PTT推薦

Re: [新聞] 如果沒有現金流的需求 請不要買配息基金

看板Fund標題Re: [新聞] 如果沒有現金流的需求 請不要買配息基金作者
icelaw
()
時間推噓 2 推:2 噓:0 →:3

前篇我的推文有點長 又被斷掉
所以集中在這篇 重新整理記錄

米國科技股 最近怪怪的 走勢很弱 要小心注意

https://udn.com/news/story/6811/5936069
分析師:美股最近有「異狀」 跟網路泡沫爆掉前很像

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3555235
葛拉漢指出,股市歷史表明,投機性最強的資產開始下跌後,「悲觀主義白蟻群」(
Pessimism Termites)會逐步蠶食市場的其餘部份,譬如在網際網路泡沫破裂前,科技股下跌了30%,標普500指數其餘成份股卻上漲了,直到「悲觀主義白蟻群最終讓市場平衡」。


icelaw: 配息基金的問題是內扣重+ 配息配超過實際收息 只能配到本 11/28 03:08→ icelaw: 金, 淨值當然會往下掉 11/28 03:08→ icelaw: 配合理的配息 台灣的消費者不買單,賣不好 就市場機制 11/28 03:09推 icelaw: 原則上是,但如果看到淨值一直往下掉,還原配息還是虧的 11/28 15:14→ icelaw: 話,很多人都會忍不住賣掉 11/28 15:14→ icelaw: 很多的高收債基 或 新興債基都有這樣的情況 11/28 15:14→ icelaw: 我覺得 這樣不如買0056 00878之類的etf 還比較好 11/28 15:15→ icelaw: 或買台股高收債的etf 00710之類的 11/28 15:16推 icelaw: 所以一開始標的的選擇才是最重要 比什麼內扣多少還重要, 11/29 18:07→ icelaw: 選擇大於努力 11/29 18:07→ icelaw: 要選一個累積型是 長期向上的標的,而且要分散投資 , 11/29 18:09→ icelaw: 再看好 也不能all in 在某個標的上 11/29 18:09推 icelaw: 1. 做好資產配置 2 長期持有 11/29 18:11→ icelaw: 3.努力工作 提升薪水 開源節流 有閒錢就拿去投資 11/29 18:11→ icelaw: 4.等待退休那天 收割成果 11/29 18:11

推 icelaw: 通常平衡型的基金 標的比較分散 原則上都會比較安全 11/30 21:34→ icelaw: 2008買平衡型的到現在 應該都多少都有賺 11/30 21:34→ icelaw: 產業型或區域型的可能現在還在等解套 ex:拉美 世礦 11/30 21:35→ icelaw: 中國 巴西 當年也很紅 現在就蠻慘的 11/30 21:36→ icelaw: 四大金磚 只有印度還能打 11/30 21:37

推 icelaw: 我投資的原則就是 永遠不買當時最熱門的基金 12/01 13:01→ icelaw: 這樣你就不會在2000年 買科技基金 2008買世礦拉美 原物料 12/01 13:02→ icelaw: 基金 今年2021 同理 我也不會去買高科技 尖牙股相關的基金 12/01 13:02推 icelaw: 不要被 近因偏誤 recency effect 樹不會長到天上 古今皆然 12/01 13:11推 icelaw: 歐亞股+米國價值股+REITs+這半年亞債跌慘 會進場撿便宜 12/01 13:13→ icelaw: 目前的配置是這樣 我不求有冠軍的績效 只求不翻船穩穩績效 12/01 13:14

