Re: [標的] 欣興多

mickymouse 發表於 2021/1/23 上午6:40:12

看板Stock標題Re: [標的] 欣興多作者

(六)時間Jan 23 06:40:12 2021推噓26 推:32 噓:6 →:9

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目前價位站上100，這只是欣興的開始，第一階段目標價在2021年一定會到，主因如下:

1.ABF產能起步元年為2021，主要兩大客戶為護國神山與Intel產能都在今年慢慢開出。短期盈利能力不如南電，但後勢遠遠是任何其他ABF載板廠難以匹迪。

2.今年會有各大載板廠相繼續宣布擴廠，甚至PCB廠也會重磅宣布踏入ABF，如當初晶
圓廠熱，中美大集團爭相投入競爭，但欣興已深耕多年，並與幾家國際大廠，如護國神山、CPU大廠、GPU大廠等等策略聯盟，其他家在技術落後與全新設備攤提的劣勢
下，只能搶二線ABF客戶。 (各大ABF廠股價均創短期新高如Ibiden & Shinko，ABF趨勢明顯)

3.短中期欣興應會達到各大法人目標價，隨著產能逐漸開出，藉由ABF營業額的比例提升，下一階段就會把焦點放在ABF營業額佔欣興的比重。一旦比重接近南電，股價也會直追南電。南電的優勢在籌碼集中與大股東，在外流通少，因此產業一轉好，初期南電漲幅肯定是驚人。以但若以扎實的基本面來看，欣興有如ABF界中的TSMC，適合建立一部分的部位，不做短進短出，做長期投資。

總結:2021欣興ABF元年，股價100只是開始而非停利點，載板界中的護國小山。

By 小小分析師六

※ 引述《mickymouse (......)》之銘言：
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: 1. 標的： (例 2330 台積電)
: 3037 欣興
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: 多
: 3. 分析/正文：
: 基本面
: 1.ABF供需失衡持續，無論從產業面以及法人報告都可得出供需失衡至少到2022年底，: 非短期可解決。
: 2.供需失衡主因為技術發展持續朝向多層數/大面積，導致良率遠低於原先產品。
: 因此各大廠持續擴廠，依然無法滿足客戶需求。
: 3.除台灣兩大廠滿單，日本大廠Ibiden(日系法人TP6000)與Shinko(日系法人TP3700)
: 也是滿單。
: 4.近期半導體大廠陸續出現缺機版的新聞。預估明年由於供需缺口無法解決，會有國際: 大廠因為ABF基板缺貨導致營收無法增長。
: 籌碼面
: 1.外資從失火前到失火後持續加碼。而投信則是大舉賣出，看股價往北，目前小量回補。: 2.比價效應 - 同是台灣ABF大廠南電早已突破前波新高，股價超越欣興100%，因為南電: 相對位置較高，法人可能出現賣南電買欣興的籌碼轉換。
: 市值
: 1.以目前欣興ABF產業地位，唯一與國際美系/台系/中系各大廠技術緊密合作與生產，: 並且ABF產能擴廠後為世界最大，估市值應世界第一。
: 2.Ibiden目前市值約為2100億台幣幣，欣興目標市值至少為2100億台幣，股價為140。: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
: 目標價140(市值超越Ibiden)
: 停損70
: By 小小分析師六

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