Re: [新聞] 中國銀行原油產品爆了
※ 引述《pureluck (ICE)》之銘言:
: 1.原文連結:
: http://tiny.cc/3nsinz
: 2.原文內容:
: 據瞭解,中國銀行的原油寶產品,產品設計掛鈎美國WTI原油期貨,但是不合適地選擇了: 在最後交易日倒數第二天美市盤中進行移倉換月,遇到了重大的流動性問題,導致投資者: 出現鉅虧。
一個題外話,現在原油價格如此低迷的原因,俄羅斯仍有本錢叫牌的主因,就是吃定了中國在七年前簽訂的一個肥約。
俄中簽署2700億美元原油供應協議
https://www.bbc.com/zhongwen/trad/world/2013/06/130621_russia_china_oil_deal
照知乎跟其他來推算,中國購買俄國原油的價格,大致在90~102美元/一桶。
https://www.zhihu.com/question/297169102
今年2020年,約是2013年簽的,中國還得買18年俄國油。阿門。
: 今年以來,原油價格不斷地下跌,抄底原油的中國投資者越來越多,據業內人士表示,近: 期中國銀行的原油寶產品規模快速擴大,但是風控措施明顯沒有跟上。
: 中國銀行錯誤的選擇了在最後時刻進行換月交割,導致市場已經沒有對手方。根據中國銀: 行的公告顯示,他要求客户按照-37.63美元的結算價結算,這其實意味着中國銀行將投資: 者的倉位拿到了美市最後收盤。
: 並且投資者多方表示,4月20日中行原油寶未根據合約交割時間22:00進行移倉,這已經: 明顯違反了中行原油寶的制度設計。
: 倒欠銀行數百萬?
: 按照一般投資人的理解,抄底實物資產,最多也就是本金虧乾淨,但是現在狀況是,投資: 者不僅僅本金虧完了,還可能倒欠銀行200%的本金。根據網絡的截圖顯示,中國銀行向投: 資者發送的結算價格是-266.12元。
: 比如網傳的這張結算單,投資者開倉成本是194.23元,本金388.46萬元,
: 但是現在總體虧損920.7萬元,倒欠銀行532.24萬元。中國銀行已經發出通知,
: 要求投資者補充這部分穿倉虧損。
: 但是投資者並不服氣,強烈質疑中國銀行自身存在玩忽職守的嫌疑,自己的合約設計和風: 險控制形同虛設,並且強行讓投資者為自己的錯誤買單。
: 根據中國銀行的公告顯示,他們將投資者的倉單留到了最後結算時刻,而沒有能完成盤中: 換月。這意味着,市場上的其他玩家全都跑了,就中國銀行自己死握着鉅虧倉位。
: 全都跑了,就中國銀行沒跑
: 事實上,WTI紐約原油05合約很早就存在問題的徵兆,在期貨投資圈,大家都很奇怪是誰: 在死硬當多頭不肯平倉,尤其是在上週末CME修改規則後,大家都在調侃,這一定是有那: 個笨蛋海外投資者還沒有走,CME看到了要去包餃子,但誰也沒有想到中國銀行也在其中: 。
: 實時上,在國內除了中國銀行之外,其他開設有紙原油業務的投資機構,都成功跑路逃出: 生天。國內的工行銀行、建設銀行(6.250, 0.00, 0.00%)的紙原油業務,早在4.14-4.15: 日就已經基本完成了換月工作,當時他們的平倉價格基本在21-20美元/桶之間。
: 同樣,全球最大的原油ETF基金USO也基本是在這個區間換月,隨着產業客户、大機構紛紛: 離場,CME集團也在週末對市場進行了調整,承認了負油價的可能性。
: 但是直到這個時候,市場主流的聲音仍然認為,負油價只有理論的意義,因為任何一個理: 性的投資者,都不會死硬拿着多頭倉位不走,最後肯定是產業客户之間,互相交換倉庫裏: 面的現貨完事兒。
: 但是,誰也沒想到,出來了一個「死多頭」。在大家還在猜這最後一個大玩兒家,期貨「: 大作手」到底是誰的時候,沒想到竟然是低級錯誤玩家。
: 中國銀行這一單,到底虧了多少?
: 那麼中行的低級失誤,到底損失了多少呢?這除非中國銀行自己公告了,但是很明顯他對: 客户要求收盤價結算,那麼他們至少很多單子拿到了收盤。
: 我們能從CME查詢到,最後按照結算價成交的合約高達77076手合約是按照的TAS指令執行: 的,原油期貨結算價交易(Trade at Settlement,以下簡稱TAS)指令。TAS指令,允許: 交易者在規定交易時段內按照期貨合約當日結算價或當日結算價增減若干個最小變動價位: 申報買賣期貨合約。
: 我們不知道這7.7萬手中有多少單是中國銀行的單子,但我們能算出來,每一首合約1000: 桶。總計77076000桶原油在結算價附近成交。
: 假如開倉均價為20美元,則最後結算的總共損失高達44.66億美元,約合315億人民幣。: 中國銀行為什麼不能自己去交割?
