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[其他] INTC 財報前瞻

Severine 發表於 2021/1/22 上午4:11:56
看板Stock標題[其他] INTC 財報前瞻作者
Severine
 (賽非茵)時間推噓44 推:56 噓:12 →:51

第一次寫財報前瞻

先來整理時間軸 https://i.imgur.com/LwiQeOU.png

圖 INTC 財報前瞻
INTC 歷史財報 https://i.imgur.com/DNE0ma1.png
圖 INTC 財報前瞻
AMD 歷史財報 https://i.imgur.com/Zlmj9Ok.png
圖 INTC 財報前瞻

首先今年正當AMD殷切的期盼著達到100大關的時候,INTC換了CEO,
當時造成AMD大跌,而INTC仗著聲量洗了一波新聞.

我們先來回顧一下有哪些新聞大事

1) 換CEO
2) 7nm將在1/22宣布重大進展
3) TSM大增資本支出
4) ASML正在將一些設備從客戶之間轉移
5) TSM將替INTC代工 7nm / 3nm 的CPU/GPU....等等各式排列組合
6) 1/22不會宣布是否委外代工
7) 已經與TSM談好五大代工晶片

這幾天大概就是這些新聞,而AMD陣營彷彿陷入愁雲慘霧,股價跌勢不止.這波從99跌到了88.而INTC則從42~49漲到60大關,頗有意圖收復60關卡的意味.

但...這幾條新聞互相矛盾.

1) 7nm要宣布甚麼大事? 自家製程研發順利? 問題最新的PC CPU還在14nm++++
而NB CPU則是10nm.能夠這麼順利跳到7nm節點?

2) 假設7nm進展順利,這樣CEO為何要下台?
3) 假設7nm進展順利,這樣何必要外包TSM?
4) 宣布7nm都外包,跟TSM說不想努力了?這樣Fab不會跳腳嗎?
5) 是否外包,這麼重大的決策由即將下台的CEO宣布?


看著這麼多矛盾的新聞,我不禁在想:
這段時間改變了什麼?

我們都知道目前INTC陷入了怎樣的僵局,雖然有一票客戶支持,但面對AMD逐步的侵蝕利潤也緊張了起來.於是攏絡外援、希望挽回製程落後的窘境.

但我們也知道,2020 Q4各家訂單爆滿,原料也匱乏,就算現任CEO想插單也無法如此順利,
有些人就說:錢多好辦事,多塞點錢吧!

....問題半導體這行又這不是去市場買菜,怎麼可能這麼簡單就插入?
於是即使INTC宣布再多的利多,短時間也無法實現.

雖然推出新品CPU有助於挽回客戶信心,但依舊使用14nm,能耗比大增的情況下卻只在特定項目贏過AMD競品一點,不免將14nm的缺點嶄露無遺.

而INTC到底要將甚麼產品委外代工呢?
一開始的謠言指出 7nm 做 DG2,被某些人期待上打 NVDA 下打 AMD,
後來又有指出要用 3nm / 5nm 來做 CPU,2022量產
最新的又說用5nm來做 CPU i3

.....只能說謠言傳太多了.但怎麼看都是腦袋燒掉.

就我看來最有可能的是DG2,用這個新產品來練兵,試著與TSM磨合
而i3這個低階產品用那麼貴的製程,如果成真的話肯定是侵蝕毛利賠錢賣.
就算把所有的都送給TSM代工,走fabless.也是要有很長一段時間的陣痛期.

而這次財報是我這一年看過炒最兇的一次,各種消息都有.有鑑於股價已經波段上漲20%
如果財報的展望無法滿足投資人,我想這又會上演前兩次的戲碼.
但如果財報宣布了如大家預期的事情,這樣會有多少漲幅?
這我個人持觀望態度就是了.

另外,雖然前陣子有宣布說本季會優於預期,但原本預期也是衰退的,
了不起只是衰退少一點.但走勢如何並不好說.

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.226.106 (臺灣)
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Severine 01/22 04:16這篇少寫了M1 懶得改了

推

NCKUFatPork 01/22 04:28Intel似乎有研發上的重大進展，現在大概就在賭這個

→

NCKUFatPork 01/22 04:29剩下我覺得都不會有太大的變化

推

BIGBBB 01/22 04:32怎麼看amd都是被錯殺 好買點已撿滿

推

pandp 01/22 04:41大小核看起來是不錯的設計，前兩次都財爆，但這次如

→

pandp 01/22 04:41果持平就很爽了

推

zxp9505007 01/22 04:43Intc 已經兩季財報後大跌了

推

dill59478 01/22 04:46趁這波小賺回來出掉了對intel已經沒有信心了

推

harry930216 01/22 04:47amd有可能超過100嗎 xlnx那筆收購不可能讓他超出原

→

harry930216 01/22 04:47本估值那麼多吧 求解

推

ericjaing 01/22 04:50總有人先知道 https://i.imgur.com/VWLQsJK.png

圖 INTC 財報前瞻
推

wsheep 01/22 04:53從去年底抱到現在 總算起來了QQ

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wsheep 01/22 04:54MSFT自製晶片那次信仰不夠沒有加倉…

推

Messibugoo 01/22 05:02INTC拉回了

→

Severine 01/22 05:02原來intc提早財報..

