[問題] 美債基金好像其實不能作為避險標的？

soxbox 發表於 2020/6/4 下午5:03:31

看板Fund標題[問題] 美債基金好像其實不能作為避險標的？作者

soxbox

(襪盒盒)時間Jun 4 17:03:31 2020推噓17 推:21 噓:4 →:60

PTT推薦

小弟在三月美股大跌前持有兩檔基金
分別是以美債為主的聯博-美國收益基金 A2股美元
主要的持有標的如下

https://i.imgur.com/tNKM2X2.png

另外一檔是追蹤美股的聯博-美國成長基金 A股美元
主要的持有標的如下

https://i.imgur.com/2dY2pUD.png

三月份大跌的起跌段我就趕快先把成長基金先出掉了
因為基金本身報價仍有延遲期所以還是有小吃損
但本來想說可以避險長抱的美國收益基金竟也跟著大跌
跌幅也沒有比成長基金好多少
甚至最近才翻回正報酬但目前仍不到高點的一半
反觀美國成長基金已經完全回到股災前的位置
美國成長基金是因為最近美股特別是科技股漲回高點這個我比較沒疑問
但我疑問的是為什麼美國收益基金也同步大跌而且甚至回檔也回不到原來的水平

是否是因為遭遇這種系統性風險時所有投資標的都會同步大跌
那如果是因為這個原因美債作為避險標的是否不太適合？

新手發問，還請各位大大指點

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.215.62 (臺灣)

※ PTT 網址

噓

dowcher06/04 17:23沒有什麼鬼叫避險拿來自慰的怕風險就台幣定存

噓

dowcher06/04 17:24想要賺贏台幣定存又想要避險做夢比較快

→

dowcher06/04 17:25那檔基金敢保證避險金管會馬上抓

可能小弟財經知識粗淺只是單純想說股票跟債券低相關性所以同時持有減少波動不完全怕風險或是無法承受風險我只是想問以目前實務操作看起來並沒有達到這個目的所以想請教是什麼原因

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:28:26

噓

dowcher06/04 17:29因為你買的基金都有風險

那所以買進低相關性的投資標的並沒有辦法減少風險囉？

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:29:58

→

dowcher06/04 17:29避險就是只想賺不想賠不可能的去台幣定存

避險並不是只想賺不想賠喔我覺得這個理解怪怪的

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:31:03

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dowcher06/04 17:30減少波動一樣波動你知道能源基金從10元跌到3元嗎

→

dowcher06/04 17:30跌的已經夠少了你在唉什麼

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dowcher06/04 17:31你知道南非幣光疫情就跌掉30％

我比較想知道大大在激動什麼XD 你是買了南非幣嗎並不是唉我只是想跟大家討論一下「低相關性資產買進但卻同步下跌是否代表這個概念沒有效果」 That`s all 怎麼你看到就覺得是在唉？

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:32:26

→

dowcher06/04 17:31你要波動大的隨便一檔都大

推

Nicky4106/04 17:31聯博美國收益，還有高收益債成分，還有BBB投資級公司債，

→

Nicky4106/04 17:31所以會跟跌

感謝大大我本來想說他前十大持股都是公債沒想到沒寫在上面的反而影響更大嗎QQ

→

dowcher06/04 17:32基金投資有賺有賠是能避什麼險

→

dowcher06/04 17:32先去理解什麼叫避險好嗎

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:33:24

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dowcher06/04 17:33去看看我賺多少我想你就是想穩賺不賠

我其實不在意你賺多少^_^

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:34:03

→

dowcher06/04 17:34我也不在意你賠一屁股

→

dowcher06/04 17:34自以為避險結果賠一屁股

→

dowcher06/04 17:34先去了解什麼叫避險

呵呵 google完之後只希望你往後人生能活得快樂一點 XD

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:46:35

噓

dowcher06/04 17:47知道我多會賺眼紅死你哦

→

dowcher06/04 17:48整天自慰買基金能避險的難怪賠一屁股

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dowcher06/04 17:48先去google國語字典什麼叫避險對你人生比較有幫助

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dowcher06/04 17:48google我你賺不到半毛錢

好拉乖別浪費時間在這邊回文趕快去賺錢呵呵

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:49:33

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dowcher06/04 17:49我希望你繼續人生賠一屁股

^_^

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:49:52

推

Realism06/04 17:49這檔基金投資高收益債，要避險請買美國公債

感謝！看來這檔應該是要找時間出掉了...

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:50:33

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dowcher06/04 17:50我錢多成怎樣巴西不到一個月賺40幾% 你沒google到嗎

→

dowcher06/04 17:50我就是時間跟錢最多

真的很棒耶好羨慕喔哇～

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:51:09

推

Jaymainal06/04 17:51人家發問何必嗆人呢你一個月賺40幾%很厲害

你google過就不會跟他認真了真的我只希望他人生快樂一點

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Realism06/04 17:51美國公債我推薦買 iShares 3-7年期美國公債ETF〈IEI〉

謝謝推薦！

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:52:16

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Jaymainal06/04 17:51然後呢? who cares

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dowcher06/04 17:51我給他解答了啊我說的不夠清楚嗎

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Realism06/04 17:52千萬不要買基金，光內扣費就扣死你，根本不划算

