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[標的] 6722輝創【ADAS台灣少數國際大廠認證】

看板Stock標題[標的] 6722輝創【ADAS台灣少數國際大廠認證】作者
popobang
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作者: popobang (popobang) 看板: Stock
標題: [標的] 6722輝創【ADAS台灣少數國際大廠認證】
時間: Sun Dec 24 07:19:06 2023


1. 標的:輝創 6722

【ADAS概念股】
【臺灣唯一通過國際大廠毫米波雷達認證】

2. 分類:討論

3. 分析/正文:

輝創電子專注於汽車電子週邊部品之技術研發、生產製造、品質管制與售後服務,客戶群囊括全球主要中心車廠(GM、FORD、MAZDA、TOYOTA、HONDA、NISSAN、MITSUBISHI、KIA、SUZUKI、SAAB、SUBARRU等國際大廠),其中車用防盜系統及倒車輔助系統已成為國內外主要供應商已名列主要之汽車電裝設備之OEM製造商,該廠輔助駕駛技術已達Level 2。

背後法人股東包含:神達、中華開發創投等知名企業

主要產品為:超聲波感測元件、毫米波雷達、攝影鏡頭、無線射頻
ADAS產品應用:
‧ 倒車雷達
‧ 自動停車輔助系統
‧ 自動煞車系統
‧ 攝影鏡頭
‧ 環車影像系統
‧ 倒車影像系統
‧ 77GHz毫米波雷達
‧ 盲區偵測系統 ‧ 防盜及入侵系統
‧ 智能鑰匙
‧ 怠速熄火系統
超聲波系統仍佔營收大宗,占比將近60%;其次為攝影鏡頭系統,約占15%。
依該公司法說會毫米波雷達系統為公司策略性新產品之一,未來將成為公司主力產品,並帶來顯著的營收成長動力與獲利貢獻。目前毫米波雷達應用在盲區偵測,且2021年已通過本田汽車原廠認證77 Ghz雷達(盲區偵測系統)通過出貨,該產品營收也呈倍數成長。
2022年高雄和發產業園區新廠落成啟用,依新聞報導該公司未來營收成長,該廠很快將不敷使用。


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111年度生產量值表(參考年報)
防盜/遙控-推算最大產值$ 325佰萬元/111年實際產值$ 250佰萬元-
倒車雷達 -推算最大產值$ 2,461佰萬元/111年實際產值$ 1,893佰萬元-
攝影鏡頭 -推算最大產值$ 859佰萬元/111年實際產值$ 721佰萬元-
盲區偵測 -推算最大產值$ 242佰萬元/111年實際產值$ 161佰萬元-
其他 - /111年實際產值$ 224佰萬元-
111年全產品最大產值推算為$3,889佰萬元-/111年實際產值$3,252佰萬元-
111年推估產能利用率約為84%

112年1月至6月累計(參考112年半年報)
防盜/遙控- 112年H1收入$ 117佰萬元-/與111年H1同期比較成長17%
倒車雷達 - 112年H1收入$ 1,161佰萬元-/與111年H1同期比較成長23%
攝影鏡頭 - 112年H1收入$ 455佰萬元-/與111年H1同期比較成長60%
盲區偵測 - 112年H1收入$ 117佰萬元-/與111年H1同期比較成長95%
其他 - 112年H1收入$ 224佰萬元-/與111年H1同期比較衰退14%
合計:2,060佰萬元/與111年H1同期比較成長27%
若以111年產能推算,112年H1產利用率約106%

109營收25億/110營收27.6億/109營收37.1億
112/07營收3.823億
112/08營收4.612億(營收破歷史新高)
112/09營收4.729億(營收破歷史新高)
112/10營收4.816億(營收破歷史新高)
112/11營收4.943億(營收破歷史新高)
112/01至11月累計營收43.72億,年增31.1%(累計營收破歷史新高)

至於預估未來EPS及獲利,有興趣可以自行預估。

112半年報毛利率下滑至17%,主因薪資費用爆增,再參考年報產線聘用人員數比去年暴增三成。
隨著年累積營收破30%,整年毛利率亦回升20%以上。

今年營收預估48億,預估全年毛利率20%,毛利9.6億,再扣除營業費用7.5億,營業利益約2.1億,股本7.8億。

明年每月營收成長到6.6億(11月營收4.9億,約月營收再成長33%),年營收約80億,毛利率預估20%,毛利16億,再扣除營業費用8億,營業利益8億,股本7.8億。