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Severine 01/22 05:03https://i.imgur.com/FNxTHKr.jpg

圖 INTC 財報前瞻
推

taruru 01/22 05:05可以提早在盤中就公布喔. 也太猛了

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Severine 01/22 05:10好像是烏龍 提早公布

推

dill59478 01/22 05:13有提早公佈這招？這樣沒關係嗎？

推

abcd425heart01/22 05:17瘦死的駱駝比馬大所以噴噴嗎

推

qw99992 01/22 05:17Intel一直以來都有外包晶片阿

推

smallcar801 01/22 05:25同意原po, 這波intel短期體質還是沒改變，除非Gels

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smallcar801 01/22 05:25inger是把外星人藏在他家地下室或是intel還有沒擠

→

smallcar801 01/22 05:25完的牙膏…不然還是改變不了未來兩年只能防守看著a

→

smallcar801 01/22 05:25md搶市場

→

Aerci 01/22 05:39外星人實習完回母星了

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Gilbert 01/22 06:00應該是H-1B沒抽到 然後境外又不發新H-1B給外星人

噓

a000000000 01/22 06:13TSM崩盤中

→

a000000000 01/22 06:13牙膏新ceo說7nm穩 2023主要產品自產

噓

LazarusR 01/22 06:15intel的2023 大概是2028吧 我只信obov

推

vincent5236 01/22 06:17tsm跳水中 殺多一點我要撿

推

fgfghr2000 01/22 06:19求教主開示

噓

outzumin 01/22 06:20i的GPU只有tencent買可憐那

→

outzumin 01/22 06:22tsm adr盤後也才小跌2.X% 不到跳水辣

→

bubunana 01/22 06:22你心中矛盾 不代表別人心中矛盾 因為你根本搞不清楚

→

bubunana 01/22 06:22事情的原委 甚至直白說不了解這行業 乾脆無腦GG算了

推

pandp 01/22 06:24如果你是美國政府，你是會讓intel這種少數製程還能

→

pandp 01/22 06:24追趕的廠商守成，還是未來讓台積電整碗捧走，想也

→

pandp 01/22 06:24知道

推

xru04dk4 01/22 06:357nm以上自己來 剩下的台積電做 我猜啦 ^^

推

wade00123 01/22 06:382023年 INTL 7nm vs TSMC 3nm+2nm試產 都幾！

噓

Rin5566 01/22 06:41勸各位別看輕大媽跟大學生實力，一人一股就能把GG從

→

Rin5566 01/22 06:41外豬手中搶回來

→

bole 01/22 06:44GGADR表現不太好，快逃啊

→

xru04dk4 01/22 06:45adr 不是漲嗎 表現不好？

噓

outzumin 01/22 06:45結束前新CEO又放一槍 2023前會增加外部foundry的量

推

vincent5236 01/22 06:45盤後代表了大家的心態 早盤開高不跑要洗碗嗎？

→

outzumin 01/22 06:46還不逢低買進all in GG了辣

推

jerrychuang 01/22 06:50推教主，果然不肯放棄自製

推

elvis222 01/22 06:51GG跌就要買了

推

ford903 01/22 06:54懂了 買台積就對了

推

a1379 01/22 06:54牙膏還是想自幹啦 主要產品自己來

推

Homeparty 01/22 06:56imtel跟tsmc都很優秀，不過tsmc可以用來大量代工抓

→

Homeparty 01/22 06:56最佳化製程數據，這不是intel只做cpu可以達成的。

→

NCKUFatPork 01/22 06:56這大概是對amd最好的情況 amd yes

推

TyuzuChou 01/22 06:57intc盤後跌三趴多 amd盤後漲兩趴多

推

xru04dk4 01/22 06:59反正不管哪個都要給台積做 懂？

推

dkdd 01/22 07:00噓 低調

推

abram 01/22 07:00牙膏廠不想自己來會拖那麼久才公布？

噓

cutbear123 01/22 07:01intc這葛廢物最後還是選了最智障的路

推

alexndy 01/22 07:02正常財報也不會說自家不行了要釋單給別人 讓自己股

→

alexndy 01/22 07:02價大跌吧

推

kcbill 01/22 07:03AMD有機會挑戰100了嗎！

推

focoket12 01/22 07:03Intel 只要繼續找博士幹製程，跟設備外包給Vender就

→

focoket12 01/22 07:03永遠別想改進的

→

abram 01/22 07:03放不下業界龍頭自尊 畢竟是摩爾而非張忠謀定律

推

vincent5236 01/22 07:03他上次財報就有這種fu XD 然後大跌10%

