Re: [情報] 鮑威爾:沒有跡象表明通貨膨脹正在下降。

henry2003061 發表於 2023/2/20 上午9:17:49

看板Stock標題Re: [情報] 鮑威爾:沒有跡象表明通貨膨脹正在下降。作者

henry2003061

(henry)時間Feb 20 09:17:49 2023推噓 2 推:4 噓:2 →:7

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看起來還是沒有降R
講這麼久了還是沒有降R

不管分析有沒有道理、合不合邏輯
如果無法指引投資，那就是沒用

最終正確的只有FED跟市場
FED說現在是通膨，投資人也相信進而操作，那FED就是正確的
當一堆人都把眼光放在貨幣政策，那現在貨幣政策就是真理

罵FED有什麼用？現在FED說的話就是能左右市場，那FED就是真理

現在如果大多數玩家都看天氣做買賣，那該做的就不是罵大家蠢，而是去研究怎麼預測天氣

看錯這麼久也該改口了吧？之前整天一直Amd 多

※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言：
: ※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: : 鮑爾昨天的講法是有點硬
: : 不過通貨膨脹明年會有很大的概率下跌，
: : 不然FED 又是升息、又是QT 不會沒有效果
: 我還是搞不懂怎摸一堆人老把焦點放在貨幣政策
: 通膨是供需問題
: 貨幣政策主要功能是間接影響需求
: 供給改善則通膨自然消退
: 之前我有一整篇稍微講惹cpi各主要成分
: 還有一篇講租金
: 目前走勢大致跟當初類似
: fed貨幣政策現在對cpi看起來明顯有效果的地方
: 只有影響二手車價格
: 半年多前我講過
: 車貸遲交->三葛月後違約->二手車供給增加->二手車價格下跌
: 不過有件事看走眼
: 二手車批發價到二手車零售價還是滯後約一葛月
: 所以二手車價大概到九月中才開始直線下滑到現在
: 因為二手車下滑帶頭
: core商品月增會持續0甚至月減可能超過一年
: core服務住行育樂醫+其他
: 住以外有機會再談重要性較小
: 總之簡單計算
: 九月的cpi參考
: core月增0.6
: cpi房租月增0.8
: 如果二手車跟醫療下去(也就是十月)
: 那core剩大概0.4
: 如果未來房租變0.3(佔core 40%)
: 那core剩0.2
: 如果未來房租變0
: 那core<0.1
: 房租市場
: 前幾天apartmentlist出十月報告
: 中位數月減0.7%
: 不過我不知道他悶到底怎摸算的
: 九月月減0.2%
: 然後又說八到十月總共減惹1.1%
: 之前我講惹三種情況
: 目前看起來是往2 也就是Q4總共減3%的方向走
: 真正的好戲在後頭
: 按realpage分析
: 租屋市場到明年底後年初
: 新增供給增速會到達疫情前的兩倍
: 大約0.6M戶
: 全美國大概44M租屋戶
: 也就是說接下來一年多
: 消費緊縮->戶數不增反減->租屋需求下滑
: 同時供給還在以平常的兩倍速度增加
: 今天J包被問到cpi裡的租金問題
: 那回答擺明避重就輕
: 但是可以說是第一次被拿到記者會上談
: 未來只會有越來越多人知道租金cpi問題
: fed必然會在這點上持續被挑戰
: 我也認為這次fed預期把升息時間拉長
: 就是預備應對房租問題
: 實際上fed自己也沒把握之後到底會怎樣
: 我舉三葛人的講法來看cpi租金
: 1.jeremy siegel
: 華頓教授九月租房網站租金月減之後就在cnbc上噴租金問題一陣子惹
: 2.larry summers
: 前財長+哈佛教授
: 年初用zillow的數據預期今年房租cpi會爆炸
: 夏天時fed也有類似的研究
: 不過他上禮拜還認為九月的月減是季節性
: 等他看到十月的報告大概會改口
: 3.jay parsons
: realpage的首席房租經濟學家(沒看過這種title)
: 第一線第一手數據大概沒人能贏過他惹
: 九月開始月減時提醒大家可能還是季節性
: 這幾天已經改口惹
: realpage作為租房+房東服務網站
: 首席房租經濟學家跳粗乃唱雖房租
: 這種大逆不道之事........應該可以想像問題嚴重度
: 目前租房網站數據這三年間累積的房租增幅
: 大概比cpi報告裡面多10%
: 這10%差距我預估最長不超過半年就會消失
: 也就是說半年後兩邊月增減會差不多(扣掉季節性因素)
: fed會不會等到半年後cpi房租月增爛惹才改口
: 這很難說
: 不過市場肯定不會等到那時候
: 半年內大概大家都知道房租的把戲惹
: 我看有人講說通膨項目就跟蘿蔔蹲一樣
: 這葛漲完換那葛
: 我直接講
: 房租佔cpi 33%
: 這顆蘿蔔最大顆
: 等這顆蹲完
: 其他小的就不重要惹
: 保守一點的作法
: 尼就把資金分六份
: 接下來每葛月買一份
: 很簡單喇

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