Re: [閒聊] 真的有很多人搞不懂機率與統計嗎？

剛好這篇廢文提到了一般人在交易上常見的誤區。
所以稍微提一下。

獲利跟機率並沒有絕對關係

比如說我們就以芽吹的想法來捏一個策略好了：
※ 引述《Lb1916 (冷靜的魚)》之銘言：
: 連投十次硬幣
: 要是都是正面
: 就會有反作用力
: 之後連續出現反面的可能性
: 就會逐漸變高
設周一開盤價為基準，每隔0.5%畫一條線，只要價格跌0.5%就買入0.1手。
若價格漲0.5%，例如從-0.5%漲回0%則平倉賣出。不停損，週五平倉。
因為物極必反。
假設該貨幣兌在近十年資料統計，會有75%歷史價格會在+/-3%隨機跑。
那芽吹是不是穩賺？

答案是不見得。因為陷阱在於統計量的極端值。
我們剛剛有講到，75%的歷史價格都會在+/-3%跑，但這也代表有25%的歷史價格
最後在周五收盤時是跑出+/-3%的區間。那麼這個交易方法的風險，
就在於碰到跑出區間時，最後跑了幾%，而最後賠了多少。

比如說芽吹運氣不好碰到了-5%的漲幅，由於她每個格子的預期獲利為0.5%
但最後跌到周五要平倉結算時是-5%，所以在這個狀況時，
她一開始建倉的賺賠比就會是0.5:4.5 =賺1賠9
雖然往下攤平賺賠比也會相對降低，但在這周她整體部位為-2.25

故即使並不是每次大漲大跌都是+/-5%，你算期望值看起來也是正的。
但只要碰到極端事件，比如說曾講過的瑞郎不玩固定匯率制放EUR/CHF自由。
造成了-18%的跌幅，你可以說這機率超低這十年來這種極端值也才1~2次。
但只要你碰到一次，很抱歉，你就會破產了。

當然你可以用漲跌到多少全部停損來避免這種極端事件的風險。
但代價就會是，如果碰到像是台指期2018/2/6那種十字線，那你還會認為
你本來只要扛住不停損，那你還會賺錢。這個就是代價。
而你做的每一件事情必然都會有其代價。

如果你要追求利潤而不控制風險，那你真的碰到就會大賠到破產。
但你控制風險，則必然要接受相應可能獲利機會消失，以及
你還是有機會碰到大賠的那一天，那你要花幾個月才能慢慢爬回來。

就算你認為你懂機率了，單純看機率認為就是勝率，那你還是可能會大賠。
因為重點並不在於機率，而是你的部位與風險問題。

--