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[其他] GME賭桌上的邏輯與風險

fu78ds 發表於 2021/2/3 下午3:22:36
看板Stock標題[其他] GME賭桌上的邏輯與風險作者
fu78ds
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GME賭桌上的邏輯與風險
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大家沒必要再擔心沽空率是121%還是97%的問題，兩個數據都是真，也比較舊。小數是對於總股本，過百的是對於流通股。97%就是對於總股本，6975x97%=6765，即沽空股數有
6765萬，6765除以流通股4692，就大約是一開始說的140%。但沽空率每天都在變化，有時反而會增加，原因是對衝基金要壓價的手段只有重新再借股拋售，引發心態差的散戶低價拋出，他們再低價吸收，新借的股是再押後平倉的。每一股被他們買到的籌碼都會被用於平倉。

退一步說，就算GME的沽空率已經低過100%，就當是50%，空單爆倉時也會從市場上由低至高掃貨直到買夠流通量的50%為止。這就是為什麼AMC和SPCE這些沽空率不過百的，也會成為逼空戰場的原因。沽空率會穩步下降，但強制平倉製度避無可避。


即使是高於100%沽空率，行權日期都有先後，不是說到了行權日就要把所有沽空股一天內平倉。我們是要用強行平倉製度引爆空頭的空單，做空需要保證金，如果股價大漲，交易所為了防止風險進一步擴大，會要求空頭在限定時間內追加保證金。如果保證金不足(俗稱爆倉)，就會觸發強制平倉(俗稱斬倉)，屆時交易所會以市價在市場上由低至高掃貨直至平倉為止，空頭帳戶內的負數，就是空頭欠交易所的錢，與多頭無關，多頭股東隻是拿回了被借出的股票。而賣出價，是股東自由設定的，至於多高，就是與市場的博弈。


1月29日到期的沽空股，隻是一部分，不是全部的沽空100%以上。如果當時還沒有足夠的股票，他們還有幾天時間在市場上補貨用於平倉。整個strong hold策略和設定高價待售的底層邏輯，就是當空頭把市場上低價的股票買完再買高價股，繼而讓高股價觸發未到期沽空的爆倉，空頭還有錢追加保證金時，多空雙方會繼續拉鋸。空頭沒法追加保證金之後，交易所斬倉就是股價瘋狂飆升之時。

以GME最高價483為基準計算，當時最大市值336億，沽空率我算他100%，現在券商要求沽空保證金300%，即所有未平倉的空單保證金為336億x300%=1000億，這應該遠未到達所有空頭的資產總和。所以這還是一場持久戰。 優勢在於做多祇需100%的本金，而做空要
300%。當單價推上1000時，空頭的保證金總和就上到大約2000億。如此類推，公式是市值x沽空率x保證金率=保證金總和，保證金總和觸及空頭資產總和時，爆倉發生。


而攔在股價暴漲之前的最大障礙，可能會是持貨量最多的多頭機構，隻要大量持有股票的多頭機構決定低價轉售或拋售股票予空頭方用以平倉，而散戶沒有足夠的資金接貨，不能維持抬價的優勢，空頭便能安全離場不至於破產清空。但他們即使能離場也是損失慘重。不過以現在的趨勢來看，入場的機構們更像是聞到血腥味，蜂擁而至想收割空頭的大白鯊。


看到這裡的人應該明白，被這一場豪賭吸引而來的你我，都是想在賭桌上搶錢的狂徒，眾人皆貪婪。但風險也是巨大的，所以我不建議各位賭身家，也絕對不要加槓桿，因為
margin後每一次股價的大幅振盪都有被斬倉以至血本無歸的風險。希望各位有信心的話就用輸掉也不影響生活的閒錢小賭一把，趁低搶貨然後strong hold，掛盤高位售出，至於設定多高，就因閣下的貪婪而定。500或1000離場，就不要再回頭了，越後期風險越大，假如真的有32857，注定與你無關。當股價呈現不合理的直線上升時，就是逼空開始，千萬不要追貨，取消一切買盤，在這裡接貨一定輸。


股票市場從來都是後來者為前者接盤的炒作遊戲，逼空完成後必定是多殺多、人踩人的倒瀉式崩盤。但今次的賭局似乎有另一番意義，不加槓桿的我們輸到底也隻是-100%，但又能博取幾倍甚至幾十倍的收益，而且即使strong hold到最後的我虧蝕離場，同時陪葬的還有輸了幾十倍的空頭機構。那血洗了華爾街的我，輸得心甘情願。


心得：
下次平倉日是2/5?
https://i.imgur.com/ogYHQ6V.jpg

圖 GME賭桌上的邏輯與風險


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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.110.222.34 (臺灣)
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Eide 02/03 15:25https://i.imgur.com/nubEiwz.jpg

圖 GME賭桌上的邏輯與風險
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iluvwaffles 02/03 15:27diamond hands!

