[其他] 2888新光金 法說會簡報 重點整理

1. 標的：2888 新光金

2. 分類：法說會簡報 重點整理

3. 重點一句話：半年EPS 0.61 較去年同期衰退 淨值17.88

4. 全文

簡報連結：https://bit.ly/31UeGIo

<2020 上半年總營運概況>
新光金控2020年上半年合併稅後淨利為 88.3億；EPS為 0.61
合併股東權益達 2,338.7億，每股淨值為 17.88

<2020 上半年 財務概況>
2019 1H 2020 1H
------------------------------------------------------
合併資產報酬率 0.29% 0.19%
股東權益報酬率 5.39% 3.32%
每股盈餘 0.90 0.61
合併稅後淨利 11.01 7.79 -29.3%

<子公司 2020 上半年稅後淨利>

新光人壽 7.44 4.62 -37.9%
新光銀行 2.50 2.97 18.7%
元富證券 0.90 0.57 -36.4%
新光投信 0.01 0.02 54.6%
新光金創投 0.02 0.00 -79.3%
新光金保代 0.03 0.04 17.4%
其他 0.11 -0.43 -
----------------------------------------
合併稅後淨利 11.01 7.79 -29.3%

<新光人壽 2020 上半年營運概況>
保費達NT$436.4億，市佔率為9.3%，市場排名第四。
負債成本自2019年之3.97%下降6 bps至3.91%
2020年上半年年化投資報酬率為3.77%，避險前經常性收益率為3.32%

合併股東權益報酬率 3.03% (-2.69)
合併資產報酬率 0.15% (-0.11)

資產配置：60.8% 海外固定收益 8.2% 國內固定收益 8.5% 國內股票
投資策略：於2020年7月增提外匯價格變動準備金NT$40億，俾利動態調整
外匯避險策略之比重

<新光銀行 2020 上半年營運概況>

放款餘額較2019年底提升3.0%
存款餘額年初至今增加5.7%
財富管理收入較去年同期提升3.1%
呆帳覆蓋率自前一季 663.43% 上升至 666.08%

<元富證券 2020 上半年營運概況>
2020年第二季營業收入達NT$22.1億，較 Q1 增加196.8%
經紀業務收入為NT$19.1億，較去年同期成長 37.0%
經紀業務市佔率為3.72%，市場排名第六
公債次級交易及公司債承銷市佔率為市場前三大

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