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Re: [標的] 6112邁達特 小零壹多

lautje 發表於 2024/8/11 下午12:08:55
看板Stock標題Re: [標的] 6112邁達特 小零壹多作者
lautje
 (英格蘭熊)時間推噓32 推:33 噓:1 →:21

對不起這幾天比較忙，今天才有空整理法說會內容。

首先公司提出了由於認列海外公司營運不佳因素導致財報暴雷
扣除以上因素Q2 EPS為0.78元。

展望
-持續提升雲端服務和資安相關布局。
-因應客戶需求或供應商調整引進新的解決方式，如REDHAT和zscaler。
-出售桃園大樓一事，這是2015年就已經決議的事項，由於董事會換屆加上這幾年房地產漲價，以及有潛在買方詢問，本次只是重新通過之前的董事會決議。
-海外業務有遇到挑戰，國內成長無虞。
-南非業務因為景氣反轉導致庫存過高，本次提列了損失。
-北美評估後面中美關係若有變化，會有更多台商想進入美國市場，目前為先行投資，但23年Q4開始也因為不景氣造成營運影響。
-將持續整理國外公司使營運恢復正常。
-雲端整合、資安、AI運算為國內外剛性需求會持續投資。
---
QA
Q.可以在就海外的營運模式和產品組合多加說明嗎?
A.北美業務是電商銷售通路，也有實體的組裝工廠可以更快出貨給GAMING PC給客戶，不過近期軟體少、還有元件漲價導致成本上升，目前還整理中。
南非類似代理商，不過上述有提到景氣翻轉問題導致營收不佳。

Q.海外兩家公司影響會到第幾季。
A.沒有特別說明，只有說盡快。

Q.請問各產品在25年成長率預估以及排序。
A.雲端和資安為成長率最高，下半年甚至往後一段時間都會是這樣。

Q.因Broadcom購併VMware而失去代理線是否還有其他原因?
A.因為Broadcom併購後事業體產品策略不同失去代理資格，但VMware在台灣還是有一個通路夥伴(3029)，所以公司將會持續尋找優質和合適的代理解決方案，滿足客戶需求為主

Q.想了解設立南非廠的契機、以及預計這兩家何時轉虧為盈。
A.預測未來台商會往非洲發展，提早先進去南非卡位，沒有提到何時能轉虧為盈。

Q. 各產品應用中長期占比看法，對公司毛利淨利展望。
A. 代理部分以維持毛利為主，在此之上增加技術支持或開發，希望未來能透過顧問和技術服務增加營收，提升毛利淨利。

Q.想多了解投資公司德鴻科技。
A.德鴻做客服call center，公司有機會幫忙爭取金融電信以外的客戶，德鴻也開始代理屬於call center的應用，並有客戶希望call center能上雲而非把客服服務分散在各個國家。

越來越多call center和客服結合AI，透過AI紀錄和分析，把使用者問答導入數據在之後商業活動進行使用。
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上次想瞭解的問題
1.各業務營收占比變化，上一次法說會提到的雲業務和資安相關業務是否有成長
→皆有繼續成長，符合預期。

2. 最近市場對於SI和ITSM服務需求的狀況
→跟上次法說會說明的類似，會持續發展但還沒特別公布相關數據。

3. 公司提供的服務中，使用AI技術在B2B領域是否有變現的可能，如無未來是否有相關規劃?
→德鴻有提到類似的作法，但能轉換多少營收還需要觀察。

4. Q2 EPS為0的原因(個人希望是為了搶市占不斷去併購和搶代理導致的支出)
→認列海外公司損失影響，已在開頭說明。

5. 下一季公司營運前瞻為何?
→已在展望說明。
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結論與預計操作：
雖然公司在國內市場發展無虞同時有所成長給予肯定，但對於海外公司無法明確給出所需要的整理時間，為拖累營收的重大不確定因素。

評估過後會在有更好的投資機出現的時候直接停損騰出倉位，同時本股票不會再進行任何加碼。

持續持有的朋友請關注海外公司何時於整理完畢，或觀察是否如公司派看法，若將來在中美貿易情勢變化後，吸引更多台商轉往海外投資帶來營運上的重大利多。
(可觀察美國選舉後美中關係變化)