推

jackq 01/22 07:04重點是未來展望 不管怎麼保守講 市場自然會反映

→

abram 01/22 07:05我12月就猜到不會下放GG 可惜沒算到他股價還能漲

→

abram 01/22 07:05一波

推

fred0755 01/22 07:05哪時候法說開始啊

噓

a000000000 01/22 07:07剛講完

→

a000000000 01/22 07:07牙膏一直在說ibm模式 其實答案很清楚惹

推

olaerc23564 01/22 07:07早安

→

a000000000 01/22 07:08小部分外包GG 核心產品繼續自製 找三星等合作

推

abram 01/22 07:08恭賀教主AMD大漲

噓

outzumin 01/22 07:08看看IBM I的下場大概很清楚惹

→

syterol 01/22 07:09看看IBM的盤後，講IBM真不吉利XD

推

TyuzuChou 01/22 07:10可以買AMD了

推

wade00123 01/22 07:10AMD YYYYYEEESSSSSSS!!!!

推

Coffeewater 01/22 07:11英特爾漲不意外 本來就跌太多了

→

Coffeewater 01/22 07:11不過如果沒有把產能放給GG GG還漲的上去嗎

→

poi963841 01/22 07:12他去年製程有問題部就很誠實講導致股價大跌，這次製

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poi963841 01/22 07:12程有突破應該也是真的

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a0935030665 01/22 07:12https://i.imgur.com/yaLXblF.jpg

圖 INTC 財報前瞻
推

Xuxxin 01/22 07:12intel之前說10nm什麼時候量產的

推

a1379 01/22 07:13AMD YES

推

b325019 01/22 07:13他也是很誠實的在幾年前就講10nm量產啊w

噓

WolFDragoN 01/22 07:13製程都有突破了，都要量產了，還換CEO幹嘛？

推

kissa092430701/22 07:14intel又烙賽了 我怎麼說“又”呢？

噓

a000000000 01/22 07:14bob swan本來就沒很想做 換人很正常喇

推

abram 01/22 07:14開盤趕緊獲利了結GG了

推

teenyhey 01/22 07:15尻爆廢物牙膏喔喔喔喔喔

→

abram 01/22 07:15Swan不是技術出身 本想屈於股東壓力下放GG 結果

→

abram 01/22 07:16牙膏內部抵制直接把他擠掉

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poi963841 01/22 07:16前ceo上任前本來就有說自己不會做很久啊 他本來就

→

poi963841 01/22 07:16不是技術背景是要做多久

噓

WolFDragoN 01/22 07:17我正式宣布Intel啟動夜貓計劃(誤)

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abram 01/22 07:18沒打算做久也不會剛好在這個時間點下台

→

abram 01/22 07:19Swan下台換技術出身的Gelsinger 就昭示I家自幹的

→

abram 01/22 07:19決心了

→

geesegeese 01/22 07:21這樣我就放心了，all in amd

推

chudly 01/22 07:23技術派CEO 還是背負恢復傳統榮耀的壓力吧，畢竟曾經

→

chudly 01/22 07:23幾十年的製程霸主，盤後漲的是AMD 對誰最有利很清楚

推

LEBR0NJAMES601/22 07:23AMD YES

推

b1izzard200001/22 07:32自幹王intel

推

furnaceh 01/22 07:33繼續對幹，GG今天要南下接客了嗎

推

ru04hj4 01/22 07:34什麼7nm突破 產品拿出來再說吧

推

MacD89 01/22 07:36不外包就是繼續被m1吊打 等軟體開發商陸續準備好arm

→

MacD89 01/22 07:36的版本就完了msft看m1那麼香 沒道理還有耐心繼續陪i

→

MacD89 01/22 07:36ntc玩

推

hegemon 01/22 07:54intel本來就一直有在下單給GG,10幾年前就有啦

推

semicoma 01/22 08:09華為啟動南泥灣計畫 amd啟動台灣南波萬計畫 intel?

噓

CGDGAD 01/22 08:17我只問一句，多少散戶跟外資不會被這個消息影響？

→

CGDGAD 01/22 08:17要抄底的準備了

推

moike22 01/22 08:35AMD破百 GG破千就靠這波了

推

eipduolc 01/22 08:50反正你AMD跟上就對了

→

Severine 01/22 08:50睡醒了 耶耶耶耶

→

ASKA 01/22 11:50intel: 7nm突破 預計2023可以量產 (設計對白)

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