[心得] 英股ETF分享 [AGGU + VAGU] 全球債劵
上一篇介紹了兩支美國國債的ETF
這一篇來介紹兩支很厲害的全球複合債的ETF
交易代碼 : AGGU
名稱 : iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF
資產規模 : 1906 百萬美元 (2021/2/28)
總費用率 : 0.10%
追蹤指數 : Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index
持債數量 : 7360 (2021/2/28)
配息頻率 : 不配息(累計型)
交易代碼 : VAGU
名稱 : Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF
資產規模 : 780 百萬美元 (2021/2/28)
總費用率 : 0.10%
追蹤指數 : Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index持債數量 : 6553 (2021/2/28)
配息頻率 : 不配息(累計型)
為什麼說這兩支英股ETF很厲害呢? 因為它們持債真的都很全面
依年期來分 : 短債 / 中債 /長債 都有包含
依地區來分 : 全球 (兩者都是美國比重最大, 約35~45%, 但是中國的部分AGGU>VAGU)
依種類來分 : 國債, 政府債, 公司債, 應有盡有
依評級來分 : AAA, AA, A, BBB (皆為投資級)
在美股我還真找不到類似的標的 (BNDW可能是最接近的)
在此, 順便也介紹一下AGGG (AGGG跟AGGU算是同一個Fund, 只是Share Class不同)
但是AGGG & AGGU有兩個明顯的差異,
第一個差異是 "美元Hedged" (AGGU有Hedged, AGGG沒有Hedged)
(Hedged在中文裡, 經常被翻譯為"避險" 或是 "對沖")
老實說, 我覺得這樣的翻譯很難理解, 所以就讓我來解釋一下
例如說, 你買了一支債劵ETF是用美元計價, 然後該ETF持有非美元計價的債劵 的情況
(白話的意思就是說, 你用美元去買AGGG or AGGU, 然後這支ETF會去持有非美元計價的債劵, 例如日圓債 or 歐元債之類的情況)
這個時候, 有兩個東西會影響該ETF的淨值起伏
1. 非美元計價債劵 (例如日圓債/歐元債)的債劵價格起伏
2. 美元與非美元貨幣 (例如美元與日圓或歐元)之間的匯率起伏
如果沒有Hedged, 1 跟 2 都會影響ETF的淨值
如果有Hedged, 只有1 會影響ETF的淨值 (因為2的影響被Hedged掉了)
但是2的影響, 有時是正向, 有時是負向 (所以並不一定有Hedged就是比較好或比較不好)
第二個差異是 "配息頻率"
AGGG是半年配, AGGU不配息
(所以目前累計型的就一定有美元Hedged)
好, 那拉回本篇的主題,
你如果問我, 會不會讓這兩支ETF加入"投入市場"的組合?
基本上, 我個人目前的做法是"不會"
至於"投入市場"的組合, 還是以"股票型ETF" + "長年期美國國債ETF"為主
有興趣可以參考我上一篇, 裡面有詳細的介紹
(我並不是說這兩隻全球複合債不好, 只是每個人的狀況不同, 我自已沒有配置就是了)
最後, 附上官網的相關資訊如下
不好意思, 看圖請移駕網頁版
https://phqb7882.blogspot.com/2020/11/etf-aggu-vagu.html
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aggu也是有避險喔,aggg才是沒避險
然後全球債券怎麼會是現金類啊…波動和預期報酬比公債高啊
當然如果你的目標是要買純長天期的話就沒辦法。
有沒有多拉基金?
感謝遠大指教,也修正了錯誤的地方
因為我覺得它不會因為市場變動,導致市值大幅波動
所以我把它歸在現金類
同樣的道理,我也是把短年期的美國國債歸在現金類
aggg3月的時候一度有跌10%,和現金或美國短公債還是有差
請問,如果每年海外投資的預算大約只有2萬鎂,用複委
託下單,資產配置除了股票ETF,還建議納入債券ETF嗎?
本來打算2萬鎂的預算全投入VWRA,現在猶豫該不該挪出
部份資金來買全球債ETF?(資金不多,是否該集中火力?)
看過綠角一篇文章,股:債比 80:20/70:30 回測報酬率
對比股票100%相對高一點,只是複委託的手續費....
