[標的] AAPL.US Vision Pro，短中期看空

kslman 發表於 2024/2/4 下午11:13:16

看板Stock標題[標的] AAPL.US Vision Pro，短中期看空作者

kslman

()時間Feb 4 23:13:16 2024推噓41 推:45 噓:4 →:87

PTT推薦

1. 標的： AAPL.US

2. 分類：看空，但不是做空

3. 分析/正文：

Vision Pro這幾天雲體驗（就是只看別人評測，自己沒實際體驗）的感想：

a. Vision Pro的生態圈還不完善，而生態圈的完善至少還需要2~3年的時間。

所以我估計這兩三年還看不到Vision Pro能帶來的貢獻，只能帶來夢。

但這場夢隨著Vision Pro各大媒體正式取得，也變得越來越清晰。

所以短中期對於Vision Pro熱情的減退會陸續到來

b. Vision Pro絕對是很棒的產品，但推估其硬體要到一般中產階級比較願意購買，

推估至少也還需要3~5年時間，所以如果期待Vision Pro帶來獲利，還需要觀察幾年

我相信未來會到來，只是時間問題。

c. 之前M系列晶片的突破，也作用在Vision Pro上，這是我沒有預料到的；

以及去年起的AI熱潮，竟然M系列晶片也歪打正著，這也是我沒有預料到的。

不過這兩件事情，不管是在Macbook或Vision Pro上，

都還很難讓M系列晶片的效應，給Apple有更大的獲利提升，

原因是Macbook所帶動的換機潮已經趨緩，這點可以觀察這幾年的財報得出，

M系列晶片帶來的Macbook換機潮從2023年就開始趨緩。

而M系列對於AI的歪打正著，也比較難成為氣候，畢竟那是小眾需求，懂的人很少

未來Vision Pro也許還會帶來些許化學效應，但那還說不準，先觀察幾年吧

d. 綜上所述，結合最近AAPL股價算是在相對高點，

而且iPhone看起來要16代才會賣得比較好，所以最近這幾個月先看空AAPL。

不過就如我前面說的，只是看空不做空，因為現在市場還在牛市，

市場的情緒會把大家帶到哪裡，這比較難掌握。

所以也可能就此股價就飛上去了，但那就是個人決定承擔了

4. 進退場機制：可能170左右會進場，看到時候市場情緒狀況

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作者 pressurepot ( 吃風兔與壓力鍋) 看板 joke 標題 [耍冷] 挑戰一秒鐘說完西遊記時間 Fri Apr 8 01:36:02 2011 　　　　　　　　　　　　　　　　升天了

推 asrser:這跟金瓶梅差在哪? 04/08 01:37

→ cski:取經方法不同 04/08 03:32

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.190.33.4 (菲律賓)

※ PTT 網址

噓

s910612 02/04 23:14蘋特美股兩大過氣不良品

推

huabandd 02/04 23:20我很好奇，都沒有人對這玩意人會對眼睛造成什麼樣

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huabandd 02/04 23:20的影響有疑問嗎？好像都沒有看到什麼相關的討論

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aria0520 02/04 23:21沒啥影響硬要說的話幾年前日本有個研究

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aria0520 02/04 23:21說戴VR後視力會變好

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aria0520 02/04 23:21三四十年前的家長也會跟你說小朋友看電視不要那麼近

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aria0520 02/04 23:22結果現代人每天距離電腦手機螢幕不到30公分

推

hunteryoyoyo02/04 23:22怎麼覺得跟哀鳳剛推出一樣

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aria0520 02/04 23:23是說我覺得vision pro的最大敗筆是設計團隊搞笑

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aria0520 02/04 23:23硬要在vision pro延續金屬設計邏輯結果整個拖後腿

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aria0520 02/04 23:23每個評測的負評都是太重和配重壓臉

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aria0520 02/04 23:24你戴不久還談甚麼"空間運算"

這是時間會解決的，我認為初代Vision Pro只是一個宣示，讓世界知道Apple加入戰場讓世界知道它想給的未來，並給開發者和意見領袖幫它完善。從這個角度來看，我認為蘋果是有把這件事做好的。所以我才說，其硬體要到一般中產階級比較願意購買，還需要3~5年

推

mamorui 02/04 23:24視力會變好我信，因為我的視力就修正到跟眼鏡差不

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mamorui 02/04 23:24多，醫生說我的度數被眼鏡定型了