推 icelaw: VT是依靠權值權重來配置股票比例的 換句話說 米國現在很夯 12/01 21:25→ icelaw: 導致 VT現在的績效很好 所以現在才會有一堆VT的信徒 12/01 21:25→ icelaw: 那如果美國之後的循環 再走一次 2000~2010的走勢 我很懷疑 12/01 21:26→ icelaw: 現在那些開口閉口買VT的信徒 還有多少人能堅持 12/01 21:26→ icelaw: 就算VT有停整機制 米國股市爛船還是有三斤釘 怎樣還是會佔 12/01 21:28→ icelaw: VT非常大的比例 而且現在買VT 萬一以後遇到米股崩盤 這個 12/01 21:29→ icelaw: 損益 可是要全吃的喔 要熬過去 等淨值再回來不知道要多久 12/01 21:29推 icelaw: 配置:歐亞股30% +米國價值股30%+ REITs20%+ 亞洲投等債20% 12/01 21:34→ icelaw: 這是我的資產配置 預計的配置 12/01 21:35推 icelaw: 2000年的科技股 & 2008的世礦 可都是崩盤80% 淨值只剩20% 12/01 21:40→ icelaw: 崩盤的核心的幅度 向來都是很可怕的 12/01 21:41→ icelaw: 對了 還有1989的日股也是一樣 從1989年12月29日38957 12/01 21:44推 icelaw: 一直盤跌到2009年的 7568點 7568/38957= 19.4% 12/01 21:46→ icelaw: 也是跌掉了80% 12/01 21:46推 icelaw: 所以根據以上的經驗 必須永遠不去追逐當下最熱門的標的 12/01 21:49→ icelaw: 才能逃過此劫 12/01 21:49推 icelaw: 世礦可怕 從2008淨值最高點113 跌到2016年淨值17 12/01 21:54→ icelaw: 17/113=15% 淨值跌掉了85%阿 12/01 21:54推 icelaw: 目前國人買爆的安聯成長收益的神7 是建立在美國大型科技 12/01 22:12→ icelaw: 成長股 尖牙股的績效上, 12/01 22:12→ icelaw: 我們就繼續拭目以待,神7是否可以繼續神到2030年 12/01 22:12推 icelaw: 我個人是不會去碰這種國人買爆基金 12/01 22:13

推 icelaw: VT權重在米國 但2008崩盤最深的是新興市場 原物料國家 12/01 22:49→ icelaw: 不是美國 12/01 22:49→ icelaw: 所以米國在2008以後可以回來 12/01 22:49→ icelaw: 所以VT的績效會好 是這樣的因果關係 12/01 22:50→ icelaw: 如果你只看回測來判斷的話 是倒果為因 12/01 22:50→ icelaw: 2002~2008的那幾年 米國的績效是相對算差的 所以2010年後 12/01 22:51→ icelaw: 米股的績效轉好 也算是均值回歸 12/01 22:51→ icelaw: 然後 新興市場這幾年都相對算差 也是某種程度上的均值回歸 12/01 22:53