未來目標價格250-300元區間


4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)

長期投資,未來目標價格250-300元區間

預計明年申請上市櫃

https://i.imgur.com/HBhHik8.jpg

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lonzoball02 : 目前興櫃12/24 08:17
lonzoball02 : 輝達緯創12/24 08:17
simo520 : 拜託大家也拉神達,神腦輝達。12/24 08:24
※ 編輯: popobang (180.217.70.242 臺灣), 12/24/2023 08:29:37
lonzoball02 : http://i.imgur.com/owglpyx.jpg12/24 08:30
lonzoball02 : 外國客戶也真用心,跑來找到並留言12/24 08:30
lonzoball02 : 哇靠有單啊,是不是該自動跟單史提夫了12/24 08:31
ksjr : 那個外國客戶的辦公室看起來好棒12/24 08:51
客戶向他交付訂單?要跟輝創要錢?邏輯也太不可思議?
※ 編輯: popobang (180.217.70.242 臺灣), 12/24/2023 09:00:43
forestsea722: 市有蹊蹺!感謝12/24 09:19
lonzoball02 : 沒看原文,感覺是翻譯的問題12/24 09:22
awss1971 : https://i.imgur.com/4K5KtZ3.jpg12/24 09:54
awss1971 : 供應商依照輝創所下PO,已於2023/1/11出貨,但輝創12/24 09:54
awss1971 : 沒去提貨也不付錢,簡單說就是輝創供應商出貨但收不12/24 09:54
awss1971 : 到錢啦~~12/24 09:54
walkahead : 這麼小的金額不付,感覺怪怪的12/24 10:19
richaad : 在分析一家公司的時候,第一產業前景、第二同業競12/24 10:20
richaad : 爭,美國ADAS相關股跌爛躺平好幾年了,輪得到台灣?12/24 10:20
x221x221 : 這間不敢跟 謝謝推薦12/24 10:37
jinhouse123 : 離職率很高的公司。。12/24 10:54
lvlightvivi : 買過但被H1 EPS嚇到,賣了12/24 10:54
Messi100 : 興櫃的股票喔?那給其他人跟 12/24 10:55
duplicateian: 看看為昇adas 哈哈 不敢跟 12/24 10:57
duplicateian: 大車廠都收回來自己做 其它只能吃剩的 12/24 10:58
chronicle26 : 同致沒有通過認證嗎12/24 11:12
harry458031 : 興櫃 喊超高 有那味囉 12/24 11:39
furnaceh : 輝達表示 12/24 11:46
cjo76223 : 3290還躺著 12/24 11:52
arm370x : 同致都快變紙錢了還輪的到興櫃的嗎 12/24 12:41
myheartest : 這麼厲害的公司只有你知道 讚讚讚12/24 12:53
OandDM : 做分析時 看到唯一 都要先懷疑 too good to be true12/24 13:14
Piry : 興櫃股票少碰12/24 14:09
KSUGOD : 神達!!老蘇大獲全勝!!12/24 15:11
tosada : 低調 我還沒買夠12/24 17:21
truelove356 : 所以樓上是買在哪12/24 18:28
SatoTakeru : 興櫃PASS 沒那個命玩 祝賺錢12/24 21:10
inurry : 這家當時ipo員工認購20元左右12/24 21:55
inurry : 真要是250元以上 應該一堆人不幹了12/24 21:56
※ 編輯: popobang (180.217.195.93 臺灣), 12/25/2023 00:46:35
jeff79723 : 謝謝分享 12/26 10:11

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NENEmywife 12/28 19:57

x221x221 12/28 19:58神達已噴。旭品注意

gino0717 12/28 20:00又輝又有創 穩

tttt0204 12/28 20:01這什麼文

zzogdoll 12/28 20:10??

akito209 12/28 20:12自己推自己的文章?

GoGoRoll 12/28 20:17看起來不錯。但興櫃好難買….只敢買他股東