例:股70:債30 14000鎂:6000 成本高,也不好再平衡吧?
注意一下回測區間,其實再平衡紅利比較常是負的。
國際債券需不需避險,要避險什麼貨幣,想一想蠻有趣的。
https://reurl.cc/6lYQly 綠角財經筆記
不同股債比率資產配置投資組合的實際成績-以美股為例
再平衡涉及交易次數增多則成本增加,魯爸財經部落客
建議每年要投入(賣出)的時間再去做平衡.....
投資標的和回測區間都會影響各比例回測結果,直接拿
部落格寫的結論不如自己回測決定
感謝提醒: 不同標的與區間會有回測不同的結果
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Re: [請益] 美股(Ft)轉換至英股(IB/複委託)上面連結檔案可比較英國跟美國同類型ETF,目前整理出約120組 可用美股ETF代碼去找對應的英國ETF 下載檔案後建議用excel開啟,以google試算表直接開的效果略差(在手機上更明顯) 追蹤類似指數的ETF有相同的[組別號碼],可見檔案中的[組別號碼]欄15
[請益] 英股是否有美元避險及配息型的非美債券?最近透過富邦複委託幫已退休之家人作資產配置, 目前僅需約2~3%配息即可有基本生活, 考量到投資成長性, 大致以股40%、債60%的部分進行配置, 目前股票40%部分大概已經建構完成,13
Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?債券有分很多種 各國國債 投資債 垃圾債 5年 10年 等等 每一種風險 都不同,不能一概而論8
Re: [請益] 債劵型ETF報酬率評估請益是。 不過應該不能說 債券價格下跌「或」殖利率上升,這兩者基本上是同一件事。 : 2.AGGU會有下市的風險嗎(因為現在淨值大約5.37美元。)?AGGU或VWRA的清算條件要 : 去哪裡查呢? 淨值高低跟下市與否沒太大關係,規模大小比較重要。6
[請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?問題:請問債劵ETF 會保本嗎? 請教大家, 1. 債劵ETF和真正的債券是不是有所不同? 例如債劵到期後會歸還票面本金,而債券ETF 會嗎? 債劵 ETF 會有保本的功能嗎? 如果債劵ETF 出場時價格差,是不是反而賠掉本金?5
[心得] 用ETF來做資產配置的最佳解(?我最近花了些時間研究美股/英股各個ETF的差異及成本細節 得到了初步的結論 對於柏格頭投資理念的長期投資人而言 (先撇除AOA這類股債無法分開交易的標的 最佳解就是 英股 VWRA + AGGU 兩者都是累積型ETF,可以想成是股息自動再投入的概念5
[請益] 債劵型ETF報酬率評估請益大家好,小弟最近有意開始進行英股的資產配置,預計先以VRWA:AGGU=80:20開始, 但對於債劵報酬率評估的部分仍有些地方搞不清楚,煩請大家為我解惑,感激不盡。 1.債劵價格/殖利率與基金淨值是呈強烈的正或負相關嗎?比如說預期未來會升息, 債劵價格會下跌或殖利率上升,那麼基金淨值應該是會下跌嗎? 2.AGGU會有下市的風險嗎(因為現在淨值大約5.37美元。)?AGGU或VWRA的清算條件要3
[情報] AGGG簡介AGGG簡介 網誌圖文版: iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF 有歐元、英鎊、紐西蘭幣、瑞典克朗、美元避險和美元計價共6個類型。 本文將介紹美元計價(配息)類型,代號AGGG。3
[請益] 英股配置債券ETF說明一下背景 現年 22 歲 目前是透過富邦複委託購買 vwra 有在考慮是否要增加 aggg aggu vagu 等全球債券 個人是偏好累積型 最好是無貨幣避險 但考量到目前的產品累積型的一定有貨幣避險2
[請益] 買美股債劵型ETF(VCLT 和ANGL)扣稅問題最近因為升息的關係美股債劵型ETF已經跌了很深,所以準備買進債劵型ETF (VCLT 和ANGL), 請問一下這2檔ETF的配息是否有30%稅率的問題? 我是用富邦證券和中國信託證券複委託購買的。 謝謝 --