好想 All in 比特幣…

各位午安，我是 Xac：

如題，比特幣最新的日線收在約 63,000 元，距離歷史最高點 69,000 元只剩不到 10%
的差距。許多分析師與 KOL 都紛紛發文提醒大家不要 FOMO，畢竟市場已經超買，隨時可能回調，這時候就該穩住心態不進場追高才是上策。

投資時能穩住心態固然是好事，但如果少了理性與客觀的分析，這或許就只是個在踏空時讓自己比較好過的說法罷了。

為了客觀衡量現在是不是好的進場點，我回測了過去 10 年的歷史數據，並比較以下兩種結果：
A. 隨機挑選一天買入比特幣
B. 在創下歷史新高當天買入比特幣

另外，依據賣出時間比較：

1）買入後 3 個月賣出
https://i.imgur.com/qNfhM38.jpg

若我們隨機挑選一天買入比特幣，並在 3 個月後賣出，勝率為 60.06%，平均報酬為 24.34%。
而如果我們是在創下歷史新高當天買入比特幣，勝率為 81.38%，平均報酬則為 49.17%。

難以想像的是，在多數人不建議買入的高點進場，勝率竟然比平時高了 21.27%，而且平均報酬還多了一倍左右。

2）買入後半年賣出
https://i.imgur.com/hnJBWjh.jpg

若將持倉時間拉長至半年，隨機買入的勝率為 64.27%，平均報酬為 58.83%
而在高點買入的勝率為 76.55%，平均報酬則為 110.31%。

和前述結果相似，在高點進場的勝率比平時高了 12.28%，平均報酬也一樣多了一倍左右。

3）買入後一年賣出
https://i.imgur.com/6bdCR95.jpg

再將持倉時間拉長至一年，隨機買入的勝率為 73.44%，平均報酬為 164.66%。
而在高點買入的勝率為 71.82%，平均報酬為 349.15%。

和前述結果不同，這次高點買入的勝率略低於隨機買入，但仍沒有顯著差異。
另一方面，高點買入的平均報酬仍比隨機買入多了一倍左右。

綜合上述結果來看，如果是要做一年內的波段交易，這時候進場可能是比多數其他時候進場還來得好的選擇。不過如果你要做的是一年以上的長期投資，就需要搭配更多其他分析來驗證現在是否是個合適的進場時機。

我相信這個結果對許多人來說可能不太直觀，但實際上，無論是比特幣或是傳統金融市場的優質標的（ex. S&P500），在創下新高後大都會延續當下強勁的漲勢，並維持在超買很長一段時間。

若你的風險承受能力高，且希望能挑戰資產翻倍的報酬，我認為這時進場比特幣是不錯的選擇。相反地，若你聽信了沒有根據的分析師和 KOL 退場，甚至是做空，在損失數倍潛在報酬後，也只能在事後反覆看著各種交易的心靈雞湯文，告訴自己當時穩住心態還是對的。

說了這麼多，我個人其實也在 2 月底 All in 了一筆不小的金額，屆時也會再與各位分享績效。

另外，除了這種歷史數據回測分析之外，我也透過回測開發了許多量化策略，如果喜歡看更多類似的分析，或想參考我的程式訊號，歡迎加入我的社群參與討論～

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感謝有耐心閱讀到最後的人，以上只是我的淺見。大多數時候我身邊也沒有能給我建議、和我一起研究交流的人，也希望能在這邊認識一些高手囉！

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