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[標的] 6968 萬達寵物(寵物公園)

popobang 發表於 2023/11/20 下午9:25:44
看板Stock標題[標的] 6968 萬達寵物(寵物公園)作者
popobang
 (popobang)時間推噓36 推:38 噓:2 →:46

1. 標的：6968 萬達寵物(寵物公園)

2. 分類:心得

3. 分析/正文：

(a)
711vs雜貨店、寶雅vs飾品攤販、全聯vs超市、大樹vs藥局、小北vs五金行等。

財政部資料指出，2022年全台寵物店家數8,335家，但絕大多數以免用統一發票獨立自營行號為主(傳統雜貨店)，依據財政部統計寵物店相關產業銷售額(有開發票)約300-400億，若加計有免開統一發票銷售市場絕對不只300-400億。

(b)
萬達寵物近幾年營收成長，主要以展店數量增加。有沒有很像過去寶雅、大樹等營收隨著快速展店，營收快速成長模樣。

今年至今展店從去年96家成長至今111家，今年營收也成長將近30%，約一家店成長3%營收，依據該公司1111人力網簡介及公開資訊，2022-2025年為快速展店期間，未來目標展店家數至300家，也就是未來約有5-600%營收成長空間，目前全台寵物家數8335家，預估成長尚屬合理，且寶雅全台家數約300家，也尚屬合理展店目標空間。

110年門市80家，營收15億
111年門市96家，營收20億
112年至11月門市111家，
112.1-10營收約21億，年成長28.4%，預估年營收約25億

未來預計展店至300家，不難預估未來營收及獲利成長性
待門市擴展至一定量，未來存貨必然變廠商寄貨，存貨下降，且有上架費

至於，很多人質疑為何從90元跌下來50-60元，這是很正常現象，
主要剛興櫃股票籌碼集中，大多是員工認股獲利了結。

萬達寵物預計明年上市櫃，未來
法人可較大籌碼買入


(c)
該公司背後大股東為美容通路龍頭克麗緹娜陳武剛家族持有，法人股東佰研生化(克麗緹娜持有)2018年以51元價格購入140萬股萬達寵物。

其背景經營門市通路可想而之。

萬達寵物其所有門市皆是直營門市，可藉由寵物公園官網，擴展門市速度。

萬達寵物2020年營收11.3億、2021年營收15.1億、2022年營收20.2億、2023年H1營收12.3億。2023年1-9月營收18.69億，年成長29.%。

2022年EPS2.06元、2023年H1EPS1.34元

112/11
大樹 本益比45.58倍
露易莎本益比30.42倍
杏一 本益比40.63倍


4. 進退場機制：

長期持有分批買進----------------------------------------------------------------

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.209.109 (臺灣)
※ PTT 網址
推

Kouson 11/20 21:27光電跨足寵物強唷

※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:29:01 ※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:30:17
噓

fff70484 11/20 21:30不看好，平假日門市都沒啥人，很冷清

→

andy905241 11/20 21:30大樹也要拓展寵物店了

推

Ken52039 11/20 21:33？之前不是有一篇 不見了？

推

ryusenming 11/20 21:34上次誰po完又刪掉

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pa2857 11/20 21:34你真的有養寵物 有去逛過嗎…

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showshowman 11/20 21:34同樣商品，實體店硬是比較貴，找不到一個吸引力去

→

showshowman 11/20 21:34買

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AndyMAX 11/20 21:35這是換個帳號再po一次嗎

推

vincent0911x11/20 21:35就原PO自己發過一次 GOOGLE就有

推

Ken52039 11/20 21:36不會比價，喜歡逛街看到實體商品的人多到炸裂
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Ken52039 11/20 21:37所以刪文再PO一次？是被套多深 XDDD

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jokem 11/20 21:39萬達拉美拉

https://i.imgur.com/E3tbjBv.jpg

沒被套牢，當初刪文是覺得內容有些要修正，不知道不能刪文

※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:42:51
推

KSUGOD 11/20 21:42都網購比較多

推

nvlsvee 11/20 21:46搞到有點想加盟

推

wujiarong 11/20 21:47怎不跟遠百比 遠百本益比12

遠百未來營收成長性會很大嗎？ 萬達寵物109年營收約10億，才三年已經翻倍成長營收

※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:48:54
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ntuooo 11/20 21:52https://i.imgur.com/mndrje7.jpg
推

Karstens 11/20 21:53寵物公園我也是不太看好

推

quif 11/20 22:01有更好的標的

推

Moneytaker 11/20 22:11這支會上90

推

DDDDRR 11/20 22:16寵物公園是我家附近唯一肯幫我金吉拉剃毛的地方 其

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DDDDRR 11/20 22:16他家都說要打麻醉 所以興櫃一上那個時候我就買了一

→

DDDDRR 11/20 22:16股

推

jeff79723 11/20 22:18看好寵物用品通路

推

gourmand 11/20 22:21其實就連同樣是實體通路這家都貴了20%以上 所以平常

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gourmand 11/20 22:21不會來這買 前天在這家買了兩包貓砂是因為該店舉辦

