[心得] 注意及處置股票條件討論

前言:

當初剛踏入股票市場不到一個月,買的股票一直漲變成處置股

當下我有點不知所措,但就一直抱著不知道哪時要賣,就在變處置20分盤的前一天

主力就解鎖漲停開始出貨,隔幾天我才賣掉就這樣少賺很多,然後開始研究處置條件

剛好這陣子航運股處置條件更複雜又有人一直發問,所以又深入了解許多

之前說錯跟以下內容有誤的話,麻煩各位大大噴小力一點XD

有空再回文跟訂正

臺灣證券交易所股份有限公司公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點
https://twse-regulation.twse.com.tw/TW/law/DAT0201.aspx?FLCODE=FL007225

臺灣證券交易所股份有限公司公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點
第四條異常標準之詳細數據及除外情形
http://www.selaw.com.tw/LawContent.aspx?LawID=G0100248&Hit=1

臺灣證券交易所股份有限公司公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點-修正發布第2條、第4條條文
http://www.selaw.com.tw/LawContent.aspx?LawID=G0100247&Hit=1

上市航運族群指數
https://histock.tw/twclass/A033

(怎樣會變成處置股?根據證交所的說明):

按本中心「公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點」第六條第一項規定，有價證券之交易有下列情形之一時，本中心即發布為處置之有價證券：

(1) 「連續三個營業日」經本中心依第四條第一項第一款發布交易資訊者。

(2) 「連續五個營業日」經本中心依第四條第一項第一款至第八款發布交易資訊者。

(3) 「最近十個營業日內有六個營業日」經本中心依第四條第一項第一款至第八款發布交 易資訊者。

(4) 「最近三十個營業日內有十二個營業日」經本中心依第四條第一項第一款至第八款發 布交易資訊者。

但有人會說之前萬海漲這麼兇卻沒吃到注意?這就要看到處置法條裡面有一些除外條件,
舉例說明好了:

(第一款注意)

本要點第四條第一項第一款「有價證券最近一段期間累積之收盤價漲跌百
分比異常者」，係指有價證券當日達下列各款情事之一者：
一、最近六個營業日（含當日）累積之收盤價漲跌百分比超過百分之三十
二，且其漲跌百分比與全體有價證券及同類有價證券依本項規定計算
之平均值的差幅均在百分之二十以上者。
二、最近六個營業日（含當日）累積之收盤價漲跌百分比超過百分之二十
五，且其漲跌百分比與全體有價證券及同類有價證券依本項規定計算
之平均值的差幅均在百分之二十以上，及最近六個營業日（含當日）
起迄兩個營業日之收盤價價差達新臺幣五十元以上者。

7/1的 萬海:

6/24-7/1 六個營業日漲幅累加為:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%

1.萬海6個營業日漲幅累加41.64%大於32%

2.六個營業日收盤價漲幅為:(336-248.5)/248.5=35.21%

上市航運族群股收盤漲幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%

(35.21-28.75)/28.75=22.4% 萬海大於族群股平均值漲幅20%

3.且6個營業日收盤價差336-248.5=87.5 所以吃到第一款注意

(第二款注意)

那有人又問為啥萬海沒吃到第二款注意???

本要點第四條第一項第二款「有價證券最近一段期間起迄兩個營業日之收
盤價漲跌百分比異常者」，係指有價證券當日達下列各款情事之一者：

一、有價證券最近三十個營業日（含當日）起迄兩個營業日之收盤價漲跌百分比超過百分 之一百，且符合下列二項條件【之一】：
（一）其漲幅百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算之平均值的差幅均在 百分之八十五以上，及當日收盤價須高於當日開盤參考價者。
（二）其跌幅百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算之平均值的差幅均在 百分之八十五以上，及當日收盤價須低於當日開盤參考價者。

