Re: [標的] 4967十銓 eps上看10元多!

※ 引述《withoutw (安安妳好)》之銘言：
: 1. 標的： 4967 十銓
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 記憶體族群最近開party各種創高。
: 十銓業績從去年2020 Q1見高後，受DRAM現貨價格下跌影響，在2020 Q3甚至出現虧損
: 而DRAM現貨報價在去年10~11月落底後，12月暴漲了30%左右，到今年1~2月仍漲勢不斷: DRAM現貨報價:https://imgur.com/a/qAuG4zI
: 從十銓剛公布的年報跟自結可以看到，2020 Q3是-1.01元，2020 Q4 +0.32元
: 而2021一月份的自結是單月賺0.48元，單月賺贏一整季。
: 而且在DRAM報價維持高檔的狀況下，擁有大量低價庫存的十銓可望一個月比一個月好
: 十銓目前有20幾e的低價庫存，換算起來大概可以貢獻3~4個月的營收量
: 也就是說至少還有3~4個月的時間可以大賺這個庫存vs現貨價差的暴利財。
: 十銓主要是消費型市場，對現貨報價會反應較其他DRAM廠敏感，也就是說目前現貨價
: 大漲對十銓來說是最有利的(相對於其他DRAM廠)
: 而且十銓計算成本的會計原則是加權平均法，擁有大量低價庫存的優勢用這種會計算法: 其實被稀釋掉了很多。如果像威剛一樣計算成本的會計方式採先進先出法，第一季出的貨
: 的成本都是最低價的庫存。那十銓一月的自結獲利會是更驚人的漂亮!
: 根據Gartner預估，2020年受疫情影響，記憶體市況是供過於求的狀態。
: 而2021年可望需求大於供給，從價格上也可明顯感受到
: DRAM報價從去年底落底後強劲的反轉上漲趨勢驚人。
: 過往每次DRAM的漲跌循環週期都不會只有短短幾個月
: 今年DRAM現貨價格的漲勢可望至少持續到下半年以後，對十銓來說是絕對的好事
: 預計十銓今年全年獲利至少7~8元，有機會上看10元。
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
: 虧轉盈+預期大幅成長的股票。股價剛突破。
: 過高買，守5~10%停損。目標至少80，市況如果維持這麼好上看100+也很有機會
: 對帳單:
: https://imgur.com/a/wqbub2j

今年Dram價格Q1持續上漲，尤其是現貨兩大通路網路報價，藝人店大多數商品因為太熱門所以缺貨暫停交易，某屋的記憶體一打開機乎都掛熱賣，尤其是十銓，全部紅通通，只差沒亮燈。

加上今年幾大記憶體廠對於資本支出沒有太大幅度的變動，整體市場應該能保持在一個不錯的水平。

嘛..不過財報打開，威剛與十銓好像都是用加權平均法算庫存耶？

是否有高手能為小弟解惑～

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