[請益] GME事件探討指數型基金盲點
最近很夯的GME事件
假設今天GME被選入MSCI或FTSE
指數基金這種穩定的籌碼逢高買入被炒作的個股(因為市值篩選機制)
等指數基金買入後其他機構或法人再逢高出脫持股 大吃指數基金豆腐
是否被動投資確實有這一盲點?
其次 在 lifecycle investing 最後一章節也有探討到
當市場上的所有人都購買被動型指數基金(or ETF)
就如同到餐廳每個人都說 我要吃跟隔壁的一樣餐點 市場定價完全失真
但作者沒有深入探討此問題 (因為被動投資當時佔市場總額還沒有很大)
想聽聽版友們的看法
:)
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只能說不會有這樣的情況發生,只要人性還有存在競爭
與貪婪的成分,主動選股跟積極交易就永遠會存在。
另外世上知名的指數也不是只要高價都會收錄,通常還
要通過一些條件確定不是垃圾公司才進得去,就別擔心
了。
所以說有的人注重指數基金的涵蓋率 涵蓋率越高就越沒有
這樣的問題
假如GME被納入指數,流動性股本都要有一定水準,如
果是這樣根本不可能被嘎空成這樣
但是不是指數型的etf那就難說了
而且你這個問題就跟0050是台積電的形狀一樣,沒有意
義啊,台灣大盤就是台積電最近太強了,他如果可以連
續漲10年當然0050這10年就都是台積電的形狀
你買全市場指數GME本來就在裡面了。
去看看XRT ETF , GAMR ETF
而且ETF 也有浮動調整的 還有也要應付投資人每天買賣也
有交易的
但你說的東西在港股的確曾出現過,後來指數發行者直接否決
然被故意亂炒的股票不加入,但那和GME情況不同。GME並不是
為了加入指數才炒高的
1)GME在VTI也才佔多少,不用擔心這種事情造成這次失真
。2)人性本貪,這種狀況出現前就被貪婪的人性平衡了
指數失真
當市場上的所有人都購買被動型指數基金 這樣的條件成
立本來就微乎其微
當所有人都買指數基金 就不會有人炒作股票啦XD
"當市場上的所有人都購買被動型指數基金"
你要不左轉去隔壁stock版看看(自以為是)股神把指數投資
講的屁都不如的比例有多少,這問題在我們掛了前不用擔心啦
謝謝大家分享看法XD 看來真的是我想太多
長期投資, 被吃一次豆腐, 影響相對小
除非指數ETF頻繁加入和移除ETF, ex. 0056
當你買全市場指數基金 你就注定會贏80%的人了
"的成分股"
這是有數據可供檢驗的
若未來全球錢越印越多 指數型基金也會跟著漲 躺著
等賺錢~~
總會有人覺得自己可以贏大盤 所以永遠不可能全部都買大
盤
就算被動投資的人 很多也是會留一小部分偶爾跟風玩玩
............特斯拉噴了多久才被納入sp500的...以為會漲就
真的很少人"100%"只買大盤ETF啦...XD
不要說別的,私募基金那些錢就不可能買什麼被動etf
不會發生
不用想太多
有可能啊,去年Tesla之於S&P500就有這個味道。S&P500委
員會疑似因為Tesla炒作而推遲納入成分股的時間。所以才
會說,擔心被搞就直接買全市場指數VTI/VT。你誰要炒個
股我都沒差跟著賺,除非你能炒得動一個國家/全世界的股
市。
全市場有被追捧的就有被冷落的
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Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸拜託 說被動「指數投資」屌打「主動型投資」最大聲的根本不是指數投資者 反而是主動投資的王者-巴菲特 一直建議投資者買標普500 做被動投資 因為巴菲特自己也知道長期要打敗指數有多難 巴菲特25年來推薦了14次的投資法:指數化投資71
Re: [新聞] 勞動基金重大弊端 國內投資組長涉貪操縱其實我真的不懂 為什麼勞動基金不直接模擬加權指數做被動投資就好 自己弄一個台灣前50大權值股的“勞動基金台灣指數型基金” 如果要規避區域風險,弄一個“勞動基金全球指數型基金” 每個月公布追蹤偏差之類的東西60
Re: [新聞] 習大大一句話就能顛覆市場,為何基金經: 作為指數投資人,沒有看好或不看好中國 就是講一下這篇報導提到的數據沒反映的東西。 : 如果把時間軸拉長,又會呈現何種風貌呢? :15
Re: [新聞] 為何美股賣壓止不了血?「大賣空」本尊吩指數型基金就是不透過經理人主觀判斷 而是由一個固定的指數規則做買賣的基金,是一種被動式投資方式。 舉例來說 指數: 根據某種規則計算的數值,可以用一個數字來代表當前某市場的整體狀況,例如:台灣加12
Re: [心得] 關於主動型基金 與 ETF先講關於標題, 我前面寫過,ETF是一種「交易形式」的基金,其實和主動型 被動型沒有必然的 關係。 開放型基金也可以是被動追蹤指數,ETF也可以是主動操作或使用主動策略指數。 然後開放主動型基金雖然費用率平均較ETF高,但個別其實不一定,7
Re: [討論] 為什麼要投資全世界Ffaarr好文分享這是ETF投資人最大的誤解 比如投資VTI,背後都有一個指數去計算權重 甚至連標普500都曾因委員會考量不納入Tesla 而既然有權重,就有偏好既然有偏好 就有依照市值選股的問題3
[心得] Exchange-Traded Fund (ETF) 簡介文章同步發表於個人旅美生活及理財網誌 各位看官請多指教 圖文版: ETF是什麼? Exchange Traded Fund(ETF)是一個在證券交易所交易的開放基金,中文名稱為指數股票 型基金或交易所交易基金,是一種由投信公司(Investment Trust)發行 (issue)、追蹤3
Re: [心得] 關於主動型基金 與 ETF我覺得很多人對所謂 ETF 派有誤解,並且用「ETF 派」來說也不太精 確。精確一點應該用被動投資派或是指數化投資派。 以下是我個人作法,被動投資每個人作法也不太一樣,不過大概念都 是一樣的。就像主動投資也有很多種作法,有人看技術面有人看基本 面有人都看等等等。2
Re: [問題] 有無推薦的無中國台灣的新興市場基金為連署板主打個廣告....回一篇好了 XD 其實不管是主動式投資(基金) 或是被動式投資(ETF) 都有追蹤的benchmark 比如富達的新興市場基金 它的benchmark就是 MSCI Emerging Markets Index