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cyshowen 02/03 15:32GME 讓我學到新英文 diamond/paper hands

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Akitsukineko02/03 15:35Diamond hands do not bleed

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Akitsukineko02/03 15:35you fxcking paper hands

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oxo55123 02/03 15:39掛999999.99賭他爆倉掃到 to the galaxy

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Wishmaster 02/03 15:47等等,啥時是賭博? 這不是正義的大撒幣嗎? XDDDDDDD

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suantou 02/03 15:47本來就當是捐錢贊助勇者和機構對幹。一股看戲也不痛

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kenichisun 02/03 15:48就買樂透而已，all in只能說是賭博了

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LargeTaco 02/03 15:49哪時候股價才會直線飆高？

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shnobi 02/03 15:52昨天800 call那篇其實2/5 235put 才是重點，嘎成功

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shnobi 02/03 15:52股價不知道又會噴多少

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appledick 02/03 15:54還有人在裡面啊？聰明的早都出來了

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Toge 02/03 15:54反正就一兩股掛著吧，能打平就偷笑了

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ceca 02/03 15:55這分,買票進戰場 和 要賺錢...XD

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ceca 02/03 15:56除非一股可以飆上999999.99

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ceca 02/03 15:56不然300漲到1000...還不夠去一趟環球影城+機票.

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Eide 02/03 16:00要賺錢我寧願歐印毛票王的標的www

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kissa092430702/03 16:04沒算到大戶私下交易 或拿到OTC市場交易的可能性

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phylen 02/03 16:05 https://i.imgur.com/X7lQvUt.jpg

圖 GME賭桌上的邏輯與風險
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phylen 02/03 16:05歐洲開盤中

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kenyun 02/03 16:581張算門票啊 看交易記錄超多的 一張散戶會跑zzzz

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appledick 02/03 17:06笑死，有GME行事曆嗎？

https://i.imgur.com/ogYHQ6V.jpg

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dn91hde38b 02/03 17:10簡單講就是空方沒那麼多 回補完還要跟多方買 不夠

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dn91hde38b 02/03 17:10的部分就是多方任意喊價

※ 編輯: fu78ds (140.110.222.34 臺灣), 02/03/2021 17:17:58
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a902000000 02/03 17:20早就說過這賭局風險有限獲利無限，不賭真的對不起

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a902000000 02/03 17:20自己

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a902000000 02/03 17:21當然只建議少量買，請以有可能歸0的心態進場

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Homedoni 02/03 17:24Strong hold! 我也不信他補完了 繼續看戲

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aspeter 02/03 17:43可是現在好像連300都上不去…

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PaulPierce3402/03 17:45同意，GME用賭場心態比較健康，不要下重本就好了

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PaulPierce3402/03 17:46看到止損的散戶都是自己拿錯誤心態去玩GME

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babyMclaren 02/03 18:15反正那點美金就是丟水溝了

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hate0322 02/03 18:42就當買彩券，或是去國外賭場玩

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D600dust 02/03 18:49虧這點錢 買兩張TSLA就打平啦 有什麼困難的...

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D600dust 02/03 18:49大家玩這隻心態本來就不一樣

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D600dust 02/03 18:50最可笑的是一堆空手仔昨天開始紛紛冒出來事後阿斗

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waynehide 02/03 20:02兩張特斯拉要5000萬耶

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nyjytdgjf 02/03 20:03https://i.imgur.com/rje60Wq.gif

圖 GME賭桌上的邏輯與風險
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OnceAFreak 02/03 21:35美股一張沒一定的股數吧XD

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D600dust 02/03 21:42一堆空手仔講的好像買GME會賠個幾百萬

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D600dust 02/03 21:42有這種錢的人買兩張TSLA不是剛好?

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a902000000 02/03 21:42美股單位只有股...沒有一張

噓

jamesho8743 02/03 21:46血洗華爾街? 散戶就是愛幻想 血流成河的血 最後到

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jamesho8743 02/03 21:46底是誰的血?

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PaulPierce3402/03 22:15本來就有風險，所以才說用賭博心態只玩小錢

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PaulPierce3402/03 22:16多頭有虧損風險，空頭就沒有軋空風險嗎

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PaulPierce3402/03 22:17下跌風險有限，但上漲無限，用賭博來看很好理解吧

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PaulPierce3402/03 22:19只單方面提醒散戶風險，為什麼不去提醒做空機構風險

推

adoit123 02/03 23:04最後一張圖我笑了。

推

alex1888 02/03 23:20推最後一張圖，太有想像力了

推

snoopy920 02/03 23:29是xd

推

yling5518 02/04 06:41跟賭球說要讓莊家跑路一樣，也是有機會啦！

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gary75952 02/04 19:09心態正確。你已經贏了 100 小玩個100股

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