[標的] 元大美債正2是否吃的到配息

Tigerman001 05/04 12:07你好聰明哦，我怎麼都沒想到

tbiarenas 05/04 12:08完了

clockest 05/04 12:08你說的正確。你好聰明 買正2吧

kevinmeng2 05/04 12:09那你還不快all in ？

iamsofa 05/04 12:11呃…糕…

MIT5566 05/04 12:14我以為美債20年是吃價差ㄋ

zxcv91039 05/04 12:15低調

Trybeer 05/04 12:15理論上是這樣沒錯啊但大部分人都賺價差，跌30%的話

Trybeer 05/04 12:15誰會在意一年7%

Tigerman001 05/04 12:19樓上，你是開玩笑的吧！

WisestCat 05/04 12:20先不論有沒有什麼逆價差啦 無法預測未來至少看過去

WisestCat 05/04 12:20 就看報酬率就好了 人家大盤正二2至少長期報酬率擺

WisestCat 05/04 12:20在那 你美債20年正2有什麼

shinyi444 05/04 12:20正2教大爆發 槓桿開到爆炸-.+

Tigerman001 05/04 12:20是不會查歷年股利嗎？股版水準堪憂，都一堆柵欄跑出

Tigerman001 05/04 12:20來的來亂，還是伸手牌？賺錢是要做功課

ej03xu3 05/04 12:21波動不高的市場開正2好像沒什麼賺頭

hebeisme556605/04 12:22你買看看阿 這麼愛賭 正2催下去

b9513227 05/04 12:23兩個的均線拉開來看不就知道答案了 問個鳥

rahim 05/04 12:26自己查一下正2都買什麼，然後那個東西是正價差還逆

rahim 05/04 12:26價差，你就知道答案了

Tigerman001 05/04 12:27去賭場賭大小，然後還問有沒有賭輸有保底的....哈

Tigerman001 05/04 12:27哈

faniour 05/04 12:28…….慘了

zzzxxxqqq 05/04 12:30這種商品　問題點是匯率好嗎

leptoneta 05/04 12:31元大美債20年正30會不會有100%的報酬率?

