[標的] nflx Netflix在家看片多

CaTkinGG 發表於 2021/6/2 下午11:04:53

看板Stock標題[標的] nflx Netflix在家看片多作者

(貓王)時間Jun 2 23:04:53 2021推噓26 推:36 噓:10 →:23

1. 標的：美股 nflx Netflix

2. 分類：多

3. 分析/正文：
前幾天看到朋友在ig上po Netflix在google趨勢的圖說#大家都有好好在家防疫
隨手查了一下印度和最近東南亞如馬來西亞泰國也有和台灣一樣的趨勢
https://trends.google.com.tw/trends/explore?q=netflix&geo=TW

雖然說google趨勢不代表訂閱數但nflx提過"不用去行銷顧客主動來追尋的東西"
讓Netflix在亞洲區第二季的訂閱增長有想像的空間
尤其在q1令人卻步的財報中提到因疫情的不可預測性僅給予100萬的保守增長估計
而其不可預測性發生了台灣等防疫良好的國家也相繼進入封城狀態

q1財報讓nflx股價重創過去一年弱於大盤的表現也讓人失望
我們仔細來分析造成這個多空分歧的幾個利空和利多

1. 因為疫情提早透支了訂閱的成長數: (偏多)

這是一體的兩面訂閱數提早兌現也讓Netflix的財務及債務隱憂減弱
在前一次財報中提到不再需要依賴外部融資來拍片這次財報宣佈了五十億的回購
成長性被兌換成財務的穩定讓有些投資人對未來的期待減少了
但需要龐大的資本支出支持拍片而導致被債務壓倒的疑慮也同時降低了
另外 Netflix q1在北美英國日本等成長漸趨飽和的地區是有漲價的
而這次訂閱數是背著這個不利因素去算的之前漲價常造成訂閱數戲劇性的衰退
這一次的稍微低於預期反而暗示Netflix的定價能力在上升

2. Disney+及HBO MAX等競爭對手分食: (偏多)

從Disney(DIS)的財報中也可以看到他在訂閱增長數上也因解封而低於預期
代表疫情紅利的消失對串流的影響是廣泛且一致的而不是競爭的消長

"串流市場會有多個贏家" 每人訂閱的串流平台數在疫情中是向上增長的
而Neflix在內容策略上是採取中型IP 在地化多元化去製作
和迪士尼主打大型IP 強勢文化或是HBO的精緻路線有市場上的區別
甚至我認為這是更好的策略常聽到一部片的評價有人說爛有人卻喜愛
相較於熱門的英雄片看完總是得到"還不錯" "可以看"的安全評價
多而雜更可以發揮串流平台的長尾效應數據分析個人喜好推薦的潛力

在Netflix台灣的觀看排行榜中我們雖然常看到韓劇霸榜偶爾有中國劇
不過這一兩年台劇的興起許多引起討論的台劇Neflix都有且進入榜中
反映出台灣市場的在地化除了滿足韓劇的觀看習慣外也抓到了當地製作的趨勢
而去年異軍突起的后翼奇兵日漫改編今際之國的闖關者和泰劇的轉學來的女生
時不時有打入排行榜也顯示了國際作品在不同市場的競爭力

3. 有線電視及Youtube等外部威脅: (偏空)

而有線電視和Youtube的競爭確實是一大威脅甚至遊戲也佔掉客群的大量時間
其新聞體育賽事的知識性和即時性 youtube具備社群和流行文化以及遊戲的成癮性
對於花大筆金錢想提升觀看時數的串流平台這些特質是其他媒體爭奪關注的利器
我看到Netflix在紀錄片如F1飆速求生遊戲IP如DOTA:龍之血各種動漫
或是歷史性節目實境秀知識型紀錄片多元化的擴張
最近也有消息要往遊戲界發展公司仍持續在尋求增長的動力

Netflix從線上租借DVD到串流平台到自製內容避免版權枯竭以及搶先全球化
都是在競爭和變化爭中成長即使如此他仍是那個頑強的倖存者

最後說到公司的文化我偏好買血汗公司(如amazon 台積電)的股票XD
最近看完零規則補充信仰 Netflix除了薪水很高外他們強調自由與責任
專案負責人可以在聽從多方建議後憑自己的判斷本人簽約去下賭注
購買一個覺得會受歡迎的劇(伊卡洛斯)或劇本(怪奇物語)
另外誠實文化讓訂閱數等關鍵訊息成為內部的公開資訊員工可以依此做決定
在韓國投入大量資金生產內容在日本成立動漫部門或許都是看到了些什麼而下的注

4. 進退場機制：
進場:
在q1財報後股價疲弱的現在可以期待東南亞疫情爆發後帶來的q2短期增長
我有等到490左右入場補貨 500出頭可以開始佈局
在年線下亂買都比之前套一年的便宜QQ

退場:
長期投資, 但可以1.觀察排行榜若多元性消失 2.自製電影消耗太多資源且效果不彰

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.22.98.176 (臺灣)

※ PTT 網址

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js70864444 06/02 23:06..歐美大多要解封了你要買疫情類股你那邊還來的及

推

blessman520 06/02 23:06你是不是LAG了

推

DamnDre 06/02 23:07會員數都停滯了....

推

peterchou 06/02 23:08把台灣當全世界喔？下去

噓

wicer5566 06/02 23:09笑死

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zxcvb123452206/02 23:09它是解封受害股，認真的！

推

amotea 06/02 23:09歐美要解封了...