二、有價證券最近六十個營業日（含當日）起迄兩個營業日之收盤價漲跌百分比超過百分 之一百三十，且符合下列二項條件【之一】：
（一）其漲幅百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算之平均值的差幅均在 百分之一百一十以上，及當日收盤價須高於當日開盤參考價者。
（二）其跌幅百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算之平均值的差幅均在 百分之一百一十以上，及當日收盤價須低於當日開盤參考價者。

三、有價證券最近九十個營業日（含當日）起迄兩個營業日之收盤價漲跌百分比超過百分 之一百六十，且符合下列二項條件【之一】：
（一）其漲幅百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算之平均值的差幅均在 百分之一百三十五以上，及當日收盤價須高於當日開盤參考價者。
（二）其跌幅百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算之平均值的差幅均在 百分之一百三十五以上，及當日收盤價須低於當日開盤參考價者。

6/29 長榮 吃第二款注意

最近60營業日起迄2營業日之收盤價漲幅達274.73%
最近90營業日起迄2營業日之收盤價漲幅達389.10%

用6/29的萬海收盤價來舉例說明:

#但當天下跌就不會發布第二款,先假設6/29萬海股價(上漲)計算 30、60、90營業日的狀 況算給各位看

萬海 2/17 收 42.1 近90營業日漲幅 (292-42.1)/42.1 = 593%
4/01 收 55.9 近60營業日漲幅 (292-55.9)/55.9 = 422%
5/18 收 86 近30營業日漲幅 (292-86) /86 = 239%
6/29 收 292

萬海30營業日:

6/29 萬海 30個營業日漲幅為 (292-86)/86=239% 大於 100% 觸發 30營業日條件
族群股 30個營業日漲幅為 (338.54-149.98)/149.98=125%
239/125=191%大於85% 觸發發布30營業日第二款注意
好棒棒,剛好觸發第二款的除外條款往下看

#第二款除外條款:

三、有價證券最近三十個營業日（含當日）內，已依本要點第四條第一項
(第一款公布注意交易資訊)，且其最近六個營業日（含當日）累積之收
盤價漲跌百分比達下列情事之一者，不適用前項標準：
（一）未超過百分之二十五。
（二）超過百分之二十五，且其漲跌百分比與全體有價證券及同類有價證
券依最近六個營業日（含當日）累積之收盤價漲跌百分比計算之平
均值的差幅均未達百分之二十以上。
（三）與前項各款所達標準漲跌之方向相反。

最近(30營業日內發布第一款注意)才有這個除外條款,5/28發布過第一款注意,往回推到
5/18為30營業日內

6/22-6/29 萬海的6個營業日累加漲幅:0.8+(-9.96)+9.96+9.86+9.89+(-2.67)=17.88%

直接觸發除外條款第1點小於25% 不用發布30營業日第二款注意

萬海60營業日:

6/29 萬海 60個營業日漲幅為 (292-55.9)/55.9 = 422% 大於 130%

族群股 60個營業日漲幅為 (338.54-116.63)/116.63=190%

422/190=222% 大於110% 觸發發布60營業日第二款注意

最近30營業日內發布(第一款注意)才有這個除外條款,往回推到5/18為30營業日內

6/22-6/29 萬海的6個營業日累加漲幅:0.8+(-9.96)+9.96+9.86+9.89+(-2.67)=17.88%

直接觸發除外條款第1點小於25% 不用發布60營業日第二款注意

萬海90營業日:

6/29 萬海 90個營業日漲幅為 (292-42.1)/42.1 = 593% 大於 160%

族群股 90個營業日漲幅為 (338.54-92.43)/92.43=266%

593/266=222% 大於135% 觸發發布90營業日第二款注意

最近30營業日內發布(第一款注意)才有這個除外條款,往回推到5/18為30營業日內

6/22-6/29 萬海的6個營業日累加漲幅:0.8+(-9.96)+9.96+9.86+9.89+(-2.67)=17.88%

直接觸發除外條款第1點小於25% 不用發布90營業日第二款注意

7/1吃到第二款的萬海快速計算: 當天股價上漲

90日營業日起點 2/19 收 44.5 近90營業日漲幅 (336-44.5) /44.5 = 655%
60日營業日起點 4/07 收 58.7 近60營業日漲幅 (336-58.7) /58.7 = 472%
30日營業日起點 5/20 收 104 近30營業日漲幅 (336-104) /104 = 223%
7/1 收 336

