Re: [請益] 定期定額是不是被過度神化了？

※ 引述《luckysmallsu (B.J.T表連自我意志和尊嚴)》之銘言：
: 小魯我原本也是定期定額無腦存ETF派存股族
: 目前0050存了兩年多均價成本117還比哲哲貴…
: 雖然定期定額能夠平滑化成本不至於套在山頂但效益實在是不高
: 小魯我比較菜從2018進入股市也經歷好幾波多空循環
: 與其定期定額還不如等國安糖漿訊號再進場，
: 過去歷史2000、2004、2008、2011、2015、2020、2022糖漿大概每隔三四年會進場一次: 三四年買一次股票，其他時間就專心賺錢存錢就好
: 2020糖漿訊號0050約7X，今年糖漿訊號時0050約110
: 假設我兩次各加碼100萬現在0050成本也不到100遠勝過我一路定期定額買到萬八在買下來
: 小魯我目前股票部位約300萬，今年三月到七月打了七八十萬抄底抄到滿手血…
: 目前就是打算先收手了，股票部位不會清掉但保留現金打算等下次糖漿訊號在進場加碼: 你說萬一國安糖漿不會在進場了怎辦難道要一輩子空手嗎？
: 我只能說真的太天真 在今年以前我也一度以為糖漿不會再登板救援了…

不是。

定期定額理論上

是一種可以讓你最貼近成本的策略

然後這個策略只適合存股族，或者價值投資者

對於價差投機進出的方式，不太合適。

你自己也說了定期定額可以平滑成本

想必你也知道定期定額如果最一開始就進場在最高點，舉例來說，台積電600那天才進場準備定期定額台積電的朋友

對這種人來說，定期定額跟無限攤平是一樣的。

這也是為什麼有些人定期定額的投資標的

只會針對某些ETF之類，或者基金進行投入

而不會針對台積電這種績優股

因為股票價格太高的時候，實際上進場行為很難說是投資，而我個人會覺得那就是投機行為。

當然投機也沒什麼不好，目的都是賺錢

能獲利比較重要。

那定期定額有沒有比較好的改良方法

有。其實網路上google就有

舉例來說，enhanced indexing

這個策略原則上是就大部分的時候定期定額不斷跟著盤面進場，也可以用定期定額

尤其是在多頭的時候。

然後在你判斷有事件發生的時候加減碼。

比如說原本可能你定期定額0050，每個月買1張，或者買多少股，然後川普開始無限寬鬆、國安基金也進場的時候你除了定期定額以外，每個月可能省吃儉用加碼一張；或者，開始升息或者縮表的時候開始減持。

假設你有注意到趨勢，那你的報酬在這種情況下比原本的定期定額策略高很多。假設你沒有注意到趨勢，你的報酬就定期定額。那有沒有可能做錯？有。做錯會怎樣？因為你本來就是定期定額，已經在平滑你的成本了，所以對你來說不會差太多。

….但這個策略不是跟你說你覺得要漲了就二話不說歐硬，不是。

真的不是。

這個策略的主體還是要貼著盤面，定期定額，所以即使加碼，幅度也不會太大。

要用這種策略的人，歐硬這種投機到極限的策略就不太適合了。

然後有關國安基金…

你下次等到國安基金訊號應該是新聞媒體跟你說國安基金收手了。

國安基金的運作應該是

他們會有常會跟臨時會

當決定要進場的時候授權國安基金進場，然後操盤手就可以先拿兩千億資金進場穩定局勢

假設兩千億不夠，就會在下一次會議中授權取得剩下的三千億授權，然後這時候你可能會第二次聽到國安基金進場的新聞。

當目前歷史上… 國安基金還沒燒掉2000億以上。

用最多的我記得是500多億，那次大概損失了百分之九十…

…以上吧？

如果我有記錯請不吝指正，但大概是這樣。

所以你要等國安基金來才進場也不是不行

但就是必須忍受中間那一段都不進場的時間

然後看著身邊人的賺賠

自身嘆息難以平復或者額手稱慶

或者..，上面我講的那個方法你可以回測看看。

如果你在升息的時候減持大部分倉位

甚至一口氣全部砍光

然後在國安基金進場的時候再開始進場或者加碼

可以看看績效如何。

大概是這樣，提供你參考。

最後補充一下

實際上每個策略都有適合的時機跟應用場域

也有適合跟不適合使用它的人

不是策略被過度神化，而是通常用的時候沒找到對那個策略來說有利的環境。

我自己覺得是這樣。

這你交易順利。

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在相對高點的時候我覺得沒什麼不好 但未必要等國安基金。 你要等國安基金，大概是因為國安基金進場之後市場會走穩甚至噴一段起來，然後在那個 時候進場可以賺一段價差？假設是這樣，那你就必須有抓轉折的能力。然後進行價差交易 來賺取價差 但如果你是要長期賺取股利的類型… 理論上應該是等他跌到很低的時候重新開始定期定 額來平滑成本。 還是一樣，我都會建議我的朋友大致上測試一下策略，比較容易確定策略可能造成的結果 。但你的方式也沒什麼不好就是了 祝順利

…..可能第一次沒有經驗 540幾億虧掉500億… 你維基一下就有。 懶得找我上圖好了.. 不過也有可能是維基資料錯誤就是了。供參考。

是啊，所以後面3000億要再授權取得很難吧

這很難說。 當時我記得氣氛應該是真的很多人覺得中國那邊要打過來，然後第一次起動國安基金，可 能選標的上也有待改進，大環境加上瞎搞一通… 就什麼都碰在一起，也就什麼都有可能 發生。 至於裡面有沒有什麼貓膩之處.. 這就很難說。捕風捉影也不太好..

這我倒是不知道囧 但如果這樣算的話，就會變成前兩次都虧死。 XD