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aria0520 02/04 23:25日本那研究就是說某些特定條件下VR會有矯正器效果

推

pisu 02/04 23:28好猛的觀落陰

你才觀落陰

推

qk3380888 02/04 23:29看了幾個實測覺得很遲緩XD

這已經是消費級產品中最強表現了，我認為目前世界上也沒有其他公司能做得比蘋果好

推

Cliffx 02/04 23:34過氣

推

ru04hj4 02/04 23:35iphone 剛出就只是手機連app store都沒有

推

qwe78971 02/04 23:35對我以前拿黑金剛的時候覺得行動電話就爛拿3310

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qwe78971 02/04 23:35 就覺得爛換智慧手機也是爛當時拿iPhone 1就覺

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qwe78971 02/04 23:35得糞還好三十年前做空蘋果果然糞公司一定倒

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qwe78971 02/04 23:36拉雞三流小公司撐不過今年無腦空支持你

我不覺得你有看懂我在說甚麼，沒看懂別人說啥在那邊酸才無腦吧

推

moike22 02/04 23:38看空沒錯，另外iphone不會賣得比較好了，每年都有

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moike22 02/04 23:38人說下一代會賣更好，但實際就是逐漸下滑

事實上iPhone這幾年卻是在成長，這點我倒是也蠻訝異的。我原本也認為比例大概已經固定了，但我沒特別分析是成長在哪塊，只是之前有看過一些資料說像日本以前很討厭iPhone，最近卻iPhone占比越來越高。還有年輕族群iPhone占比越來越高（但我忘記有沒有特定地區）

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Lipraxde 02/04 23:44看 VR 時眼睛的焦點比手機，甚至是客廳電視都要遠

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Lipraxde 02/04 23:44，近視是不至於，不過亮度還是要注意，沒自然光當

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Lipraxde 02/04 23:44參考光源，太亮還是會讓眼睛不舒服

推

Chilloutt 02/04 23:48最大問題是換電池，沒電直接關機很蠢

推

roots5071 02/04 23:56都看空就放心了，大家空起來！

大家都看空反而應該擔心，因為市場往往跟散戶是走反方向

推

huabandd 02/04 23:56四樓，我會有這個疑問是因為Vision Pro跟以往的使

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huabandd 02/04 23:56用大有不同，從電視、電腦、手機，距離一直在拉進

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huabandd 02/04 23:56，但是Vision Pro除了拉到超近還全面接受光源，手

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huabandd 02/04 23:56機就算距離眼睛15公分好了，也是整個可視範圍的一

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huabandd 02/04 23:56部分而已，跟Vision Pro那種大量全面接收不同，所

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huabandd 02/04 23:56以我才會有疑問

推

Kewseq 02/05 00:00快空下來我還想買多一點

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Kewseq 02/05 00:02喔對了波克夏在150～170這個價位還有加倉

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a1234561723 02/05 00:02蘋果近幾年成也是生態系，敗也在這個生態系

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a1234561723 02/05 00:03一直過度集中同一客群需求，結果信仰用完就沒成長了

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Kewseq 02/05 00:04成長本來就不可能一直持續

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Kewseq 02/05 00:05產業差不多已經成熟

推

lianli1024 02/05 00:06續航那麽爛怎麼用

續航還比較好解決，就加大電池就好了。但要到能融入一般大眾生活，不能只靠加大電池。如果電池技術沒有大幅度的成長的話，我推估還需要5年以上的時間，才能維持現在的效果，但有真正一般人夠用的續航時間

噓

Formalin 02/05 00:09已經很多投行報告在下修蘋果了慘爆

推

lianli1024 02/05 00:11波克夏成本都負的就算買150-170也沒差誰的成本能

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lianli1024 02/05 00:11比他低

推

giantwinter 02/05 00:18操作絕對是問題手痠gg

這倒還好，不需要每件事都抬手用。如果是工作的話，還是可以接鍵盤滑鼠

推

imhan705 02/05 00:33哪個發表會冒出ai直接尬飛

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imhan705 02/05 00:33是說應該沒有很多人因為這東西大幅提高估值吧

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xam 02/05 00:34VP又不是它唯一或主要業務...

