Re: [請益] 存股配置年化報酬率
※ 引述《ea9715234 (雞蓉玉米湯)》之銘言:
: 請問存股時設定的年化報酬率目標定義為何?
: 1.以每年定期定額,固定6%/年去計算,最終報酬會低於6%/年
: 2.以整個投資區間計算,最終資產為投資金額×年化報酬率×投資時間,例如每年投25萬/20年/6%,最終資產約1603萬,若是上例最終資產將近1000萬而已
: 實際上2的算法比較貼近現實嗎?設定報酬率時應該怎麼規劃才是對的?
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以實際例子 說明
因為台灣目前沒有超過20年的ETF,所以採用SPY ETF (S&P 500)
20年期間: 2001/12~2021/11
每年投入: 25 萬 / 每月(25/12)萬元
結果
總投入金額 5,000,000
期末總價值 19,763,216
期末股數 42,216
存股總報酬率 295.3%
存股年均報酬 5.6%
ETF報酬率 497.7%
ETF年均報酬率 9.4%
以年均報酬率比較,存股的年均報酬率為標的ETF報酬率比例的 59.5%
所以 定期定額存股的年均報酬率是不可能超過標的股票
那比例大約會是多少,這個可以模擬的
以下根據不同年化波動度以及標的期末累積報酬率計算如下
每一"格"模擬1000條價格路徑後取平均。(採用布朗橋運動)
如果僅看標的上漲的部分,波動愈高,存股的效果愈好
平均來說,定期定額的報酬率大約是標的期末累積報酬的一半左右
以這樣來分析就比較好理解了,SPY的定期定額年均約為標的年均的59.5%
請注意59.5%不是絕對的,會因為過去波動不同與走勢不同會有差異。
所以上述模擬為1000種可能的平均期望值。
如果是標的年均期望值為 6%,20年累積報酬率為 (1+6%)^20-1=220.7%
如果股價未來穩定以6%增長,定期定額 期末為報酬為 974.8/500-1=94.96%
年均報酬為 (1+94.96%)^(1/20)-1=3.39%
若按比例為 3.39%/6%=56.5% 也差不多是一半左右
最後,存股如果是個股,未來期望值比較不穩定,因為各股有個股的風險
所以在挑選個股方面要稍加費心,風險與報酬常常是相伴的。
最後 末祝 賺大錢
年 投入 累積
0 25 25.0
1 25 51.5
2 25 79.6
3 25 109.4
4 25 140.9
5 25 174.4
6 25 209.8
7 25 247.4
8 25 287.3
9 25 329.5
10 25 374.3
11 25 421.7
12 25 472.1
13 25 525.4
14 25 581.9
15 25 641.8
16 25 705.3
17 25 772.6
18 25 844.0
19 25 919.6
20 974.8
期末 500 974.8
--
推
定期定額適合強迫投入 今天忽然有一筆現金我反而會
怕
推,其實用每一筆都是獨立的就很直觀了,第二筆複
利就少一次,以下類推
所以有一大筆錢就是直接歐印勝算最大
說的沒錯
推
好文
94
[心得] 存股多久可以達到財富自由隨便算心得 請鞭小力點 根據主計處家庭平均年支出81.1萬 把這個設為財務自由的標準 希望每年股利可以達到81.1萬的水準27
[請益] 現在投資美股是不是絕佳的時機剛剛無聊翻了一下 S&P 500這30年來的年化報酬率 竟然高達+11% !!! 這真是太令我驚訝的報酬數字了 然而大家知道嗎S&P 500在10
[心得] 長期投資報酬率與損益計算看了一串存股獲利的迷思文,來討論一下大家長期投資如何統計績效吧,文中會以投資台積電 3年為例用excel計算來討論 投資就是為了有效率地累積資產,目的在資產淨值最大化 累積速度跟報酬率有關,而有沒有效率跟得到相同報酬率所需的時間有關 同樣資金下,A一年賺50%,B半年賺50%,誰比較有效地運用資金呢?8
[心得]奈米戶2022年報由於投資的是美股先關於匯率部分在年初的時候換在27.83 實現損益部分合計8.56%報酬 主要報酬來自於油輪股8
Re: [請益] 現在一次性投入或是等下跌再投入我在網路上拿到有人整理S&P500每年的報酬率 從1926年到2020年總共93年有25年是負報酬 所以抱一年正報酬機率是73.12% 如果以5年滾動報酬來看 共88個5年有10筆虧損6
Re: [問卦] 同事拿到財產 離職了2000萬 + 一間房怎會活不下來? 2000萬全部買進指數型etf(台灣50或美國的vti…之類的) 預期年化報酬率約 10% 只要不要亂花錢,不只可以活很好,財富還可以長期複利成長 當然如果你要過得很奢侈的生活,那買一、二台法拉利、林寶監尼就花光了,當然活不下去
爆
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