Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位

HyperFury 發表於 2024/8/2 上午8:14:40

看板Stock標題Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位作者

(日落沼澤-不交流)時間Aug 2 08:14:40 2024推噓24 推:25 噓:1 →:25

各位投資先進大家好，小弟是個美債小白，研究美債半年而已，看了不少文章認為美債確實是送分題，因為目前美債價位基期低、殖利率高，即使沒有降息的資本利得也能拿到4%以上的殖利率，也就是俗稱套著配都舒服。想和大家請教購置美債匯率的風險以及自身操作是否需要調整。

目前美元在32.8附近，已經是2015年以來的新高，如果美元貶值到近十年均價30元約有8.5%匯損，不免擔心近期購置美債未來吃到匯損。
但匯率對於00867B國泰20年美債會有影響嗎？回測來看匯率似乎並沒有那麼大的影響，即使在美元史低28元的2021年，00687B仍有43元的價位，現在美元32.8卻跌到32元的價位，所以匯率這個因子應該沒有想像中大？美元走強伴隨著經濟好，需要高利率抗通膨；美元走貶是因為shit happen 降息救市。

小弟目前只有用新光證券買00687B和006208，未來美元便宜的時候想再換美元用first trade 買美股美債，畢竟用美元買美債就不用擔心匯損，除非有急用被迫做換匯。

這個時間點不打算再買指數ETF，除了先前購買的美債之外，額外信貸2.2% 200萬這一兩天要買滿美債，希望賺到利息差異之外，期待兩三年內利率有機會降到2%附近賺資本利得，會現在大量買的原因是對於降息的信心較高的緣故。

https://i.imgur.com/pUZFmoV.jpeg

※ 引述《humbler (獸人H)》之銘言：
: 原文標題：
: 債券ETF 大戶進場卡位
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5618/8129329
: 發布時間：
: 2024/07/30 23:39:38
: 記者署名：
: 崔馨方
: 原文內容：
: 聯準會9月降息機率提升，市場大戶紛紛進場卡位。其中，債券型ETF最受大戶歡迎，法人: 表示，長天期債在暫停升息與迎來利率拐點時，資本利得空間可期，相關ETF值得留意，: 可關注違約率較低的投資等級債。
: 根據CMoney統計，篩選近一日最受千張大戶喜愛的ETF，以群益ESG投等債20+增加16人最: 多，元大台灣價值高息增加七人排行第二，元大美債20正2、國泰20年美債正2並列第三，: 而復華20年美債、富邦恒生國企正2、國泰10Y+金融債、中信優息投資級債共四檔並駕第: 四，群益科技高息成長、群益投資級電信債、富邦科技則排名第五。
: 值得注意的是，在千張大戶增加前五名、共計11檔ETF中，債券型占七檔，其中槓桿型債: 券ETF，包括元大美債20正2、國泰20年美債正2都獲投資人押寶。而元大台灣價值高息昨: （30）日收盤價9.69元回到低於10元的價位，不少投資人紛紛搶進布局。
: 法人表示，7月FOMC利率決策會議結果將於台北時間周四凌晨2點公布，市場普遍預期本次: 會議將按兵不動。鑒於經濟褐皮書與多項通膨指標同步顯示降溫、勞動市場供需持續改善: ，都使本周FOMC會議可望釋出9月降息訊號。
: 群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示，現階段來看，投資級債仍維持相對高的殖利率: 水準，與此同時，信用利差則處於波段低位，意味著信用風險甚低，依舊具備投資吸引力: 。
: 心得/評論：
: 大戶操作厲害，
: 都把握降息送分題，
: 跟外資一樣都賣股轉債，
: 鎖住獲利，
: 然後又賺到債券價格上漲和配息。
: 反而是這波進場的散戶，
: 要擔心股價下跌被套牢，
: 或是獲利縮水。

-----
Sent from JPTT on my iPhone