推

map12306/04 17:52美國政府公債才有高度的避險負相關功能

感謝真的學到了

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dowcher06/04 17:52投資前本來就要先考慮好風險

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:53:06

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dowcher06/04 17:52基金本來就不是拿來避險的

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map12306/04 17:53高收益債券基金的風險比較高

本來已經想說找一檔盡量以公債為主的基金了只能說自己沒有研究仔細謝謝大大建議！

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dowcher06/04 17:53美國公債還有匯率風險

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:54:22

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dowcher06/04 17:53真正最避險的是台幣定存

推

map12306/04 17:55其實現在台灣股票市場有美債ETF可以選擇

推

Realism06/04 17:56https://rich01.com/bond-etf-treasuries-5/

→

map12306/04 17:56高利活存放一點，美債買一點，分散一下都很好

感謝兩位大大的建議！我目前的話是都有分散我知道台灣有美債的ETF 會研究看看還好目前這檔報酬也轉正了出掉不至於虧損

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 17:57:44

→

Realism06/04 17:56給原PO參考，要投資美債請買ETF(國內外都可)

推

YHank06/04 17:57google"聯博-美國收益基金 A2股美元"

→

YHank06/04 17:58直接就看到「本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險

有啦...我知道這檔有高收益債成分只是我沒有想到這部分是會讓他跟跌得這麼嚴重看曲線圖根本跟美股一樣了然後回檔還表現更差不知道有沒有哪邊可以看到基金的所有投資標的...

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 18:00:15

→

YHank06/04 17:58債券且配息來源可能為本金」

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YHank06/04 17:59你怎覺得這東西有啥鬼避險效果？？？

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dowcher06/04 17:59對啊心裡想要避險又要賺高報酬

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dowcher06/04 18:00總算有個正常人出現了

推

YHank06/04 18:00都不知道有幾%高收益債幾%公債你敢就亂買？

所以才會問這麼新手的問題啊QQ 也是學到一課

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 18:03:09

推

map12306/04 18:02看到高收益債券請直接聯想垃圾債券就好了

好的！

推

YHank06/04 18:03拜託，你應該不是買個幾百塊吧(買樂透我也懶得研究啦)

→

dowcher06/04 18:03很多想錢想瘋的人都會選擇性閱讀

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 18:03:56

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YHank06/04 18:04我隨便google都找到這個portfolio垃圾債+新興市場債>30%

→

YHank06/04 18:05美公債<20%，我只能說，你連自己買啥都不知道炸裂很正常

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YHank06/04 18:06下次至少搞清楚自己要買的東西是啥再買吧

謝謝建議！了解原因了之後會再多注意

※ 編輯: soxbox (36.224.225.151 臺灣), 06/04/2020 18:07:21

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dowcher06/04 18:18google請用在利己的地方 google我也可以我不在乎啊哈

→

dowcher06/04 18:18哈哈哈

推

stand556606/04 18:59利差恢復得很慢還沒有回到股災前美國收益的空間還有

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stand556606/04 19:01要避險還是美國政府或投資公司債的比較有用

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stand556606/04 19:02但平常沒事時績效很不好

→

stand556606/04 19:04美國收益我也有持續定期定額中

推

chrissuen06/04 19:20買基金前一定要看年報及中期報告，裡面有基金詳細持有

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chrissuen06/04 19:20投資。

推

rainsilver06/04 21:07台灣的美債ETF可以買內扣成本不高

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ckcck06/04 21:28居然有人說台幣定存避險工具我也只能笑了

推

pupuliao06/04 22:16台灣人使用台幣計價台幣定存有啥問題

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pupuliao06/04 22:16當然通膨損失要自己擔 XD

推

uyulala06/04 22:17台幣定存或美元定存避險+1

推

shakira91806/04 23:23不懂才會問，不喜歡回答就安靜就好，真的不知道在囂張

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shakira91806/04 23:23啥..

推

chidd06/04 23:58看某人回答真的覺得黑人問號，覺得原po問題很好哦

推

aria052006/06 13:01某人是在兇幾點的

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wadekimo06/06 15:40買基金不能看名字，要看它的成份。聯博美收用的就是公

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wadekimo06/06 15:40債混垃圾債的槓鈴策略，讓平均信用評等達到投資級，收

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wadekimo06/06 15:40益率還可以勝過投資級公司債。

推

yuenru06/07 23:26推樓上。

推

bibbyfan06/10 12:25債券跟股票其實有蠻大程度類似的衍伸商品只是債券的利

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bibbyfan06/10 12:25息有強制性而且破產時還款順序比較前面但以淨值的跌幅

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bibbyfan06/10 12:25來說尤其是公司債或高風險債基本上沒有比股票波動小到

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bibbyfan06/10 12:25哪裡去如同上面大大所講買美國國債才有你期待的功能

推

baldwinhuang06/26 00:11如果要買比較穩定公債，要選名字有優質的 https://i

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baldwinhuang06/26 00:11.imgur.com/kwLNWIo.jpg

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baldwinhuang06/26 00:12 https://i.imgur.com/MucCj74.jpg

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baldwinhuang06/26 00:13這種就是都偏政府公債，但是配息比較低，波動小

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baldwinhuang06/26 00:13 https://i.imgur.com/vGjHmd3.jpg

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baldwinhuang06/26 00:14 https://i.imgur.com/8Wm4LvJ.jpg