你想說VR吧？我也沒說這是他主要業務，而是認為這幾年蘋果會把一定的精力會放在這上面，但原本業務也不會有大幅成長了。而我認為蘋果把精力放在VR是對的，且蘋果願意加入戰場是很棒的，不然如果現在市場只有META和其他一眾雜牌，VR產業的前進會比較緩慢

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gn00291010 02/05 00:50他不是真的離你15公分他的成像位置是透過不斷反射

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gn00291010 02/05 00:52放大的原始只有一公分左右真正成像的位置非常遠

推

strlen 02/05 01:01iPhone衰退？前兩天財報都沒看喔？除了中國其他地

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strlen 02/05 01:01方都很亮眼就中國在雷啊

我哪有說衰退，我是說應該要16才會賣比較好

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lee255215 02/05 01:11要衰退時只要再收割一波卓仔不就有了嘻嘻

推

poeoe 02/05 01:13VR就娛樂用途價格還太貴

推

w28103566 02/05 01:15會老花眼

推

poeoe 02/05 01:15而且太重了硬體還沒突破改善前都很難起飛

推

qscgg 02/05 01:41又重又悶熱又續航短...還有很大的進步空間

推

justenvoy 02/05 01:44厲害

推

abiggun 02/05 01:50跟著巴菲特持有蘋果

推

LiamTiger 02/05 02:00VR本來就小眾出貨有50萬台就已經很猛了，主戰場還

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LiamTiger 02/05 02:00是會在服務跟雲端上

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LiamTiger 02/05 02:00而且Vision Pro毛利應該會蠻好的

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LiamTiger 02/05 02:01就跟特斯拉一樣，關注在賣幾隻手機其實沒這麼重要

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LiamTiger 02/05 02:01，要看他軟體上還能不能掏出什麼新的東西或是新的

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LiamTiger 02/05 02:01大眾化硬體

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LDPC 02/05 02:16這個題材很迷至少Google這兩年把AR/VR部門全都砍

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LDPC 02/05 02:16代表這題材至少Google沒興趣去建生態圈

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LDPC 02/05 02:17Google直到去年三月以前對AR/VR很看好直到VisionPro

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LDPC 02/05 02:17上市之後整個態度大轉然後直接果斷跑去做AI生態

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LDPC 02/05 02:18很難說誰對誰錯但果家這波佈局也很迷QQ 看不懂

推

w60904max 02/05 02:20只覺apple教育大眾新科技的能力真的很強

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w60904max 02/05 02:21難怪蜥蜴人希望蘋果擴大生態讓他能分一杯羹

推

leon1757tw 02/05 02:42AAPL現在比較像豬屎屋

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peter98 02/05 03:20Google砍的東西結果讓別人做出來的東西可多了去XD

推

dangurer 02/05 03:43持平看待的意思

也可以這麼說，不過這是短中期的看法，長期還是看好這個賽道

推

yoshilin 02/05 04:07結果中國iPhone降1000人民幣，賣不好才有降價空間

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yoshilin 02/05 04:07跟台灣賣不好就加價更自由市場

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xam 02/05 04:52我是說VP/VisionPro, VR的話,蘋果也說VP不侷限於VR

推

ohlong 02/05 05:10獵殺代理人都演過惹遲早爆炸多

對，遲早，只是我不認為短中期看多但當然如果你的看得是長期當然隨時可以進場

推

waitrop 02/05 05:29Google AR/VR部門還在,只是並進去安卓部門

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waitrop 02/05 05:30谷歌砍人是全公司全部門都砍人,沒有哪個部門特別多

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waitrop 02/05 05:30AR/VR砍人的比例跟其他部門一樣的比例,當然有個例外

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waitrop 02/05 05:31谷歌有個部門這五年來不裁員還一直在招人

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waitrop 02/05 05:32其實即使谷歌的AI部門也有裁員喔

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waitrop 02/05 05:33我個人看來,谷歌在AR/VR與AI兩個部門投入資源相同

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waitrop 02/05 05:34不要被新聞或是上層幹話騙,headcount跟title最實際

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waitrop 02/05 05:35谷歌的AR/VR用的是安卓系統,走的是安卓的路

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waitrop 02/05 05:36也就是自己只做reference機器,跟小米等系統公司合作

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waitrop 02/05 05:38所以不是谷歌沒做出來,而是沒有系統廠願意做

推

LDPC 02/05 06:22我好友ar tech lead 他們去年三月500人不見

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LDPC 02/05 06:23包含一票senior d m2

