[其他] 再聊聊大立光 (3008)

Abre 發表於 2021/1/21 下午7:37:01

看板Stock標題[其他] 再聊聊大立光 (3008)作者

Abre

(Баба-яга)時間Jan 21 19:37:01 2021推噓71 推:72 噓:1 →:39

PTT推薦

先說我的看法，大立光依然是技術極強、毛利極高的公司
但目前真的陷入困境，而且短時間還不會擺脫

引用財訊的圖
https://i.imgur.com/aaxX1TR.png

大立光的業務比較單一，就是手機鏡頭為主
客戶主要是華為與蘋果的高階鏡頭
但

1. 鏡頭(9p)現在生不出來，執行長也說還在跟客戶協調
(原文：「9P設計客戶還是不滿意，還在design in（導入設計）階段。」)
2. 蘋果沒有更多訂單，另外蘋果也把一部分訂單給了玉晶光，
華為目前因為禁令所以也無法出口，且拜登可能一時三刻不會解除禁令
3. 智慧型手機的銷量趨於緩和，中階手機比高階手機更受歡迎
4. 雖然大立光有VCM(音圈馬達，光學防手震)的技術，但毛利很低
執行長也表示沒有規劃
(原文：「2023年啟用的新廠，針對VCM，目前沒有長遠規畫。」)

且大立光放棄了車用市場
目前市面上分析主因
1.車用鏡頭占大立光的營收比2%，無法達到經濟規模
2.車用鏡頭是少量多樣，與大立光擅長的手機鏡頭多量少樣生產形式不同
***之前有版友說物理限制，但大立光其實有玻璃產能，執行長也說如果客戶有需要，
不排除用研磨玻璃生產***
3.玻璃加塑膠(G+P)的手機鏡頭，林執行長認為現在看不出優勢，除非客戶指定，
不然不會把資源投入

另外還有個非戰之罪：匯損
2020年Q3的時候華為禁令&蘋果新機延後上市，光匯損就吃掉半個股本
去年總計匯損就吃掉EPS 13.53元(總計吃掉1.4個股本)

但大立光仍是技術第一的塑膠鏡片龍頭
未來幾年沒太大意外也仍是如此

不過儘管如此，大立光在台中有新增建的三個廠，預計2023年會有第一個新廠加入營運
不知道版友們怎麼看大立光?

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.93.96 (臺灣)

※ PTT 網址

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Coordinate 01/21 19:38聽起來挺慘的

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tksg 01/21 19:39不重要啦

推

acdcer 01/21 19:39IG目前手機畫質已足夠滿足用戶,再多光學變焦沒意義

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rock8655 01/21 19:39跟被GG超車可以撿

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rock8655 01/21 19:39等

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caumu 01/21 19:40信兆豐王就好，其他都是浮雲

推

cuteSquirrel01/21 19:40中肯

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jalai 01/21 19:40價值達人最愛

推

speady 01/21 19:40現在的gg就是2017 炒到6000的大力肛

推

howow 01/21 19:42過氣

推

AGODC 01/21 19:42看你分析就覺得前景不明...

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speady 01/21 19:43那時候的本益比也超過30倍客戶都在排產能未來幾年

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speady 01/21 19:43一片光明

推

rickylin 01/21 19:43雖然很低了仍不敢進

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redhot99 01/21 19:44被你說完了

推

sumarai 01/21 19:44中環都認賠了

推

gameboy0618 01/21 19:44沒空買GG就好

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redhot99 01/21 19:44危城不入

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Coffeewater 01/21 19:46買這間會被董事長氣死每次法說都變法會

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timidwei 01/21 19:48CEO老實人可以等他說有好轉時再進

推

vincent5236 01/21 19:49說實話沒什麼問題啊老闆有誠信很重要

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strayfrog 01/21 19:49老闆太老實啦，所以等老闆說前景看好再進就好

推

stocktonty 01/21 19:50大立光也算威很久了吧當了快10年的股王捏

推

Merkle 01/21 19:50技術面就等他打底完成再說吧

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MacBookAir1201/21 19:50現在手機拍照決勝點在軟體，硬體推料決勝的年代過了

推

willtaiwan 01/21 19:51因為沒有需求所以技術領先也沒有意義，之後看怎麼去

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willtaiwan 01/21 19:51拼中階市場吧

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Mulsanne 01/21 19:52樓下沒空

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KKLEE007 01/21 19:52手機市場無法快速成長了大立光掰

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watashiD 01/21 19:53看起來還不值得我買零股...

※ 編輯: Abre (111.240.93.96 臺灣), 01/21/2021 19:54:15

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transfight 01/21 19:54QQ沒錯……匯損太大了………法說會有講

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stocktonty 01/21 19:55奇怪怎麼其他家好像都沒人提匯損就它有匯損？

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ilike1022 01/21 19:562500買一股

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patrol 01/21 19:562000以下叫我

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c902112 01/21 19:57一代股王將要殞落

推

badname 01/21 19:57沒避險吧

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Coffeewater 01/21 19:57有技術也沒用除了蘋果誰會買兩萬的手機

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inokumaw 01/21 20:00993008

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WWIII 01/21 20:01不行了啦股王就是詛咒遲早下來

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Chilloutt 01/21 20:03看可不可以打進車用吧，3008的能力改行去搶不同族

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Chilloutt 01/21 20:03群應該會頗有趣的

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islets 01/21 20:04套在3300的我QQ

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sdbdm115 01/21 20:05股王會換人

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airforce110101/21 20:06一直不懂為什麼放棄車用

