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[標的] 2515中工

看板Stock標題[標的] 2515中工作者
pgimjjkk
(鋼鐵韓粉永不放棄)
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1. 標的:2515 中工

2. 分類:請益

3. 分析/正文:

中工目前有一個大案子「土城 AI 智慧園區」

根據報導此案預計2023年完工,總銷金額超過300億元,成本136億元,總面積10萬5千坪

看準智慧產業潛力 土城AI智慧產業園區今動土
https://newtalk.tw/news/view/2020-08-13/450285
中工160億廠辦聯貸案 簽約
https://news.housefun.com.tw/news/article/101260281916.html

新北市都更網站的資料也可以互相印證,此案價值351.11億元,成本166.64億元
https://twur.cpami.gov.tw/zh/urban/rebuild/view/709


如果根據官方資料計算:

毛利:351.11億元-166.64億元=184.47億元

營業費用:
就簡單以近5年資料,約占營收的6.5%計算,營業費用為22.82億元
(其實中工近幾年營業費用率逐年遞減,這樣計算是有點保守的)

營業利益:184.47億元-22.82億元=161.65億元

所得稅:
先不管什麼土增稅與營所稅,直接以過去公司所得稅約占營收1%計算
351.11億元*1%=3.51億元

稅後淨利:161.65億元-3.51億元=158.14億元

中工目前發行股數為1,530,899,822股
此案估計每股盈餘為10.33元

目前依據2020第三季季報,中工每股淨值只有12.89元
只計算2023年此案完工後,每股淨值就有23.22元,幾乎是翻倍成長

中工1/22收盤價只有8.94元
如果此案2023年如預期完工,根據過往資料,股價淨值比最高可以來到0.8倍
股價也有18.5,跟目前比起來也是翻倍


本文只是請益,以上計算不知道有沒有什麼想錯地方,希望各位板友幫忙指正


4. 進退場機制:
停損:後續若土城AI智慧園區開發狀況不如預期
停利:若2023土城AI智慧園區順利完工,股價到達每股淨值出場


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※ PTT留言評論
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zxcvb7700 01/24 09:42算的很認真 但是看到隔壁電子股在噴自己的不漲就會

zxcvb7700 01/24 09:42很厭世

pgimjjkk 01/24 09:43風水輪流轉,而且自己熟的股票才抱得住

gtfour 01/24 09:44中工 我去年12月29日買10張10.15 1月15日賣9.09

Confusa 01/24 09:44林適中的標的,長線翻倍股!鄉民抱不住

loveup 01/24 09:47富邦基隆成本比現價還高 要放長吧

loveup 01/24 09:48話說 欣陸 他的成本在17左右 也快到了

zxcvb7700 01/24 09:48低於淨值其實都可以考慮開始壓 尤其是營建類

zxcvb7700 01/24 09:49加上現在以殖利率算還有2% 比定存差不多2倍

zxcvb7700 01/24 09:51三年不開張 開張吃三年的概念

qwert810 01/24 09:52一堆人抱不住 別說了啦!

deii 01/24 09:52可以吃萬張大戶豆腐

zxcvb7700 01/24 09:53不是一堆人抱不住 是一堆人老想著賺快錢

momomom 01/24 09:539.97t 一直都沒動

lolic 01/24 09:5799國產

zxcvb7700 01/24 09:58想當初2527也磨了恨久 (笑

jerkass 01/24 10:032537越磨越低QQ

dnm08 01/24 10:09你該看一下新的會計法則,交屋入帳不是完工入帳。

northwater 01/24 10:12等8元

poloo9 01/24 10:162023在關注也來得及

speady 01/24 10:20已經完銷了嗎?你太樂觀了吧,eps10要除以3年完工吧

dnm08 01/24 10:20現在央行嚴打土建融,這下資金緊繃,每個月不賣間

dnm08 01/24 10:20陶朱搞不好發不出薪水。

f204137 01/24 10:26這家和中石化連動

lpsa 01/24 10:29小買即可 放著沒壓力

ryan00 01/24 10:36聯貸都簽約了,資金緊在哪?陶朱也沒借錢...笑

tenghui 01/24 10:38這檔8塊以下可以重壓

fruit1231 01/24 10:38均價7塊多等很久了,繼續等

tenghui 01/24 10:39存這檔配息雖然不如金金高 但之後的價差有機會翻倍

rexlin 01/24 10:47這檔回檔到心目中價格想再加,小本經營銅板股

cooji74115 01/24 10:472535 台G電御用營造也不錯 蓋廠 氣爆維護 都有它

vanii40 01/24 11:13991314

sks11134 01/24 11:29這個每年7左右買,很難賠錢

silentocean 01/24 11:37要看出租狀況,不能這麼樂觀

pgimjjkk 01/24 11:48沒錯,還是要根據完工後的出租或銷售狀況計算。近

pgimjjkk 01/24 11:48年來工業用地缺地的狀況浮現,所以看的比較樂觀

LiamTiger 01/24 11:53這隻根本沒在動 看看中石化

playoneLa 01/24 11:57t大概念股

littenVenus 01/24 12:03推t大 這隻可以來回做波段 每年會有一兩波

andy79323 01/24 12:11三工跟著政府買 8元以下買進

firstneko 01/24 12:11林適中不是重壓嗎 但現在有鋼材跟人力成本增加的隱

firstneko 01/24 12:11憂 應該短時間不會動

jeff79723 01/24 12:442535低調啦

s2500205 01/24 12:57991314

tigerliao 01/24 12:59怕的人別買 越低越買

YZRIA 01/24 13:308~10來回操作,12月財報很多該有的都還沒入帳,不

YZRIA 01/24 13:30知道有什麼問題

ilhhs 01/24 13:48明天要噴噴了嗎

goodid520 01/24 14:36分點等不及了 今天就PO?

DORAQMON 01/24 14:36外資都在賣,先不買

pgimjjkk 01/24 14:39也不會那麼快吧,2023年6月完工,銷售要入帳可能也

pgimjjkk 01/24 14:40要2023下半年到之後2024、2025左右

pgimjjkk 01/24 14:41搞不好明年再買都綽綽有餘

bbsbug 01/24 14:48一堆營建股這兩年都有E P S入帳為什麼要買這隻?你

bbsbug 01/24 14:48頭殼壞掉了,你如果要提前布局有閑錢是可以了啦

chachabo 01/24 17:31991314

kstmasa 01/24 23:14我觀察很久 中工跟中石化 基本上 型態一樣

kobe0819 01/24 23:51近期在等京華城吧