[請益] 關於美股 ETF 追蹤指數幾個疑問想要請教
如題,小弟我最近打算開始投資英美股 ETF
爬了板上許多文章 受益良多
認識了各種不同類型的 ETF 讓原本單純 0050 無腦多的我開了眼界
不過自己用 Excel 整理時產生了幾個疑問
1.IWV vs VTHR
美國全體市場通常都是投資追蹤 CRSP 的 VTI
自己注意到追蹤 Russell 3000 的這兩支 ETF
兩者明明都是追蹤同樣指數
iShares 發行的 IWV 成分股為 2746 間
Vanguard 發行的 VTHR 成分股為 3077 間
為什麼會有此種差異呢?
IWV:
VTHR:
雖然這兩項 ETF 應該都不會是我的預計標的
只是很好奇?
2. 英美股 SMH 的差異
VanEck 發行的 Semiconductor ETF
美股全名:VanEck Semiconductor ETF
英股全名:VanEck Semiconductor UCITS ETF
兩者都是同間公司發行 原本我以為是完全同樣的
就像是 VOO 之於 VUSD/VUAA 那樣
只是在不同地方上市
但看了前十成分股後發現有明顯落差
回頭看追蹤指數才發現兩者指數有些微的差異
美股版追蹤的是 MVSMHTR 英股版追蹤的是 MVSMCTR
美股版:
https://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh-fact-sheet.pdf
英股版:
https://www.vaneck.com/nl/en/library/fact-sheets/smh-fact-sheet.pdf/
原本想說追蹤同樣指數的標的有英股版本就選英股版本就好
但看到成分股的落差 假使真的要投的話可能還是回去選擇美股版吧
好奇像是 SMH 這樣的案例很常見嗎?
我以為英股版 ETF 都會像是 VOO 對應 VUSD/VUAA 同樣指數那樣
這兩項疑問想請教板友,謝謝
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UCITS有限制單一公司比重的最高上限,所以單一公司佔太高的
指數,會另外出一個capped指數給UCITS用。
美股其實也有類似限制,只是跟UCITS的限制數值不太一樣。比
如說EWT追蹤的是MSCI Taiwan 25/50 Index,2330只佔21.14%,
而MSCI Taiwan index中,2330是佔43.46%的。
ishare或spdrETF持股不完整很正常,vanguard則常比指數還
多也很常見。
感謝回覆。原來是UCIITS的限制產生這種情況。
所以成分股數量要多貼近指數是依照發行商決定?
我原以為ETF與追蹤的指數要一樣是理所當然的(?)。
兩個追蹤同樣指數的ETF差了三百間公司,覺得有點微妙
規模不夠大或是成本考量就會不足量。
即使vanguard,一些英股規模不夠大的也會暫無完整持股
即使VT一兩年前也都還差100多支A股沒收集全,現在才完整
那些小型微型股要都持有本來就不是想像中那麼容易,
英股的VWRA 即使沒小型股,目前也還差指數300多支。
如果是ishare或spdr的大範圍ETF,差距更大也很常見
不過ETF的追蹤方式 本來就分成 複製、採\樣、合成 。
只有第一種才是完整持股。
原來如此,想說先鋒無法買齊vt成份股
話說你如果是捷克居民,可能會沒有辦法買美國ETF。
抱歉我人在台灣xD,電腦重開後防毒軟體的VPN連線防護
又自動打開了,常常都忘記關掉@@
再次感謝板友們的推文回覆,又學到了一課
這樣都可以推理出是捷克人,太神了!
ip不就寫了捷克
感謝分享
ucits單一個股上限記得是20%,因此原po舉的第二個例子,原因
或許不是ucits問題,真不知道為什麼呢
英國追蹤的MVSMCTR的ETF有ESG成分,不確定是否是這個原因
導致這樣的落差。
嗯,比較有可能是esg 的關係?感謝原po,我買全市場的etf ,
所以之前還沒發現過這個呢。至於全市場etf ,ishares 、Spdr
少收錄早已不是啥新鮮事了,哈哈。
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[心得] 選擇VTI或VOOVOO追蹤S&P 500(標普500)指數其成分股雖然只有505檔, 不過已經涵蓋了美股總數值的80%,相較於道瓊指數僅包含30家公司、 那斯達克以科技股為主,是最能代表美國整體經濟情形的指數。 VTI追蹤CRSP US Toal Market Index,也就是美國全市場指數,包含了約4000檔 美股市場中所有可投資的股票。8
Re: [請益] VT/VWRD 美股 英股 稅 保障前陣子也是考量持有成本後把持股逐步轉換到愛爾蘭vanguard,在計算持有成本的時候 有一些和原po不一樣的考量點。 股息稅是會完全的反映到投資人績效的績效上這部分應該沒有疑問,但是觀察這幾檔etf過 去幾年的績效,內扣費用實際上並不一定會反應在ETF的績效上,基金公司應該有其他方 式包括借券、衍生性產品調節等等讓績效貼近指數;換言之,內扣費用只是追蹤誤差的一4
[心得] 英股ETF分享 [EIMI] 全球新興市場EIMI是新興市場股票型ETF, 總持股數約2800, 投資分佈於全球26個新興市場國家的 大型/中型/小型 股票. 交易代碼 : EIMI 交易所 : 英國倫敦交易所 ETF註冊地 : 愛爾蘭4
Re: [標的] 新手接觸美股ETF可以從這三檔下手(原文吃光光) 小弟弱弱想想問一下各位, 假設先不管 ETF 本身的費用/成本, 選擇用指數型 ETF 投資半導體產業時, SOXX 跟 SMH 相比到底是不是好的標的?1
[請益] 複委託美股ETF or 台股國外成分證券ETFHello大家好 我是美股以及ETF的新手 看板上很多人透過複委託的方式買美股指數型的ETF 例如QQQ(追蹤NASDAS100), VOO(追蹤S&P500) 這類型追蹤美股指數的ETF在台股的ETF裡也有類似的產品