[問題] 道瓊期正價差
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請問各位大大，
道瓊期為什麼換月幾乎都是正價差呢？
台指期換月幾乎都是逆價差，是因為除權息蒸發點數。
雖然道瓊期沒有，但換月價差點數特別多？
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※ PTT留言評論
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※ PTT 網址
推
就預期未來指數漲，買期貨避險這樣
推
期貨定價公式。
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變數：利率、股息。
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利率高於配息就會正價差
→
台灣低利率已經N年了所以長年逆價差
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道瓊也沒有一直正價差 去年前年道瓊遠月也是逆價差
推
簡單的說價格都是有理由的，市場效率會讓當下勝率近於.5
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