faniour 05/04 12:3720年正30，可以算一下降息一碼會噴掉多少嗎？哈哈

faniour 05/04 12:38自由落體跟煙火秀交織

yamitis 05/04 12:39降息的話，債券價格是往上喔

miyazakisun205/04 12:40為什麼今天交易速度好慢

Orianna 05/04 12:40真正問題是 正2？ 何不正3

Orianna 05/04 12:41正3還有版眾最愛的 股利喔

Tigerman001 05/04 12:41降息一碼是向上噴出，不是噴掉。反正大不了歸0,我

Tigerman001 05/04 12:41還保底100%,如果像是原po說的

hebeisme556605/04 12:42自己不懂的東西不要亂買

hebeisme556605/04 12:42把錢拿去買統一 大統益

Tigerman001 05/04 12:42還有 etf好像有解散的風險，那哪來的保底7%的事

daisy77117 05/04 12:43糕點到ㄌ

Orianna 05/04 12:43我反正昨天3.66時出掉了一批美債 爽賺千美 正等利

Orianna 05/04 12:43率你再回3.7多時再出手 美債現在就是在一個箱子裡

Orianna 05/04 12:43上下 上下抽插 賺價差

faniour 05/04 12:44呃對，抱歉打錯了

Orianna 05/04 12:45美債etf都十幾年了 怕啥清算 不怕台灣 去怕美國？

Orianna 05/04 12:45是多需要懂什麼？那些在嘴的 是有賺到嗎

dabih 05/04 12:46認真回答一下 這支是買UB 期貨的 開到槓桿兩倍

dabih 05/04 12:46https://tinyurl.com/bvesx99n

dabih 05/04 12:47簡單說 UB的計價方式就是 剩餘25年到期的美債其帳面

dabih 05/04 12:47價值 你看到現在報價是 140左右 就是$10萬票面價值

dabih 05/04 12:48實際價值是140*1000~$14萬美 ； 實際價值就都考量了

dabih 05/04 12:48所謂的配息 更精準就是和 YTM的轉換 所以

dabih 05/04 12:49靜價有沒有吃到所謂的配息 答案是有得 因為市價就是

dabih 05/04 12:49已經考量了配息的總合 以上

Orianna 05/04 12:49樓上解釋非常清楚

dabih 05/04 12:50第三行的帳面價值 改成市價才對 腦到昏昏抱歉~

j6m3 05/04 12:50擦鞋童來了 各位小心啊

newvote 05/04 12:51其實你也放不了 多久吧

smallkop 05/04 12:53問就是正2

Orianna 05/04 12:55其實很好奇 因為我台灣美國都有買 台灣etf 不發股

Orianna 05/04 12:55利但稅是不是被預扣掉30趴 因為複委託買tlt是能退

Orianna 05/04 12:55稅withholding的

Orianna 05/04 12:55我是想問 台灣美債etf 市價是不是被預扣了稅

abdiascat 05/04 12:56買美債就是長期策略 勝率高但要耐心等利率下降 價格

abdiascat 05/04 12:56才會上升

jamupme 05/04 12:56覺得原po的問題很實用 推一個

oyaji5566 05/04 12:57降息的話，債卷價值是增加的

Orianna 05/04 12:59我自己經驗是： 近期的升息/停升息預期就足以大幅

Orianna 05/04 12:59左右長債價格 還不用降息 光是降息預期 或也許6月

Orianna 05/04 12:59停升 就足夠讓債劵價格上揚了

ndd2 05/04 13:00有正3可買

h75221 05/04 13:01緯軟 殺這根很 派喔

koden 05/04 13:02低買高賣

Kobe5210 05/04 13:03玩個股領股利賺價差，沒煩惱。

karta018 05/04 13:08感謝dabih大，之前問過是有吃到，但不知其中原理

yamitis 05/04 13:1166樓說的沒錯，債券價格最低是落在去年11月左右

yamitis 05/04 13:12我指長債啦，不是短債

peteki98 05/04 13:19為何不買正四？

vincent1700 05/04 13:23吃不到，因為現在殖利率倒掛，你還要倒付1～2%的利

vincent1700 05/04 13:23息，兩倍就是乘二

dabih 05/04 13:24台灣持有直債的ETF，"好像" 各投信都有簽那個FFI甚

vincent1700 05/04 13:24而且債券期貨的的跨期價差跟指數期貨的概念完全不

vincent1700 05/04 13:24一樣，債券的underlying會變

dabih 05/04 13:24麼之類的，所以免扣30%，應該。詳細要每個公開說明

dabih 05/04 13:24都查一下 >"<

speed1023 05/04 13:26謝謝dabih大的回應

bryanma 05/04 13:26這篇是戳到什麼一堆躁鬱症出籠

AGODC 05/04 13:33…..想吃正價差就趕快賣光然後all in正2啦！現在剛

AGODC 05/04 13:33好正2回檔5%給你吃到

obdv 05/04 13:47一堆沒用發言 形成強烈對比 XD

ffaarr 05/04 13:51期貨會反映配息，但美債正2是吃兩倍 的正價差

ffaarr 05/04 13:51把配息都吃光了還負的

fongsi 05/04 13:51他追蹤UB，價差有吃道配息，但配息沒想像中兩倍，

fongsi 05/04 13:51實際上連一倍都沒有。

ffaarr 05/04 13:52美國市場效率很好，開槓桿成本就是接近現金利率

fongsi 05/04 13:53不然我直接用期貨槓桿買UB，這樣就發財啦

ffaarr 05/04 13:53而現在現金利率比長債利率還高，所以你吃虧大。

ffaarr 05/04 13:54等於接近10%的槓桿成本7.6%的債券利率，還負2.4%

bill200237 05/04 13:55買來擺著等降息 就這麼簡單還要做功課?

