Re: [新聞] 投資人暴動！瑞信嫁UBS 逾5200億債券變
※ 引述《Abobe (寶嗚)》之銘言：
: 1.債券有很多種
: 買AT1的人買的就不是一般的債券
: AT1債券條件這麼嚴格 利率當然要高
: 若買的時候利率7、8%來算
: 搞不好都已經回本了
: 頂多利息沒賺到
: 2.出事的是瑞士信貸 瑞銀的本票還是OK的
: 3.鼻要把AT1債券當成一般的債券
: 大概是這樣
發行說明書裡面有這一段
一旦發生減記，這些債券的利息將停止累積，每張債券的全部本金將自動永久性地減記為零，持有者將失去他們在這些債券上的全部投資。
瑞士監管機構可以不需要遵循任何優先順序，因此AT1可以在股權交易之前被取消
高風險 高報酬
不看條文 就會被吞
又或者投資人覺得這些條件根本不會踩到
除非能證明減記有弊端或違法
否則就是完全合法
但老實說...
現在所有的發行說明裡面都有發行商自保的條文在
在某些特定情況下資產是會歸零的
不容易踩到但是不代表不會踩到
--
比較大的爭議是股債順位
沒有這個問題 因為你cocobond 是順位低的
※ 編輯: smalltwo (123.51.152.240 臺灣), 03/24/2023 11:17:13不過這應該只有專業投資人才可以買
我也沒想過瑞信會出事阿
反正出事了都假裝自己不是專業投資人
ecb認為股權的順位比at1還低
有先講所以要做，沒先講就算要立法繞過股東
會也是要做。
糾結在這條文上面意義不大，就算沒有，立個
法就有了
garry5566只要這條款在，cocobond會直接
清零股權,大在哪??
連接自己看啊
歐洲金融監管和ecb都認為股權減到0後
才減到at1
0是你說的，實際上ECB只說充分利用
實際上股權價值已經直接砍半了
砍半算不算充分利用，最後也是要看主管
機關認定
反正買的都是專業投資人，投資前請他們
自己詳閱公開說明
被要求簽專業投資人可能是身家比較多
，不一定是比較懂
專業投資人的要求不僅僅是身家多就可以
同時符合下列條件，並以書面向銀行申請為專業客戶之自然人： （一）提供新臺幣三千萬元以上之財力證明；或單筆交易金額逾新臺幣三 百萬元，且於該銀行之存款及投資往來總資產逾新臺幣一千五百萬 元，並提供總資產超過新臺幣三千萬元以上之財力聲明書。 （二）客戶具備充分之金融商品專業知識、交易經驗。 （三）客戶充分了解銀行與專業客戶進行衍生性金融商品交易得免除之責 任，同意簽署為專業客戶。
※ 編輯: smalltwo (123.51.152.240 臺灣), 03/24/2023 18:28:5418
） : 的價格買下第二大金融機構瑞士信貸（Credit Suisse，瑞信），但瑞士監管機構命令， 瑞 : 信發出160億瑞士法郎（約新台幣5275.44億元）的額外一級債務將減記為零，形同「變成 壁3
這樣搞誰還要買債券? 買不動產就好了 以後債券的可信度下降 大家只會把錢放在不動產 是吧...1
這間減記的是coco bonds 我記得是08年後為了加強銀行資本適足率生出來的東西 基本的原理就是 這間公司如果爆了 coco bond 就會被強制減記或是強制變成普通股3
我在想 若我是高風險承擔客戶 理專給我推薦這檔 coco bonds 又是瑞信發行 啊 瑞士的金融機構ㄟ 電影都說有錢人把錢都存在瑞士 瑞士的金融機構應該會很穩4
這個事件幾個關注點 (1)修改法律 消滅債主比還錢更有效 破產清算 債主拿到錢的優先順序應該是高於股東的 哈 這下股東被打到骨折 債主直接被消滅了拿不到錢6
1.債券有很多種 買AT1的人買的就不是一般的債券 AT1債券條件這麼嚴格 利率當然要高 若買的時候利率7、8%來算 搞不好都已經回本了2
這次根本沒有觸發AT1的條款 瑞士政府是基於若發生危機時 主管機關得全數減記債券條款 這條根本沒標準 不就政府決定 正常AT1要觸發有一定的標準 例如CET1小於7
35
Re: [新聞] 瑞信AT1債券慘淪壁紙 規模2750億美元銀這個AT1債券的事情，接下來最需要擔心的是手上有「投資等級債基金」、「投資型保單」的人 目前台灣金融業都說沒有「直接」持有AT1債券，只有高資產的財富管理客戶有買400多億的AT1債券。 但其實對散戶來說，這類AT1債券、或更廣泛的金融業coco債， 都藏在散戶可以買到的投資等級債基金、投資等級債券ETF、xxx金融債ETF裡面。 對台灣的金融業也一樣，雖然清查沒有直接持有，但間接持有的債券基金、避險基金裡面，![Re: [新聞] 瑞信AT1債券慘淪壁紙 規模2750億美元銀](https://i.imgur.com/UW0k71tb.jpg "Re: [新聞] 瑞信AT1債券慘淪壁紙 規模2750億美元銀")
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[請益] 請問債券持有至到期的對資產的影響投資債券持有至到期的意思 舉例來說 買20年期的5%利率的債券100萬 假設2022年01月01日發行 從發行第一天持有至到期代表都不賣 一直到2042年01月01日 這樣我會領每年5萬 領20年 也就是領了100萬的息之後![[請益] 請問債券持有至到期的對資產的影響](https://rich01.com/wp-content/uploads/20220510142647_18.jpg "[請益] 請問債券持有至到期的對資產的影響")
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Re: [新聞] 瑞士銀行爆雷 中東富豪卻成最大輸家話說瑞信的引爆點不就是在矽谷銀行出事的時候 沙烏地國家銀行出來說如果瑞信要錢救急 礙於監管法規問題 他們沒辦法再給錢 結果大家就在想油國銀行怎麼會說這個話 是不是原本已經搖搖欲墜的瑞信要出事了 進而導致瑞信走向矽谷銀行一樣的道路 所以別說中東富豪被當韭菜 這個韭菜帽子還是自己戴上的![Re: [新聞] 瑞士銀行爆雷 中東富豪卻成最大輸家](https://wr-images.chinatimes.com/newsphoto/2023-03-21/1024/20230321900030.jpg "Re: [新聞] 瑞士銀行爆雷 中東富豪卻成最大輸家")
爆
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