推

js70864444 06/02 23:10記得求大家阿公店不要再去一年後台灣依樣會失守

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creepy 06/02 23:10發現Prime video還比較優

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js70864444 06/02 23:12想當年歐洲爆發的時候宅經濟威到歐洲網路不購網飛

推

w9103 06/02 23:12這邊美股的標的怎感覺常常是騙上車的..

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js70864444 06/02 23:12那時候網飛隨便買隨便賺只要你敢買

噓

s60621s6062106/02 23:16都解封了都出門看3D的了

推

halcyonstar 06/02 23:16這的確是解封受災股，他的主要市場大多正在解封

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horseorange 06/02 23:18這是反串還是認真的...

推

coldeath 06/02 23:18有點一廂情願的分析，但因為我被套，所以給推，歡迎

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coldeath 06/02 23:18抬轎

推

fatdoghusky 06/02 23:18Hello~? 現在是2021六月份喔

推

james80351 06/02 23:19腿太久了吧...你講的外部威脅有人不知道嗎？

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la041212 06/02 23:19推

噓

mikebbb 06/02 23:23快賣我是好心人

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freerock061206/02 23:24...我還以為是2020年的舊文 N是好公司但說真的短線

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freerock061206/02 23:25不看好沒下去也是繼續盤沒話題性了

噓

sharkhead 06/02 23:25ㄏㄏ

推

clamperni 06/02 23:26要解封了

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ef863756 06/02 23:33解封就不看電視了?是這樣嗎?

噓

hkr91511208 06/02 23:33笑死

噓

D600dust 06/02 23:34最近石油俄羅斯物業都漲喔感覺在解封前夕了

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PoloHuang 06/02 23:40解封誰跟你看

從十一月疫苗出世後這半年股價的確籠罩在解封的陰影下解封目前看到的好處是有些片如獵魔士可以繼續拍了七月美國正是解封可以先觀察在七月財報前的股價變化

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maxsky 06/02 23:43台灣市場那麼小，歐美都陸續解封了

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shangclock 06/02 23:46臺灣看世界

台灣在影音需求上算是蠻敏銳的之前很多電影比美國更早上映可以觀察票房趨勢所以就近觀察

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ur260 06/03 00:00最近的片都…

q1和q4的片量和熱門度有差 q2我覺得比q1好一點主要幾部都擠在年底

推

kobe760903 06/03 00:01這半年前就該推了… 我被套了

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germany94 06/03 00:05同為零規則讀者充值信仰

推

d123xxx 06/03 00:06看台灣買股難怪韭菜

推

ru04hj4 06/03 00:08歐美都要解封了去海灘曬太陽旅館打砲了還看劇？

推

lindaMARK 06/03 00:12說要騙上車的，才是以台灣看世界吧，抬轎能抬得起來

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lindaMARK 06/03 00:12？

噓

j8630222 06/03 00:19？？？

噓

freeclouds 06/03 00:21只有在台灣吧

噓

trapt 06/03 00:21？？？？？？

推

oh753951 06/03 00:30不如推DIS 解封前有影音解封後有遊樂園

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Rin5566 06/03 00:33遊樂園好像不太賺錢

推

sipa0737 06/03 00:34將近一年在470~550間賺波段有時要等很久

財報前蠻常騙人的現在雖然不是什麼就是現在!的時間點但也算是一個風平浪靜比較沒人理的時候

※ 編輯: CaTkinGG (211.22.98.176 臺灣), 06/03/2021 00:44:54

推

x512319 06/03 01:20個人是蠻看好NETFLIX 疫情後的發展

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x512319 06/03 01:20後疫情時代對影音產業是一個新的革命

推

nuno 06/03 01:43480 成本抱上抱下

推

love9115566 06/03 02:25窮人版Netflix：Gimmy

推

HsuKathy 06/03 03:08歐美都解封了...

推

grind 06/03 04:04撥接上網嗎？

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kncc31 06/03 06:41dis+也有停滯的狀況

推

snpr 06/03 07:12dis也不行啦，dis又不是只靠美國市場，當然硬要賭也

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snpr 06/03 07:12行

推

mcgrady1233606/03 07:29早就反應大家都要解封了你現在才要進？

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wsheep 06/03 07:383.那部分有線電視的影響力已經在衰退了 AT&T都想逐

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wsheep 06/03 07:38步退出有線電視的市場

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wsheep 06/03 07:38反倒是2.的部份可能要注意近期時代華納和Discovery

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wsheep 06/03 07:38的併購案新媒體公司市值與Netflix接近的確串流市

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wsheep 06/03 07:38場的贏家可以不只一個但對手壯大不是好事

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wsheep 06/03 07:40短期看不出會噴長期有成長隱憂就如其他推文所述

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wsheep 06/03 07:40也許可以考慮別的標的

噓

chaulove 06/03 07:45說些我不知道的

推

mdkn35 06/03 08:06faamg:

推

jason751231 06/03 08:32分析的不錯啊噓文兇啥好公司跌了不撿等高了再追

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jason751231 06/03 08:32喔？討論風氣真差

推

ikemen0214 06/03 08:34…井蛙

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XDdong 06/03 08:36該定閱的都定了

推

Petrovsky 06/03 18:13美國人要開始瘋狂戶外活動了

推

s710262 06/05 10:45訂dis 不會連netflex一起訂嗎？又沒多少錢

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