[標的] 美股 BFLY (Butterfly network)

kevin167 發表於 2021/3/1 下午3:07:35

看板Stock標題[標的] 美股 BFLY (Butterfly network)作者

kevin167

(mind virus)時間Mar 1 15:07:35 2021推噓 7 推:9 噓:2 →:21

PTT推薦

1. 標的：美股 BFLY(Butterfly Network)

2. 分類：多/心得

3. 分析/正文：

小弟本身有在做Podcast 這支股票是剛好為了內容而去研究的
剛好又剛剛IPO而已有完整的SEC report 因此來分享一下

產品: 手持式超音波 + SAAS 訂閱
SAAS 訂閱優勢: 分享Case / 掃描結果可以直接上合作醫院系統遠端看醫生更方便 / 更好的影像分析 (大概佔總收入30%)

未來三年預估營收成長(2021~2023) : 約 75~80% 並且預估在 2024還是有40~50%
預估在2022 / 2023有新產品推出

優勢:
- 第一台FDA認證的手持式超音波並且已經在美國歐洲亞洲都已經通過認證並且在美國得到13+不同的FDA認可
- 價格大概約2K~3K 目前競爭對手看到的價格都在5K以上
- 相關專利有200+ 包含最重要的CMUT技術
- 高速成長公司未來三年都在75~80% 即使到第四年都還有40~50%
- 與台積高層有良好關係 (台積董事會也有策略投資) 證明晶片產能不會是問題
- 創造出SAAS的營利模式即使買了設備還是長期會有收入
- 當初被收購價格 10USD 是以去年該公司的估值1.5B來計算的

風險:
- FDA是否會更改規定? 一旦更改則會無法使用
(但除非一次全部更改否則光以北美來說 BFLY已經拿到13+ FDA認證了)
- 一般來說醫療設備毛利是暴利 (至少50+%) 但該設備本身的價格已經比競爭對手低許多到底利潤會是多少?
- 同業大廠目前都在積極追趕中
- 傳統超音波總市場約 8B 一年而該公司雖然確定可以擴張非傳統超音波市場但是可以擴張多少是個未知數

以上是簡單的分析小的Podcast裡面也有其他說明
有興趣可以搜尋尼古丁工作坊聽看看

4. 進退場機制：長期投資但如果擔心的人可以等他們下一次財報
如果下一次財報的毛利是30%以上代表毛利率無虞
應該30以上沒問題 (估值是去年的三倍應該抓得很保守了)

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 99.51.73.200 (美國)

※ PTT 網址

※ 編輯: kevin167 (99.51.73.200 美國), 03/01/2021 15:08:38

推

dontpushme 03/01 15:13單一產品有市場嗎

推

aq227235371203/01 15:13以為htc蝴蝶機搞上市

推

Crushredkiss03/01 15:15把錢交出來

推

windmagic 03/01 15:18改名前板上有討論

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rxiang 03/01 15:19這個去年就是LGVW 想買的人去年差不多都買了

推

glaybass 03/01 15:27這個我pass，感覺市場不大

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kyova 03/01 15:42沒搞頭

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kyova 03/01 15:46股價感覺還是太貴了...要這麼貴，夢要大一點或有吸

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kyova 03/01 15:47引力一點...不然光靠業績好像撐不住...

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kyova 03/01 15:49這個要人炒作拉抬上去，不然也只能等營收幾年後真的

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kyova 03/01 15:50有上去才可能如預期上升，現在可炒的票太多...

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gtomina8810 03/01 15:50戰鬥暴龍獸多勒?

噓

zithromax 03/01 16:14沒用的東西手持式的畫質差到不行超音波機器本來就

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zithromax 03/01 16:14很方便可以推來推去沒必要搞這種

推

perryppo 03/01 16:59產品本身賺不了錢

推

chouvincent 03/01 17:15沒戲

推

taiwanstrike03/01 19:48沒料

噓

justin1943 03/01 22:25podcast 別害人

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a9564208 03/01 23:43光是訂閱制SaaS就能衝到20塊以上

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a9564208 03/01 23:44這台機器優勢應該不是取代原有超音波，而是擴大超

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a9564208 03/01 23:44音波服務，最好再下降使用門檻

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a9564208 03/01 23:45主力營收來源還是訂閱收入

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kevin167 03/02 05:07我同意單一產品的市場比較小尤其是依照市場來看在

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kevin167 03/02 05:08醫院那種大型超音波一年市值只有8B 但是他們創造了

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kevin167 03/02 05:08Saas的收入這點我個人覺得很難得所以重點在於其他

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kevin167 03/02 05:09方面可以拓張到多少(除了一般醫院大型超音波市場外

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kevin167 03/02 05:09但該公司光是10USD股價的時候只有符合去年估值

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kevin167 03/02 05:10依照這種成長型公司看 2~3年之內市值提升個三倍是

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kevin167 03/02 05:11很正常的事情就看風險會不會提升而已這只是心得

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kevin167 03/02 05:11剛好做了給大家參考上面也只是自己的判斷謝謝

推

chen5512 03/02 09:30這種手持式是增加超音波的應用範圍，不是要取代傳統

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chen5512 03/02 09:31超音波的市場，如果可以搭配AI簡易辨識發展性會更好

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