30營業日: 223%大於100% 族群股30營業日漲幅(386.46-163.61)/163.61=136%
223/136=163% 大於85% 發布第二款30營業日注意

60營業日: 472%大於130% 族群股60營業日漲幅(386.46-121.26)/121.26=218%
472/218=216% 大於110% 發布第二款60營業日注意

90營業日: 655%大於160% 族群股90營業日漲幅(386.46-94.13)/94.13=310%
655/310=211% 大於135% 發布第二款90營業日注意

再來看(除外條款)有沒有生效,,5/28發布過第一款注意,往回推到5/20為30營業日起點

6/24-7/1 六個營業日漲幅累加為:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%

第一點失效 41.64% 大於 25%

第二點超過25%,看族群股漲幅
當天上市航運族群股漲幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(41.64-28.75)/28.75=44.83% 超過族群股平均值漲幅20% 失效
所以吃到第二款注意 發布30、60、90營業日第二款漲幅注意

(第三款注意):

一、最近六個營業日（含當日）累積之收盤價漲跌百分比超過百分之二十
五，且其漲跌百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算
之平均值的差幅，均在百分之二十以上。
二、當日之成交量較最近六十個營業日（含當日）之日平均成交量放大為
五倍以上，且其放大倍數與全體有價證券依本款規定計算之平均值相
差四倍以上。

(第三款則是要同時達成兩項條件)

7/1 萬海六個營業日漲幅累加為:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%
當天上市航運族群股漲幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(41.64-28.75)/28.75=44.83% 超過族群股平均值漲幅20%

但成交量沒有放大5倍以上

所以7/1第三款沒吃到

(第四款注意):

一、最近六個營業日（含當日）累積之收盤價漲跌百分比超過百分之二十
五，且其漲跌百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算
之平均值的差幅，均在百分之二十以上。
二、當日週轉率百分之十以上，且其週轉率與全體有價證券依本款規定計
算之平均值的差幅在百分之五以上。

7/1 萬海六個營業日漲幅累加為:9.96+9.86+9.89+(-2.67)+9.93+4.67=41.64%
當天上市航運族群股漲幅:(386.46-300.16)/300.16=28.75%
(41.64-28.75)/28.75=44.83% 超過族群股平均值漲幅20% 第一點生效

也是要同時達成兩項條件,因為我手上沒有台股週轉率的資料

所以根據7/2這則新聞 https://www.taiwannews.com.tw/ch/news/4238477

得知台股這週周轉率5.84%,今年股票日平均成交量週轉率為1.01%

周轉率計算=成交張數/總張數

萬海周轉率=299468/2218297=13.49% 一看就知道超過太多 第二點生效

所以7/1萬海吃到第四款注意週轉率為13.49%

(第五款~第八款太少發生故省略):QQ

(第九款~第十二款吃多少注意都不會進處置):

總結 7/1 萬海吃到的注意如下:

最近六個營業日累積收盤價漲幅達41.63%。且六個營業日起迄兩個營業日收盤價價差達
87.50 元﹝第一款﹞。

且07月01日之週轉率為13.49%﹝第四款﹞。

最近三十個營業日起迄兩個營業日之收盤價漲幅達223.07% 。
最近六十個營業日起迄兩個營業日之收盤價漲幅達472.40% 。
最近九十個營業日起迄兩個營業日之收盤價漲幅達655.05% ﹝第二款﹞。

接下來討論處置王7/2的 長榮 (這邊有一些小bug)

https://i.imgur.com/pce4WVw.jpg

1.成交張數超過10%大約527094張 長榮總股數=5,270,935,971 股

2.收盤價高於206.5(-3.05%)

因為6/28-7/1 吃過連續4次第二款注意 所以7/2隨便吃到1~8款注意就會進20分盤

從第一款開始

7/2長榮6日漲幅累加:5.26+10+1.99+9.75+8.12+(-3.05)=32.07%

(第一款第一點)

6/25-7/2長榮6個營業日漲幅累加:5.26+10+1.99+9.75+8.12+(-3.05)=32.07%

1.32.07%超過32% ???