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Merkle 01/21 20:06他也是台股史上最長壽股王了可以了啦

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airforce110101/21 20:07光學對於輔助駕駛極為重要

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airforce110101/21 20:08影像識別仰賴鏡頭

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airforce110101/21 20:08需求只會越來越大

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airforce110101/21 20:08難道這麼不看好車用市場

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willy751229 01/21 20:10第二季落底目前資金都在ic設計電動車

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newstarisme 01/21 20:10王者殞落

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sumarai 01/21 20:11他的客戶群有點窄，雖然都是龍頭

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etop 01/21 20:11以後一隻手機十個鏡頭XD

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k23 01/21 20:12很強但沒需求沒有用，像沒人要一發倒的爆裂魔法一

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k23 01/21 20:12樣

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jkokpcu 01/21 20:16股王會不會換台積電

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Homeparty 01/21 20:17有劃線但壓力沒辦法突破，但也表態一些經濟的事情

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dabih 01/21 20:17めぐみん很搶手的XDD

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sachung28 01/21 20:18gg已經是台股權值股王惹

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abcd425heart01/21 20:21技術做到頂的要不要轉醫用，畢竟老闆有這方面的背

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abcd425heart01/21 20:21景

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sumarai 01/21 20:23醫用已經殺成紅海了吧

推

jessicaabc9901/21 20:23股王明天變矽劣ky

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pandp 01/21 20:23典型的評價邏輯被看壞的公司，要等很久

推

jerrylin 01/21 20:24產能起來了沒訂單才慘被新廠折舊吃光

推

PeikangShin 01/21 20:24老蘇說tf集中好鏡頭，場曲做的好要飯要到老，26精

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PeikangShin 01/21 20:24主不炒都沒用……

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papawalk 01/21 20:24一張還是頗貴

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speculator 01/21 20:25覺得目前車用鏡頭可能技術難度沒那麼高

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jerrylin 01/21 20:25技術沒有到頂是9P做不出來

推

jerrylin 01/21 20:27台積電那種說研發就研發的才是異常

推

DongRaeGu 01/21 20:27最喜歡的台股老闆

推

japan1995 01/21 20:30不知道分析這個幹嘛，美股買蘋果買一買就好了

推

asole 01/21 20:32客戶太少不看好

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bairn 01/21 20:33股王換人當，至少今年看不到前景

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NEWinx 01/21 20:33賣掉買gg

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sinsony 01/21 20:37老闆真的很老實也直接

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jamison04 01/21 20:39車用是用玻璃因為要耐高溫等特性，但毛利低且殺

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jamison04 01/21 20:39成血海，根本沒賺頭，但他們也會做玻璃鏡片就是，

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jamison04 01/21 20:39還有一個原因是因為卡在台積電產能，沒辦法順利出

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jamison04 01/21 20:39貨

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kmshy 01/21 20:41中環這台灣約克夏操作都賠錢了短期還有希望嗎

推

Stockholder 01/21 20:41車用門檻較低吧？太多廠能做所以他占不了優勢

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ntoufatman 01/21 20:43已買等年底出掉。

推

sosank 01/21 20:513300f已冷死

推

dazzzlee 01/21 21:00技術沒很強啊不就做鏡頭的

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newper 01/21 21:07https://reurl.cc/g8W7eQ 這新聞讓我想到當年華映嫌

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newper 01/21 21:07蘋果訂單太麻煩拒接的新聞

推

Enzofulgura 01/21 21:14現在逢低買是要等到民國幾年才會發動等他股價回來

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Enzofulgura 01/21 21:14再說吧反正越殺越便宜

推

firingmoon 01/21 21:15我上星期經過的時候門外招人還寫作業員24000

推

sumarai 01/21 21:19畢竟是家族企業

推

leehui12 01/21 21:19老闆自己會找出路等穩定盤整低點入場

推

amiing6150 01/21 21:22相信我沒救了因為我有買

推

Homeparty 01/21 21:28大立光強項是小型5p以上鏡頭，車用鏡頭大小不影響

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Homeparty 01/21 21:29主要還是9P，自由曲面沒突破，被妖晶光追上

推

chongwen 01/21 21:32為什麼要放棄車用鏡頭，未來電動車，鏡頭要很多吧

推

cook10402 01/21 21:34從4100開始攤下來沒錢了QAQ

推

night0204 01/21 21:35目前可以往醫療器材發展但等反應到股價上大概也

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night0204 01/21 21:35要兩三年吧

推

Homeparty 01/21 21:38車用削價贏不了別人，車用客戶又不買高級鏡頭。自

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Homeparty 01/21 21:38動駕駛鏡頭只是輔助，重點在雷射跟超音波的感測。

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Homeparty 01/21 21:40自動駕駛用不到高倍率變焦，或是千萬畫數的相片

→

xephon 01/21 21:59等有前景再進場就好，魚頭給別人吃

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xephon 01/21 22:00現在進去是要等幾年?

推

qqq5890003 01/21 22:0399光光..

推

mildred19 01/21 22:07匯損不是大問題重點是沒有需求慘

推

ssaamm81013001/21 22:14有修圖軟體就夠惹

推

BuzzerBeatBB01/21 22:25在手機業上班，不看好手機市場

推

f204137 01/21 22:50大立光技術依舊第一能不能買老闆會告訴你

噓

GSWA 01/21 23:04你把別人在電視上講解的重寫一遍幹嘛

推

maxsky 01/21 23:43看好未來5G普及大家應該又會開始追求影片相片品質