[心得] 對於台積電股價的未來看法
台積電可以說是台灣最穩健的公司
也是外資操作上最喜愛的工具
長期穩定的獲利以及財務狀況
台積電的股票其實可以視同於較高投資級別的公司債
那麼殖利率也就相對重要
下圖為美國公債短中長期的殖利率與台積電殖利率比較
(註:為每個月的平均值 台積電殖利率參照證交所公布之資料)
可以看出 台積電殖利率幾乎從未低於過長期美國公債殖利率過
頂多是貼著走
那麼假如要預估未來半年的台積電股市
預測美國長期公債殖利率的走勢將會相對重要
以下是我整理的幾個目前較為重要的經濟議題
區分為短期與長期 對於公債與股市之間的價格影響
長期來說美國的公債殖利率勢必會走揚
但短期有可能受於風險情緒影響而壓低 (前提是全球投資者對於美債還有信心時)
那麼長期可預見的是美國公債價格將會一天不如一天
所以台積電目前的殖利率約落在1.68~1.70之間(以去年現金股利計算)
為了避免美國長期公債殖利率在未來某個時間點突然上揚
應該要把殖利率的目標調整至2%左右 才是較為安全的目標價
那麼以2021年Q1的現金股利為2.75元
預設今年4季皆為2.75元
目標殖利率為2%
2.75*4除以2%=550塊
所以個人認為未來半年的防守價格應該落在550左右
那麼假如今天疫情持續升溫 FED也不縮債了 通膨也降溫了(前提疫情不能太猛)
導致長期美債殖利率逐步壓低
預估2021年的現金股利為2.75*4
目標殖利率設為1.6左右
那麼台積電的股價就可進攻至687.5塊左右
當然以上皆為粗估 影響的變因還是在於今年台積電最後會發多少股利
以及未來2022年的經濟展望
https://macroscale.blogspot.com/2021/08/blog-post_78.html
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哥 不買個股
要跌了
679T要隔代沖的意思？
第一句話我認同，但是穩有兩種
我看878.7塊才合理
權值股的殖利率一直都是看十年期公債殖利率在比較
要殖利率有一堆更好的
Dead money
個股跟公司債還是天差地遠。類比公司債不妥
他可能比一些公司債都還穩 他倒了 我想應該也倒一片了 當然債權人跟股東還是有差
推
看起來對 但實務上沒有這麼理想化
2.75*4/595=1.8% 要穩乾脆買中華電就好
呵呵 其實也可以
※ 編輯: epson5566 (111.250.15.50 臺灣), 08/10/2021 00:17:53要價差也有更好選項，買台積真的不如買他的供應鏈
Over my dead money
法人沒有你想的那麼複雜，GG是台股的定存股兼指數
工具，如此而已，大跌大漲沒他的份
分享推
中華電殖利率高是因為他沒有成長性啊
美國公債 還是比台積電低風險吧 石油全盛期沒人會想
到有今天 晶圓很重要但未來很難說 但美國要倒的機率
更低 拿兩者不同風險來類比殖利率估設價 不合理吧
2%…… 笑死
買得早的買房 追高的住套房
台積電一千合理
台積電是我的存骨 ...QQ 骨頭的骨
同意，550元回推殖利率是2%，想要在合理價位建倉的
人可以等在這。（但未必等得到...）
同意 如果今天台積"可能會倒" 那台灣會跟著倒
台灣超過半數的產業是其供應鏈的一環 間接維持著
房價物價 台灣跟香港不一樣 不可能成為金融中心
半導體的研發就是台灣的真正命脈 而不是什麼房地產
為了爭奪空房子引發戰爭 有可能嗎？
整天嗆房價 就是想買但買不起 越嗆漲越多
intel中國很快就會取代
分析得不錯 但台積還是虧在本益比太高
這題是跟美債比，美國政府比gg更難倒吧，殖利率一
樣幹嘛不買美債
資產重新定價 反正有個心理準備就好 等FED出招囉
但可以確定的是 好吃好賺的部分快結束了 剩下的就是
看個人的功力跟思路了
另個思路，GG財測已經把成長都估出來了，影響股價的
因素就剩下折現而已，所以也可推知和US10Y正相關
我準備560以下開始買 :)
講直接買美債，奈米戶有辦法直接買美債嗎？不是買
那種美國國債組合商品喔
大家都知道550是外資囤貨價的時候，570大概就是底
估值都是拍腦袋 隨便怎麼拍都可以
不要吹了 體質好沒錯 股價太高是事實
股市無公式
台雞的資本支出實在太可怕
nonsense
要暴漲一波真的要等國外新廠蓋好，等到量產還要良
率好才行。
未來還是很看好，畢竟他是現金滿手去擴廠，還能季
配息，真的很不簡單。
每年20%成長率，不需要用這些奇奇怪怪的方法
隔代沖XDDDDDDD
合理價但不等於實際價 台積電是價值投資
我看年底破千
公債影響估值不是因為台積電殖利率，而是因為DCF的
分母是用十年期公債質利率。
DCF是估計值，既然估計值就一定不會準，但是我們只
要知道趨勢就好，模糊的正確>精確的錯誤。未來台積
電很大機會幾年內都是擴張+滿載，半導體的市場就是
越來越大。
推
兩個風險差那麼多，台灣滅國跟美國滅國哪個容易？
說的都對！股價就是在那邊講的在好也上不了600
殺破550就是跟程式單和護盤長老搶股票啊
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[請益] FED升息跟美公債殖利率關係各位 stock 版的大大與先進好 很久以前就想買進台積電 但股價太高 近期看到台積電股價向下走 現金部位在能力範圍內 達到可以買了 開始密切注意 2330個股動態及新聞 與全球總體經濟 同時也一直看財經報紙 工商 經濟 或財經新聞 像 google 或 yahoo 的8
Re: [新聞] 美公債殖利率上揚 為何會波及台積電？個人認為美債殖利率升高，導致台積電大跌的確是假議題，只是市場為了近期的跌勢找理 由罷了。 用最簡單的方式來討論，我們先假定公債殖利率是1.6%，那台積電在625以上的價位將衍 生殖利率低於公債的疑慮，而外資長期持有台積電部位超過7成5，難道他們都買在625以 上的價位？顯而易見，答案是否定的，他們的持有部位均價恐怕是低得驚人，那怎麼會有
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