2.長榮6個營業日收盤漲幅:(206.5-160)/160=29.06%

族群股6個營業日收盤漲幅:(376.56-315.04)/315.04=19.52%

(29.06-19.52)/19.52=48.87% 大於差幅20%

(第一款第二點)

1.32.07%超過25%

2.長榮6個營業日收盤漲幅:(206.5-160)/160=29.06%

族群股6個營業日收盤漲幅:(376.56-315.04)/315.04=19.52%

(29.06-19.52)/19.52=48.87% 大於差幅20%

收盤價價差(206.5-160)=46.5 小於50元 第二點失效

所以沒吃到第一款第二點注意

但第一款第一點結論:

合理懷疑證交所最終計算有效位數為小數點第一位,不然第一款注意要成立的

這也是處置王設定206.5的條件只要再收盤在207就會+(-2.81%)

6日漲幅累加就會變成32.31%直接發布第一款注意

第二款:

7/2長榮股價下跌所以不會顯示第二款

第四款:

(要同時達成以下2點條件)

一、最近六個營業日（含當日）累積之收盤價漲跌百分比超過百分之二十
五，且其漲跌百分比與全體有價證券及同類有價證券依本款規定計算
之平均值的差幅，均在百分之二十以上。
二、當日週轉率百分之十以上，且其週轉率與全體有價證券依本款規定計
算之平均值的差幅在百分之五以上。

第一點

7/2長榮6日漲幅累加:5.26+10+1.99+9.75+8.12+(-3.05)=32.07% 超過25%

6個營業日收盤漲幅=(206.5-160)/160=29.06%

族群股6個收盤漲幅:(376.56-315.04)/315.04=19.52%

(29.06-19.52)/19.52=48.87% 大於差幅20% 第一點生效

每日市場成交資訊

https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/exchange/FMTQIK.html

可以反推台股上市總張數:

6/28~7/2

這週台股成交張數=10047162+11551535+11204532+13164999+12310475= 58278703 張

58278703/X=5.84%(台股這週周轉率)

X=997922996 張(台股總張數)

第二點

長榮7/2周轉率:成交張數546720張 /總張數5270935張=10.37%超過10%

12310475張(7/2台股成交張數)/997922996台股總張數 = 1.23%(台股7/2周轉率)

不管怎算都超過5%差幅,應該要吃到第四款的

合理懷疑是之前長榮轉債成股票的幾十萬張沒更新資料

所以處置王也算錯,週轉率小於10%就不會吃到第四款

有些地方難以解釋,謝謝大家觀看

我有重拉ecexl,用下面大大說的方式作數據,

準確率跟上面差不多,之後有正確的新結果我再更新這篇

但7/2長榮還是吃到進處置

1.周轉率的有沒有超過10%

2.第一款32.07%是不是沒超過32%

3.同類族群股那些算族群股?

我查證交所沒有明確分類航運類股有哪幾檔

航運上市23檔 5檔上櫃,我都有分開或合併計算族群股漲幅

4.同類股漲幅計算方式如下:

我用execl拉出上市櫃航運各檔漲跌幅%,套公式加總每檔個股最近6天營業日漲跌幅

族群股平均漲跌幅=上市23檔6日營業日漲跌幅相加除以總檔數,(上市/23,上市櫃/28)

之後用長榮6日營業日漲跌幅-族群股平均漲跌幅 來計算有沒有小於 20%

以上如果有錯,請大大糾正 或者 知道一些正確資訊 謝謝

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