。

RXIJDIL08/12 13:27感謝哆啦王完整的補充。

ilkny08/12 15:36請問如果VT的美:非美=6:4, 是否表示VTI:VXUS的配置也是6:4?

Skabo08/12 15:42反過來說你也可以把美國當基準 VT就是買你預期其他市場持有

Skabo08/12 15:43部分有打敗美國的獲利也有跑輸美國的風險

Skabo08/12 15:43基準是相對的不是絕對的 十年後績效很可能有一個好一點一個

Skabo08/12 15:43差一點 買誰都有贏或輸的可能或風險

RXIJDIL08/12 16:04ilkny, 是的,VTI 60 VXUS 40就是你要的答案

surahinagiku08/12 16:09數量多少不是重點 跑贏和跑輸多少才是重點 也該拉一

surahinagiku08/12 16:09個平均值和標準差就容易看懂

以補充, 有興趣可參考

https://bit.ly/3izaWkU

ffaarr08/12 16:21把美國當基準當然也可以,但如果不是美國人就是有特定理由

ffaarr08/12 16:21就像我說的,「特別喜歡美國」也可是以理由沒問題啊。

ffaarr08/12 16:22同樣的道理也可以把蘋果一支股票當基準,理由充分就好。

popolili08/12 17:03謝謝分享

RXIJDIL08/12 17:06S大,感謝建議,我明天有時間補上

Rex199208/12 17:44謝謝分享!

comboday08/12 18:09謝謝整理跟分享

paimin08/12 18:28VT 美國已經超過50%比重了 這十年都是美國拉著全球前進

paimin08/12 18:28如果美國開始澇賽 VT的報酬率大概就是五十步笑百步 真的

paimin08/12 18:28不想壓美國需要更激進的方式

我的想法是,至少50步還是比100步好,-5%跟-10%的差別。不是不想壓美國是想更多元化

jammy5060508/12 19:23all in美國

chuliu08/12 22:10請問一下分析中的報酬率是以美元計算的嗎

yurian08/13 01:28這裡面有個誤區是這十多年的全球化 美國的企業不是單靠美

yurian08/13 01:28國在賺錢 中,歐,印的成長也不能與美國完全脫鉤

yurian08/13 01:30vt相對vti並不是 一個是多元化 一個是單一地域 事情沒這

yurian08/13 01:30麼簡單

yurian08/13 01:34其實太多了 比如aapl tsla goog 舉個例子 當初grmn要在台

yurian08/13 01:34灣上市主管機關覺得你誰? 後來就去美國上市人家還很歡迎

yurian08/13 01:34 要是當初主管機關頭殼壞去(? 那grmn豈不變成台股?

基本上如果你投資全世界,那grmm佔全世界假如0.1%那他是台股還是美股的確沒什麼差, 但你只投資美國就有差別了,這是我的認知,有誤還請指教。

ffaarr08/13 08:45如果說大家都有關係,就更沒有一定的理由只選特定股票投資

ffaarr08/13 08:46有很多美國有上市的股票也沒有在VTI裡面

ffaarr08/13 08:47只選一部分股票不是不行,只要理由充分就好。

ffaarr08/13 08:48不過美國公司賺全球的錢這點不是本世紀才有的。

ffaarr08/13 08:50這點也不是美國這樣而已,台灣電子股大多是賺國外的錢為主

ffaarr08/13 08:51但股票還是區分不同國家,就代表還是有特定因素的差異在。

※ 編輯: RXIJDIL (140.110.200.43 臺灣), 08/13/2020 09:51:07

cchaha08/13 09:53全球化以後,我覺得VTI比較好

RXIJDIL08/13 10:15都行,就像F大說的全球化也不是近10年才開始的。

yurian08/13 12:25開始跟普及的程度不同啊 總之vt和vti不是單純多元和單一

yurian08/13 12:25區域這麼簡單的劃分而已

yurian08/13 12:26就像每人的股債比配分不同 vt有沒有i也只是比重的問題

yurian08/13 12:28沒有誰比較好的問題 這是選擇的問題 方向性是類似的

avigale08/13 12:29即使是跨國企業,但還是會有以本地貨幣評價業績的傾向。

ffaarr08/13 13:14本來就沒有一定對錯,只是你要排除掉全球一半股票,有足夠

ffaarr08/13 13:15的理由支持就好。

wjf08/13 14:12魯爸文 推推

shawncarter08/13 14:43反正這線就是每個人畫的界線不一樣而已 有人只想要SP

shawncarter08/13 14:43500 有人要美國全市場 有人覺得不是全世界不安心 要

shawncarter08/13 14:43說單壓美國市場不好 那買VOO更危險啊 買0050根本就是

shawncarter08/13 14:43賭博了嘛 所謂的分散風險線要畫在哪真的是看個人的

RXIJDIL08/13 15:19從來沒說過單壓美國不好啊,不過單壓0050確實風險跟全世

RXIJDIL08/13 15:19界或美國 大很多

opie08/13 21:52講很長,請問這拿出來比較的"多元化的配置"的內容為何?

RXIJDIL08/13 22:26樓上 文章有寫

Siika08/14 10:01感謝分享

xinxin312008/15 13:25推~

jason75123108/16 03:27