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LDPC 02/05 06:56硬體部門就全部GG 只剩下軟體上層就是期望其他廠商

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LDPC 02/05 06:56使用他們開發的os 之前硬體還要設計depth camera

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LDPC 02/05 07:04Johnny Lee還有參與3D camera硬體現在應該是做算法

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LDPC 02/05 07:07https://www.youtube.com/watch?v=Qe10ExwzCqk

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LDPC 02/05 07:08ATAP老大Ivan也在去年走人

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LDPC 02/05 07:10https://www.youtube.com/watch?v=u9DtojcuTzA

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LDPC 02/05 07:10現在depth camera只剩下果家有

推

waitrop 02/05 07:14抱歉,硬體部門那邊我不熟,很抱歉他們被裁員

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waitrop 02/05 07:15不過軟體部門與OS的部分,目前用安卓,要走安卓的路

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LDPC 02/05 07:16修正說法好了至少去年狗家和臉家的ARVR會議

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waitrop 02/05 07:17的確是其外其他廠產用他們開發的os+軟體

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LDPC 02/05 07:17的確只說他們硬體不開發 QQ

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waitrop 02/05 07:17不只是AR/VR,所有你想得到的硬體都是走安卓的路

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waitrop 02/05 07:18自己不開發硬體,讓廠商來用自己的軟體與OS

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waitrop 02/05 07:19但是裡頭其實都包安卓OS,安卓現在比你想的還多人用

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waitrop 02/05 07:20廠商也不是笨蛋,開發AR/VR或是其他不成熟產品的硬體

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waitrop 02/05 07:20不會賺錢還賠錢,所以目前沒有廠商願意用谷歌solutio

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waitrop 02/05 07:21但是有一塊新硬體產品目前安卓系統是大勝利

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waitrop 02/05 07:21我不能說是哪個產品線

推

LDPC 02/05 07:24當初看到gemini nano1.8B放入安桌原本想大買狗家

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LDPC 02/05 07:24但我現在對批柴不是這樣確定了.....幫狗家QQ

推

waitrop 02/05 07:25狗家的問題不是技術,這五年一直都是那兩個人的問題

推

onewaylun 02/05 08:01有沒有眼科概念股

推

uller 02/05 08:24蛙鏡

噓

Shepherd198702/05 08:41我想你不懂肥宅碼農躺床一邊回公司訊息一邊看球賽

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Shepherd198702/05 08:41一邊看妹紙直播的價值

我想你不懂我有多宅但我現在說的不是長期，而是短中期

推

hopecity 02/05 08:43只帶來夢就會有本夢比，不要亂空好嗎XD

我是看空不是做空，而夢這種事會炒到多高實在難以掌握，所以我寧可先觀望而且最近持有美金還可以拿4.x%利率，這段期間觀望也不算太虧

推

g0t24568 02/05 08:57iOS 好好弄ai, 三星新的ai 滿強的

說到AI，我覺得Apple在大語言模型這個賽道真的蠻弱勢，這也和Apple封閉生態有關像那些不管用戶隱私的公司，就可以有很多的資料可以訓練不過私心還是希望Apple的AI可以跟上，至少在大語言模型上可以不要掉隊因為我認為這是接下來很多AI發展的重要樞紐不然就是至少要多開放第三方AI的權限，否則Apple的生態這麼封閉，到時候要連結Apple的完整生態，會很不方便

推

ggsize123 02/05 09:35不認為AI是歪打正著當時M1放那麼多資源在neural

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ggsize123 02/05 09:35engine就很多人質疑了蘋果是真的很早就在佈局

我認為是歪打正著的原因，在於統一架構的記憶體，因為這打破LLM推理被顯示卡獨大的局勢但以庫克的刀法這麼愛在記憶體上動刀的個性來說，怎麼可能會錯過這種賺錢機會？要嘛就是庫克覺得這市場影響太小，不在意；要嘛就是歪打正著但本人跟庫克不熟，只能瞎猜

噓

centaurjr 02/05 10:27碼農用這個打CODE神經喔打一天還不如我打一小時

推

idmaker 02/05 11:17其實你說的大家都知道你確定股價沒先反應了嗎

這確實很難說，但身為小散戶也只能盡量用落後資訊和大資金對賭了

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scott01 02/05 13:07看好未來的沈浸式回憶運用跟情色運用還有懶人旅遊