ffaarr 05/04 13:56這種東西本來就不適合長放，只能用來賭長債利率。

ffaarr 05/04 13:56利率愈久不下來你就一直損

vincent1700 05/04 14:00債券期貨的配息不是用轉倉價差吃的…

swgun 05/04 14:00逆價差 嘻嘻

f204137 05/04 14:02這個問題有意思

vincent1700 05/04 14:03六月到期跟九月到期的債期follow的是不同支債券

dabih 05/04 14:03喔喔喔 謝謝哆拉王大大糾正

bill200237 05/04 14:05一張一年管理費也才100多塊 讓他擺著等降息

iamsofa 05/04 14:05推哆啦王，這檔用來做短線價差的，長線乖乖買679那

iamsofa 05/04 14:05類的或直債好嗎

heyjude1118 05/04 14:06它是持有期貨不會配息

Gyin 05/04 14:06長線不要用槓桿...盤整至少有債息可以領

heyjude1118 05/04 14:06純賺賠資本利得

Gyin 05/04 14:08槓桿的成本太高

mjmjttn 05/04 14:09推dabih 大大的說明,謝謝.正一部份換正二

mdkn35 05/04 14:21正10就有10倍喔 跟界王拳一樣

lcy317 05/04 14:31美債正2記得算起來總合是扣血喔 大概一年扣2%左右

lcy317 05/04 14:31只是現在就是要賭他翻倍誰管你扣那一點血

lcy317 05/04 14:33如果又降到接近0利率 +2可以到25~30 翻倍

lcy317 05/04 14:34這隻持有從現在開始到後年2025 遲早會過20的

lcy317 05/04 14:35勝率很高就是要有點耐心

dabih 05/04 14:42Hihi 有看到這邊的 我說的只是部分資訊 全部更詳細

dabih 05/04 14:43的 哆啦王ffaarr vincent大 和 fongsi 大有補完 請

dabih 05/04 14:43務必理解再下投資決定喔~

Roseinmymind05/04 14:45這檔可以質押喔。

bill200237 05/04 14:48lc大英雄所見略同 但不建議歐印買幾張小玩一下即可

ckp4131025 05/04 15:05我的理解中，債券期貨的交易價格包含對於配息的”預

ckp4131025 05/04 15:05期價值”，但因為不是真實配息價值，所以未必是二

ckp4131025 05/04 15:05倍，有錯請指證

jetlgf 05/04 15:08美債ETF的問題應該是等到利率剩1%時 現在的持有人要

jetlgf 05/04 15:08賣給誰？

mdkn35 05/04 15:15抽插摩擦力就會把你正二利潤磨掉 久了股東就會高潮

vincent1700 05/04 15:31債券的配息是固定的，沒有所謂的預期配息

ckp4131025 05/04 15:50是我用詞不夠精準，我想說的不是預期配息金額，而是

ckp4131025 05/04 15:50預期的含息價值

vincent1700 05/04 16:02你說的這個值是固定的不會動

vincent1700 05/04 16:02但要扣掉隱含的融資利率

vincent1700 05/04 16:04其實就是所謂的implied repo rate

dabih 05/04 16:16推 vincent大 剛剛也是邊吃午餐邊看你說得去找了

dabih 05/04 16:16債券期貨的教學來看 真的長知識了~

dabih 05/04 16:17https://tinyurl.com/yc46xf4h 詳細可以看這邊

dabih 05/04 16:17關於 Repo financing 在第六頁的地方

dabih 05/04 16:24Implied Repo Rate 在第十一頁的地方~

vincent1700 05/04 16:26哈哈真有心，我就是看這份資料理解的，我儘量用最

vincent1700 05/04 16:26白話的方式解釋了。如果要再更了解價格變化的話，

vincent1700 05/04 16:26把term structure of interest rate跟持有成本理論

vincent1700 05/04 16:26放進去就更完整了

Kewseq 05/04 17:20你沒有考慮到價格內耗

mooc0102 05/04 17:55謝謝45樓解答，其他在那裝模做樣的回答的根本智障

k19920330 05/04 18:12這兩個完全不同的東西 不要投資沒做功課的東西...