→

gourmand 11/20 22:21浪浪認養活動覺得很有意義 支持一下

推

largeGG 11/20 22:25貴到靠北 賣給鬼

推

lostheaven 11/20 22:40流動性很差

推

kevin850717 11/20 22:44萬達我只聽過對岸的

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ken86084 11/20 22:50這家東西好貴…

推

wyytw 11/20 22:51網購就好了

推

jerrylin 11/20 22:58之前剛噴過一波 等整理一下再撿

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jerrylin 11/20 22:59興櫃當然流動性差 廢話 XD

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jerrylin 11/20 22:59就算是悠遊卡現在在興櫃的流動性也很差

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jerrylin 11/20 23:00我想了解的是他的展店計畫 找不到

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jerrylin 11/20 23:00大樹是在瘋狂展店那段時間從一百多噴到三百多

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jerrylin 11/20 23:00剛起步那幾年很掙扎 股價上上下下的而已

推

chongwen 11/20 23:25網購真有那麼好，寶雅早就倒光了啦

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chongwen 11/20 23:25實體通路還是有他的好處啦，你看看寶雅，東西賣的那

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chongwen 11/20 23:26麼貴，也沒什麼折扣，店裡也沒有滿滿的人，但就是
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chongwen 11/20 23:27讓很多人，進去逛，時光屋啊~~寵物公園未來應該不錯

推

davidaustin 11/20 23:29實體通路主打衝動性消費

推

chongwen 11/20 23:31然後，其實很多人，不CARE那價差 幾十幾百塊

→

chongwen 11/20 23:32只在意方便，隨時可以買到

推

sw9294 11/20 23:33興櫃買起來很不方便，但這支感覺能觀察

推

chongwen 11/20 23:35興櫃買起來很方便啊，就掛券商出的價，基本上都很快

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chongwen 11/20 23:35就成交了

推

jerrylin 11/20 23:40不介意被券商吃價差的話當然隨便買

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jerrylin 11/20 23:40你隨便哪支股票掛漲停也很好買啊

推

okderla 11/20 23:42借板問有連鎖動物醫院的股票嗎？

推

jackydie100711/20 23:43寵物公園超貴的，有夠盤

推

liocorno 11/20 23:48貴翻 不知道有甚麼競爭力

推

ColaLing 11/21 00:41為什麼自刪又發

推

zzzz0516 11/21 00:43窮人才在那邊網購貪那一點小差價，實體店隨買隨有

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zzzz0516 11/21 00:43不用等

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jerrylin 11/21 00:57養寵物這種事也是高低落差很大的

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jerrylin 11/21 00:57有錢人願意花在寵物上的錢你根本想像不到

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jerrylin 11/21 00:58既然有獲利有營收增加 那就是有他的基本面

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jerrylin 11/21 00:59你嫌貴 就是有不嫌貴的人會去買

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jerrylin 11/21 01:00當然你們都嫌股價高最好 這樣才有機會低價入手

推

kjy6665 11/21 01:05說貴的到底都貴多少 我常買的東西之前比過也就貴50

→

kjy6665 11/21 01:05以內 所以就近有就買

推

ZXSC 11/21 01:30有興趣，現在人買自己的東西錙銖必較

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ZXSC 11/21 01:31買自己家貓咪狗狗的東西就是shut up and take my

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ZXSC 11/21 01:31money

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laechan 11/21 04:18寵物診所、寵物美容、寵物短期托養，才是未來趨勢

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laechan 11/21 04:18但這三個都有風險，單純買賣寵物用品也是可以啦

推

vanilla118 11/21 06:06低調！等噴了後一堆人等著被打臉..

噓

GENU 11/21 06:42爛公司！

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chia0303 11/21 07:27其實大樹也是 也沒很喜歡去店面買
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speedythief 11/21 08:24寵物公園有些商品比網購便宜

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lostheaven 11/21 09:00樓上V大是在模仿康舒哥嗎

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labell 11/21 09:46太貴

推

jack18262 11/21 10:21不會噴的 他的店中南部很弱 沒很強

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jack18262 11/21 10:24東森 貓狗大棧 魚中魚 老地方 犬貴族 可能只打的過

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jack18262 11/21 10:24東森

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laechan 11/21 10:26賣服務才是最賺的,賣商品是要賣到天荒地老賺毛3到4

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jack18262 11/21 10:28電商平台毛孩市集不知道貢獻多少業績 門市管銷費用

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jack18262 11/21 10:28被租金跟人事咬死 所以末售價比較高

推

namco2471 11/21 13:12中部門市，整排寵物店就寵物公園最便宜勒

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namco2471 11/21 13:13這是南北差異嗎？

推

b70103 11/21 14:04實體看一看 回家網路買

推

dennisto 11/21 17:33東西太貴 比不上寵物雲

推

idome 11/21 19:42寵物用品店的零售不是他們的獲利主要來源吧？應該是

→

idome 11/21 19:42寵物美容跟寵物旅館才最賺
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