Re: [請益] 關於股債平衡使用於保證金帳戶之疑問
感謝各位版友的指點 目前已經可以知道這種策略的幾個問題
1. 保證金可能會在熊市時面臨調整 不再是8%這麼低 可能會升高到15%甚至30%
會造成資產被強制平倉的可能性上升
2. TLT可能沒有辦法達成跟股市負相關的功能 回測如果用日作單位
去年3/13股債雙跌都很嚴重 未必能達到平衡的效果
雖然跌幅更大的2008年金融危機他是有平衡效果的
3. 大跌時調低槓桿其實就跟強制平倉一樣了說 Q_Q就是不想這樣啊
非常感謝大家的回答 目前看來兩倍槓桿看起來還是非常危險的
因為TLT似乎不能幫助維持倉位的波動 目前會慢慢減倉
槓桿比例下降到1.4-1.6左右 畢竟還是要睡得著比較重要~
感謝大家的回答:)
--
話說每日重設槓桿不是一個大跌時調低槓桿的策略。只是個人執
行起來太過繁瑣
我想說固定兩倍槓桿股票 用公債平衡QQ
開槓桿然後時時調整,不就追漲殺跌,槓桿的好處沒佔到,
槓桿ETF的壞處全學了? 大跌到受不了才調,不就是為了維
持原槓桿最大收益,話說強平也只是平掉一小部位,也不是
幫你全賣啊
我想過類似的事情,資產上漲槓桿降低時,我是分散買ETD來
維持槓桿,ETD價格不太受大盤影響,可避免追高殺低。但崩
盤時(非一般修正)相關的ETD是一天20%在跌,像去年的石油類
ETD
也就是說,這套做法修正時有用(像這個月),經濟衰退金融崩
潰時沒用
(170-85)/(100-85)= 5.6
投資等級債券跟股市的負相關更差 甚至稍微正相關
我改研究VGIT好了 搞不好是個好選擇?
如果只是要降低波動,有比TLT更好的工具
想要找與股票負相關的標的~
:D可以請教樓上的版友是什麼嗎
如果只是要負相關... long put。
一方面對期權不熟 一方面還是考量成本問題
一般來說應該是要找低相關不是負相關?
低相關只能降低波動 無法減少強制平倉的機會
如果只是要無相關 乾脆持有現金就好了
我的需求跟一般的股債資產配置不太一樣
因為一般的資產配置沒有強制平倉的問題
買債券叫資產配置,long put叫避險,買的東西本質不一樣
是 其實確實是不一樣的概念
當然是不一樣,但我覺得你要的是避險。
要談資產配置,那就是說「我的理想股債分配是VTI50% TLT50%
,我決定開3倍槓桿,配置VTI 150%, TLT 150%, cash -200%」
或者「採用 Risk parity,配置VTI 100% TLT 1700%」。
先決定VTI要配200%,然後希望降低強制平倉機會,我想你要的
是避險。
你要的這種負相關 大概要小於-0.5才夠 這樣長公債可能也
沒辦法達到你的要求
可能真的要找長期報酬率小於0的才有機會配出來
感謝版友給我的建議 確實資產配置又要能避險真的不易
尤其是槓桿之下 似乎不付出成本達不到這個效果
比tlt更強負相關的還偶有edv和zroz
27
Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式版上各位先進好 前陣子剛看完life cycle investing 這陣子在研究哪種開槓桿方式比較穩健 目前看下來似乎每種方法都有相對的缺點 一. 信貸24
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可大部分正常人都知道TQQQ或QLD不能無腦長期持有 但是有一個方法卻可以長期持有 就是買入負相關的國債做對沖 比如TLT或TMF(三倍做多美國三十年國債) 這樣的操作是在股票大跌的時候26
Re: [請益]台股加權指數正二V.S.長期兩倍槓桿期貨本來有打算再寫一篇談期貨跟槓桿 ETF 的 既然有人問,就直接回一篇 你講的這個就是台指期的無限轉倉大法 這種做法本身沒問題,有問題的部份一樣在人 每個月轉倉一次,你就會面臨一次雜訊20
[請益] IB融資相關問題一直以來都是富邦跟FT用戶 直到看到Lifecycle investing後,整個眼界大開馬上跑去開IB 但說真的是在複雜.. 1. 首先想請教我若想用融資方式買指數,使用保證金帳戶就ok了嗎? 2. IB被強制平倉是當剩餘流動資產(Excess Liquidity)<0,還是看margin rate呢?12
[請益] 散戶有什麼開槓桿買美國公債的方法嗎橋水基金達利歐發明的「風險平價」「全天候」策略深得我心 有時會有種想自己練習看看的想法 但這個策略有一個重點 就是波動太小的產品 例如美國公債 需要自己加槓桿 才能達成平衡 但晃了一圈 好像散戶只能買債券ETF13
Re: [請益] 板上有沒有2014以前做指數投資的前輩?其實指數化投資也有分好幾個流派 只是某幾個因為有出書、有開課程,故而比較有名......但不代表每個人都是這樣操作的 像有本書叫"投資金律"就一直強調再平衡、再平衡、再平衡 1.當股市跟利率同時上漲時,此時應該逐步賣股買債 2.當股市跟利率同時下跌時,此時應該逐步賣債買股11
[請益] 20年美債正2有股債平衡的效果嗎?如題 之前股版有討論過0050正2可以少量資金達到效果 想請問20年美債正2這類槓桿ETF搭配可以達到股債平衡的效果嗎? 如果用融資去做是不是資金更有效率? 以生涯投資的前提這樣做 在遭遇大跌時保有更多現金7
[請益] 用期貨來取代融資槓桿大家好,對於指數ETF,要採用槓桿的話好像一般都是用融資,但融資的保證金大多在50% 很容易就被強制平倉,即便投資人其實不介意繼續抱著。那如果使用期貨(ES,NQ)來投資, 因為保證金要求很低,就可以接受較大的波動,同時期貨也沒有利率(就算有也遠小於融資 ),只要適度控制槓桿(比如說只有1.5~2倍),期貨到期的時候馬上再簽一個新約(等同長期 持有),是不是目前開槓桿的最好選擇?7
[心得] Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可圖是我從去年高點入場到現在的損益 我很早就開始研究HEFA 就是定期定額UPRO+TMF每一季平衡一次 還有衍生的改良版策略- 還有可能是另外一個原因 你如果是開reg-t受監管的融資賬戶的話 融資金額從當日的四倍許可 到隔日會縮成只剩兩倍許可 看你的截圖剛好是在凌晨12點左右拍的