※ 引述《nisi0773 (再會了 曾有的夢想生活)》之銘言:
: 1.原文連結:
: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%A6%82%E6%9E%9C%E4%BD%A0%E6%B2%92%E6%9C%89%E3%80%8C%E7%8F%BE%E9%87%91%E6%B5%81%E3%80%8D%E7%9A%84%E9%9C%80%E6%B1%82-%E8%AB%8B%E4%B8%8D%E8%A6%81%E8%B2%B7%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91-084723875.html
: 時間:2021年11月24日 週三 下午4:47
: 李美虹·財經專家
: 2.內容:
: 一位老同學前幾個月突然私訊我,說她女兒的儲蓄險到期,領回本金大約2、30萬元,金: 額雖然不多,但她覺得這筆錢放在銀行定存,利息少得可憐,因此她想買配息率高一點的: 商品,之前看我的文章有提到配息債基金,因此來問我是哪一檔?在什麼通路買?我將相: 關資訊提供給她之後,以為她很清楚配息債的一些相關問題,所以也沒有繼續再和她討論: 這件事,未料昨天她又私訊我,問那檔基金會不會配到本金?因為她看淨值下跌,不太放: 心……
: 投資人愛配息基金 看到淨值下跌又很擔心
: 近5~10年來國內投資人愛上配息基金,但是這2年因為台幣升值,加上遇到金融市場大幅: 波動、又是疫情事件……使得股、債市場波動加大,以基金來說,淨值也數次下跌,後來: 雖然有回升,但最近又受到美國可能升息的影響,美國十年期公債殖利率持續上升,使得: 債券基金淨值又面臨下跌趨勢,這讓買了配息債基金的投資人面臨本金虧損的壓力,有的: 甚至開始後悔買了這類產品,說穿了,就是對產品本身能帶來效益沒搞清楚,導致對配息: 基金產生一些錯誤的認知。
: 我記得當時同學來問我債券基金時,我很明確的告訴她:「如果你希望每個月都有一筆現: 金流入帳,那麼配息債基金是OK的商品。但是,你買了配息債基金後,就不要太在意基金: 的淨值漲跌,因為你的需求並不是要做『價差』,也就是並不是要靠著買進與賣出基金來: 獲得『資本利得』,你的重點應該著眼於每個月的配息金額就好。」
: 結果,昨晚同學私訊我時,她說因為從她買進債券基金後,淨值一直是負的,她想領配息: ,但又不想看到淨值變負……我只能告訴她最近債券基金淨值為何下跌的原因,以及重複: 告訴她:買配息債基金的重點是「希望每月有現金流」,如果又想領配息,又想淨值一直: 漲,那只有等到債券基金走大多頭行情才會有她希望的「雙重利益」出現。
: 每月有現金流需求的人 比較適合買配息商品
: 到底什麼人適合買配息債基金?原則上,此類商品對每月有「現金流」需求的人比較適合: ,如果沒有需求的人,卻硬要買配息型商品,那就很有可能會對它整體的報酬率感到失望: 。
: 此外,自己也要算一下每月對現金流的需求金額是多少?例如,若你每個月的現金流需求: 是10,000元,你可以依照過去這檔基金的平均殖利率來估算,假設某一檔基金平均每年殖: 利率(配息)約6%,那麼你該投入的本金金額是:10,000元乘以12個月,也就是一年要有: 120,000元的配息金額,再除以6%,得到的數字是200萬元,意思就是,你只需要投入200: 萬元買配息基金,這樣你每個月大概就會拿到10,000元左右的配息現金,請注意,如果你: 每月只需要10,000元現金流,那買到夠就好,千萬別無限上綱。
: 還有,千萬別為了貪圖高配息就買,以前很多人去買配息18%、10%的基金(通常是南非幣: 計價的商品),後來承受了非常大幅度的虧損,等於領的配息金額還抵不過幣值下跌與淨: 值大跌的雙重損失,所以,要挑配息商品,請以6%以下商品為挑選原則,若要更安心,或: 者是擔心配息配到本金的人,那就乾脆買股債平衡型基金,基金經理人可由股利、債息或: 資本利得三方面來配息,就可以避免以本金配息的狀況發生。
: 債券和股市一樣 都會有漲跌的過程
: 事實上,很多人和我那位同學一樣,都會在配息率和總報酬率上糾結,不知如何取捨。其: 實,月配息商品因為每個月的配息都會進入你的帳戶內,所以我認為可以視為是一種「停: 利」的概念,也就是每月的自動獲利了結。
: 很多人不喜歡本金(淨值)下跌,事實上,本金就跟股價一樣有漲有跌,舉例來說,很多: 人存股,要的是每年這檔股票的股利收入,但是,股票要配息給投資人,也會經過「除息: 」的階段,而除息後,萬一股價無法立刻「填息」,等於也是拿自己的錢配給自己啊!只: 有股價完全填權,才算是真正拿到公司配發給投資人的股息。
: 此外,股市漲漲跌跌,存股也會碰到持有的股票價格下跌或上漲過程,這跟持有債券基金: 是一樣的道理,你不可能期待一進場買進,就剛好碰到股市或債市走大多頭行情,讓你利: 息與股價(淨值)兩頭賺。如果是以領股利或領債息為主的人,在乎的應該是每年或每月: 的「現金流」,請務必將時間拉長到至少10年(大約一個循環),只要沒有挑錯產品,我: 相信10年的時間總報酬率(配息+淨值上漲)的機率是相對高的,而且把配息當作停利來: 看待,你就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。
: 因此,想買配息商品的人,基金教母蕭碧燕曾說過:「請謹守『配息滿意、波動』的原則: 來挑基金,而這個原則是問自己,不是問別人。」總結一下,想要買配息債基金的人,請: 務必要做到以下3點:(1)以配息為目的;(2)不在乎淨值的波動;(3)長期投資(10年以上: )。
: 切記:如果你沒有現金流的需求,請千萬別買配息商品,因為你可能會對它的總報酬率感: 到失望。

--

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.96.232 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: icelaw (1.200.96.232 臺灣), 12/04/2021 00:14:35

shoppinglin12/04 10:42JpM美國科技跌有夠兇

jimmyfk12/04 11:33跌最多的是MS美增, 十天跌了17%, JPM美科10%, 貝世科9%

shoppinglin12/04 12:08該分批進場了吧

jimmyfk12/04 12:50美增連買2天了, 之前買的新興市場也開始轉換到美科世科

carmanX12/15 09:24安聯收益成長有一部分獲利來自cover call的部份吧