: 理論上就算是中國銀行認了栽,為什麼就不能去直接拉油回來呢?這樣也比低價認賠好啊: ?很多投資者會有這樣的疑問。
: 實際上原油交割非常的複雜,原油本身成分複雜,有一些原油含有毒性,不能隨便堆放;: 同時原油內的輕質汽油很容易揮發,從而有火災隱患,除非有專業的設備,並且有合適的: 運輸工具,否則沒有經驗的人,是不太可能去交割實物的。
: 並且,這還涉及到一個儲油槽、運輸車輛,運輸管道的檔期問題,很可能近期已經找不到: 合適的空置儲油槽,運輸車隊來運輸這些原油了。
: 3.心得/評論:
: 還好不知道怎麼買原油期貨,上星期還在跟家人說可以入手。
: 雖然現在還不確定中行要付多少責任,但是要投資戶要中行負責,簡直是癡人說夢話
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不貴的油,中國人是不買的,就是得高端大氣上檔次的
90美元桶子裝上10元的油,才符合中國式買油的標準
一年佔中國進口總量3%不到……
盤子
你知道2700億美元合約 平均一年1500萬桶原油 佔中
國全年進口量不到3%嗎
1.這是輸油管交易 倉儲運輸成本低 2.這是rmb交易
繞開美元 3.這是一個組合協議的一部分而已
簽約了就一定會買嗎? 太小看大天朝強國了
又不是散戶買油大媽買油 是國與國rmb對美金的博弈
有特別好值得拿個數字大書特書的嗎?
俄羅斯光是出口一天就1000萬桶了
這合約中國每年只需吞俄國1500萬桶,只是俄國1.5天
的產量 你覺得有可能嗎?
這新聞假成這樣 還拿自嗨 原PO還好嗎?
反中反到頭殼壞去,笑死
不履約會怎樣嗎?
你當中國智庫都是笨蛋?
我覺得你知道的好多,偶像
價格是浮動的 別什麼都信
這價格應該不一樣 應該是含運費的喔!
大戶價格都可以談 沒什麼浮不浮動
從這次中國銀行的case來看,中國真的不少笨蛋
套上面說的...3%而已沒差
這是保護費好嗎 不然打仗去哪裡買油
一直買其他油 只是在幫忙美元-石油連線而已
反正找中國石油ETF散戶討債就好 高官繼續賺沒問題
之前笑過一個廣西五毛一輪了
其實是故意釣高手出來推文的啦
之前阿俄在搶市佔時就說啦 俄羅斯根本不怕 因為有凱
子在幫他撐 可憐的中國韭菜
2
這個事情在台灣有兩個類似的例子 1. 人民幣TRF 2. 0206期貨大屠殺 所有操作都是合規合法 散戶被割的不行 現在大陸在吵的幾個論點都看過, 不過太門外漢了63
自原油寶爆倉後,就定時會去雪球看看討論 今天有用戶PO上了下面這張圖片 看來中行已經確定由客戶來支付這筆錢 估計會有一批韭菜傾家蕩產或信用破產1
沒什麼好否認的 這一局石油期貨大戰就是中國輸了 不過負值是人類歷史上第一次出現 我們都在見證歷史 事前版上沒人想得到3
老實說,怎麼沒想過其他國家的銀行也會發生這個狀況呢? 我覺得現在比較衰小的是中國原油寶第一個被拖出來鞭,等到德意志,高盛等底下投資單位爆出來的時候,應該又是另外一個狀況了 ※ 引述《neuralandre (涅羅.安德烈)》之銘言: : ※ 引述《pureluck (ICE)》之銘言: : : 1.原文連結:24
案情恐怕並不單純的中行爆倉 今天研究了美國原油期貨收負這件事, 晚上看到這篇文章, 覺得當中或許另有蹊蹺,11
借標題請教個新手問題 有可能發生中國銀行或是散戶擺爛不付這筆錢的情況嗎? 如果發生 後續可能如何呢? (問題太蠢麻煩跟我說 馬上自刪)47
這個事情想起來都心有餘悸,本人是從來沒有買過期貨這些大宗商品的,但因為最近原油價 格低迷,周圍一下子好多人入坑,於是我也開了戶,在什麼規則都不懂的情況下,18美元的 樣子的時候打算入手10萬RMB,錢都轉過去了,因為提示升水6美元,於是了解了一下規則, 就是相當於一個月一把的賭盤嘛,每個月合約都不同價,考慮到2005期的賭盤馬上就要到期 了,但還是一樣的要交2%的手續費,覺得交一樣的手續費只玩一天很虧,於是決定06期價格
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