rahim 05/04 20:35V大跟多啦大正解，抱這檔不但吃不到配息，因為是正

rahim 05/04 20:35價差，你還要倒虧

zx2751206 05/04 20:55吃阿成吃啊，但正逆價差，投資人也吃阿吃啊，跟淨

zx2751206 05/04 20:55值偏離，喔 （（（挖鼻孔

YuYuHo 05/04 21:02吃不到配息還會扣血，我自己也有持有

YuYuHo 05/04 21:04正二的波動損失是無法避免的，那是內在性質

YuYuHo 05/04 21:05逆價差回血要看期貨性質

YuYuHo 05/04 21:06台指期布油期都有逆價差

YuYuHo 05/04 21:07sp500期，那指期，美債期，都是正價差，自然扣血

YuYuHo 05/04 21:11作正二有沒有配息看正逆價差即可，沒逆價差就是損

YuYuHo 05/04 21:17有逆價差的正二可以壓多一點

YuYuHo 05/04 21:20我敢all in sp500但是不會all in任何的正二

YuYuHo 05/04 21:23正二哥的那個50%台指正二再平衡的策略是可行的

YuYuHo 05/04 21:24但是不要買台50正二，這支正二是假貨

YuYuHo 05/04 21:26元大美債20年正二吃不到配息還會自然扣血

YuYuHo 05/04 21:27純粹賭價差

YuYuHo 05/04 21:34如果你還很年輕，all in台指正二也是可行的

YuYuHo 05/04 21:35我還會鼓勵你去信貸all in

YuYuHo 05/04 21:36能不能這樣玩要看你的金流穩定性及年齡

vincent1700 05/04 21:36如果還在用正逆價差看債券期貨，代表還沒搞懂

YuYuHo 05/04 21:39確實不應該用正逆價差

vincent1700 05/04 21:39所有規則跟計算方式都寫在前面dabih大貼的CME債期

vincent1700 05/04 21:39介紹了

YuYuHo 05/04 21:39應該用轉倉價差

vincent1700 05/04 21:41我指的就是轉倉價差

vincent1700 05/04 21:42這檔是實物交割期貨，每份期貨契約的交割物都不一

vincent1700 05/04 21:42樣，轉倉價差無意義

YuYuHo 05/04 21:45正二不會把期貨換現貨

YuYuHo 05/04 21:56負油價就是一堆人無法持有現貨造成的

vincent1700 05/04 21:57你是指轉倉的時候的成本嗎？價格比較高代表買的買

vincent1700 05/04 21:57的口數比較少，因為是維持曝險部位兩倍，應該是影

vincent1700 05/04 21:57響不大

vincent1700 05/04 22:03原油進入交割的時候是報價是正的哦

vincent1700 05/04 22:04但這邊跟交割沒關係，我要表達的是實物交割會影響

vincent1700 05/04 22:04債券期貨的價格計算

vincent1700 05/04 22:04跟進不進入交割程序無關

YuYuHo 05/04 22:05現在台指期五月轉六月價差大概是-100點

YuYuHo 05/04 22:06正二一定是無限轉倉的

YuYuHo 05/04 22:06不會交割

a3225737 05/04 22:06前面有人說利率剩1%賣給誰 不就是元大本人嗎?

a3225737 05/04 22:07不然淨值是好看的嗎 這是etf欸

vincent1700 05/04 22:07台指期的underlying是固定的，而且沒有到期日

YuYuHo 05/04 22:09甚麼是underlying?容小弟孤陋寡聞

vincent1700 05/04 22:12一時想不到中文，台指期就是加權指數，美債期就是

vincent1700 05/04 22:12該契約的CTD

YuYuHo 05/04 22:18你指的是原形標的物嗎?

YuYuHo 05/04 22:20如果不實物交割，只要管轉倉價差即可

vincent1700 05/04 22:23我這樣說好了，債券期貨的轉倉價差不隱含配息跟持

vincent1700 05/04 22:23有成本，因為是實物交割所以underlying可能會不一

vincent1700 05/04 22:23樣

vincent1700 05/04 22:25就想成轉倉的時候是換另一隻債券做槓桿。台指期一

vincent1700 05/04 22:25直都是對加權指數做槓桿，他的轉倉價差才有隱含股

vincent1700 05/04 22:25利跟持有成本的資訊

faniour 05/04 22:34拿債券交易債券的意思吧？

YuYuHo 05/04 22:38underlying是隱含成本嗎?

YuYuHo 05/04 22:44underlying原來是指標的物喔，我有google

vincent1700 05/04 22:44不是，就是你講的原型標的物，但我不確定中文專有

vincent1700 05/04 22:44名詞是啥

YuYuHo 05/04 22:46正二又不交割，只要在期貨層上跑就好了

vincent1700 05/04 22:46對，但你轉倉的時候標的物會改變，但台指期不會

vincent1700 05/04 22:47改變的話兩個不同到期日契約之間的價差不隱含配息

vincent1700 05/04 22:47跟持有成本的資訊

vincent1700 05/04 22:49所以說理論上並不會有吃到所謂正逆價差的損益

YuYuHo 05/04 22:49轉倉價差如果比除權息多，就是多賺的

YuYuHo 05/04 22:50台指期常常多賺，美期就都是虧的

YuYuHo 05/04 22:51逆價差經常伴隨轉倉價差

vincent1700 05/04 22:51指數期貨扣掉除權息影響外的價差就是隱含融資成本

vincent1700 05/04 22:51，但債券期貨不是

YuYuHo 05/04 22:56謝謝您的指導

YuYuHo 05/04 22:57小弟身為有知識又有衛生的輪班星人，該睡覺了

vincent1700 05/04 23:01不會～

callTM 05/05 00:15正二都不知道是啥還在買….怎麼那麼慘