本股票追蹤到此結束，感謝大家。

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.23.120 (臺灣)
※ PTT 網址
推

TIPPK 08/11 12:11謝謝分享

推

a10141013 08/11 12:22買伊雲谷吧 雲端龍頭 現在股價被砍爛

推

cage820518 08/11 12:22感謝分享

推

BC0710 08/11 12:24認真推

推

turndown4wat08/11 12:25推分享

→

a10141013 08/11 12:31伊雲谷現在可以買只是要蹲 雲端收入是長期穩定成長

→

a10141013 08/11 12:31現在在發展海外子公司 等獲利起來

推

laogiby 08/11 12:35這公司怎麼都買到一堆賠錢貨 何時能盈利也不知道

→

laogiby 08/11 12:35笑死

推

Everforest 08/11 12:36這艦隊的股票真的不能碰

推

salischry 08/11 12:41謝謝分享! 未有明確展望靜候適當入手時機!

推

utadapp 08/11 12:50看起來是母公司丟出來的，不然電競跟邁達特的業務

→

utadapp 08/11 12:50實在是沒什麼關係。

推

ddt1028 08/11 13:04買美國零售通路到底對美國業務有什麼幫助？

→

ddt1028 08/11 13:06skytechgaming.com

推

aaa80563 08/11 13:12改買小邁達特 凌群

→

kklighter 08/11 13:15MyDoctor

推

jw5502 08/11 13:16感謝分享

推

aika5512308 08/11 13:19推一個 感謝整理分享

推

loveup 08/11 13:19Q1暴雷過一次 居然還有人敢推

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loveup 08/11 13:20Q2 就再爆一次給你看

推

lyenia 08/11 13:20感謝分享

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DTO2017 08/11 13:22下半年還有雷喔

→

ron19 08/11 13:25台灣軟體公司賺不了大錢

推

Everforest 08/11 13:29台灣軟體公司大多是代理鏟子 沒有挖黃金的

推

x526542012 08/11 13:36推認真

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ohsexygirl 08/11 13:39併購完直接G掉的公司

推

GivemeApen 08/11 13:45差不多價格應該買01比較好

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GivemeApen 08/11 13:46本波修正也是這樣給答案 01比較抗

推

pk0943 08/11 13:51你這種人就假存股真波段 賠死活該

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pk0943 08/11 13:52研究這麼久 有比定期定額0050強嗎? 花這麼多時間

→

pk0943 08/11 13:52換來一場空 值得嗎?

推

pk0943 08/11 13:59如果你是要玩波段 應該要慎選股票 且多空都要會做

推

pk0943 08/11 14:01這家公司以前叫聚碩 是不錯的存股標的 但去年突然

→

pk0943 08/11 14:01大拉就不適合再進場了

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blue1204 08/11 14:08凌群可以買，要不然資通也不錯

推

vincentx556608/11 14:18不如直接買PLTR

推

Wilsly 08/11 14:22從聚碩抱到現在，我覺得不用太悲觀

推

highken 08/11 14:24買01比較有機會，凌群也不錯

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Minihil 08/11 14:35小零壹只有零

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greedypeople08/11 14:40PLTR好香 但是那個價格又好貴QQ

推

eig100 08/11 14:47推認真

推

johnsonhoj 08/11 15:02謝謝分享

推

Kobe5210 08/11 15:11不錯，多得到一次經驗了吧

推

enemyli 08/11 16:13伊雲谷也是半斤八兩= = 到底幹嘛買這種自找麻煩的

→

enemyli 08/11 16:13公司

推

johnps 08/11 17:52看起來是被併購之後公司體質變差

推

Henrygoppt 08/11 18:19帶進帶出給推！

推

seouit 08/11 18:28聚碩以前是存股標 還有子公司敦泰科技不過好像賣掉

→

seouit 08/11 18:28了 公司算是有改變了吧評估方式可以要改一下

噓

hankwanghow 08/11 20:37唉….不知道該說什麼了

推

kmshy 08/12 00:27帶進帶出給推

推

tonyho0613 08/12 04:39看看人家敦陽...

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kentchen73 08/13 10:33等40以下再來看

→

Gipmydanger 08/13 13:02https://is.gd/PCQiZX

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